Компанія Carlsberg погодилася придбати британського виробника безалкогольних напоїв Britvic за 3,3 млрд фунтів стерлінгів ($4,23 млрд), що, за словами данської компанії, зміцнить позиції британського ринку напоїв і призведе до зростання акцій обох компаній.
Про це пише Reuters.
Carlsberg уклала угоду про поглинання, запропонувавши 1315 пенсів за акцію, зокрема готівку та спеціальні дивіденди в розмірі 25 пенсів за акцію, після того, як попередня пропозиція у 1250 пенсів за акцію була відхилена Britvic минулого місяця.
Генеральний директор Якоб Ааруп-Андерсен (Jacob Aarup-Andersen) заявив під час телефонної конференції для інвесторів, що придбання створить цінність для акціонерів, сприятиме зростанню і створенню унікальної компанії з виробництва пива та безалкогольних напоїв у Великій Британії. «Завдяки цій угоді ми створюємо потужну британську компанію», – сказав він.
Він відкинув занепокоєння деяких аналітиків щодо ризиків інтеграції, наголосивши, що Carlsberg має сильний досвід ведення бізнесу з виробництва пива та безалкогольних напоїв на різних ринках. Зараз безалкогольні напої становлять 16% обсягів Carlsberg.
Акції Carlsberg спочатку зросли майже на 4% на ранкових торгах, але до 09:50 за Гринвічем впали на 3,1%. Акції Britvic зросли майже на 5%, а акції Marston's підскочили на 15%, проте обидві компанії також втратили частину прибутку протягом ранку.
Через те, що споживачі на деяких ринках відмовляються від пива на користь міцних алкогольних напоїв або зменшують споживання алкоголю загалом, пивовари розширюють асортимент, – виробляють консервовані коктейлі, сидри, безалкогольні напої тощо.
Britvic продає безалкогольні напої у Великій Британії, Ірландії, Бразилії та на інших міжнародних ринках, таких, як Франція, Близький Схід та Азія. Carlsberg заявила, що угода забезпечить економію витрат та ефективність на суму 100 млн фунтів стерлінгів ($128 млн) протягом п'яти років завдяки використанню спільних мереж закупівель, виробництва й дистрибуції.
Угода також передбачає, що Carlsberg візьме на себе угоду Britvic із PepsiCo (PEP.O) щодо розливу напоїв, розширюючи свою присутність на ринку. Carlsberg уже розливає напої PepsiCo на кількох ринках, і в майбутньому є можливість розширити географію присутності компанії.
У результаті угоди Carlsberg припинила програму викупу акцій у понеділок. Фінансовий директор Ульріка Ферн заявила, що викуп акцій відновиться, коли компанія досягне своєї переглянутої мети щодо чистого боргу в 2,5 раза до EBITDA з 3,5 раза на цей момент – мети, яку компанія очікує досягти 2027 року.
Аналітики Jefferies зазначають, що хоча ця угода є зміною стратегії від органічного зростання прибутку й рентабельності до більш ризикованої, вони вважають її привабливою з фінансового погляду.
Carlsberg також оголосила про придбання британської групи пабів Marston's (MARS.L) за 206 млн фунтів стерлінгів, що дасть їй повне право власності на новостворену компанію Carlsberg Britvic після завершення угоди.
Бекграунд. Раніше Mind писав, що данська компанія Carlsberg Group планує інвестувати приблизно 2 млрд гривень в український бізнес протягом 2023–2024 років.