В Україні вперше зареєстрували публічний випуск валютних облігацій на $50 млн – емітентом став «Кернел-Трейд»

Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) зареєструвала випуск корпоративних облігацій компанії «Кернел-Трейд», що входить до групи «Кернел», на $50 млн. Це перша на внутрішньому ринку публічна емісія валютних корпоративних облігацій такого масштабу.

Про це повідомила пресслужба НКЦПФР.

Компанія планує розмістити 50 тис. облігацій номіналом $1000 кожна шляхом відкритого продажу на фондовій біржі ПФТС. Облігації є незабезпеченими, тобто не передбачають застави.

Упродовж перших шести відсоткових періодів (приблизно півтора року) ставка становитиме 5,75% річних. Надалі її визначатиме наглядова рада компанії в межах 2–10% річних.

Відсотки виплачуватимуть щокварталу, а погашення облігацій заплановане на листопад 2029 року.

Згідно з умовами випуску, залучені кошти компанія планує використати для фінансування операційної діяльності:

• 60%, або $30 млн – закупівля сільськогосподарської продукції;
• 30%, або $15 млн – переробка олійних культур;
• 10%, або $5 млн – торговельні, експортні та логістичні операції.

В НКЦПФР зазначають, що випуск відкриває для українського бізнесу додатковий механізм залучення валютного фінансування всередині країни.

Раніше великі компанії переважно залучали такі кошти через іноземні банки, єврооблігації або приватні угоди, тоді як внутрішній ринок капіталу майже не використовувався для подібних операцій.

Для експортерів, які отримують валютну виручку, запозичення в доларах можуть зменшувати валютні ризики, пов'язані з коливаннями курсу гривні.

Як виплачуватимуть відсотки та які є ризики

Номінал облігацій, відсотки та сума погашення визначені в доларах США. Водночас фактичні виплати у валюті залежатимуть від чинного на момент розрахунків валютного законодавства.

Зокрема, під час воєнного стану продовжують діяти обмеження, встановлені постановою НБУ №18.

Регулятор також звертає увагу на ризики інвестування:

• Кредитний ризик: облігації не забезпечені заставою, тому інвестори залежать від здатності компанії виконувати свої зобов'язання.
• Зміна дохідності: після перших шести відсоткових періодів ставка може змінюватися в межах 2–10%.
• Ліквідність: достроковий продаж облігацій залежатиме від наявності покупців на ринку.
• Валютні обмеження: порядок виплат визначатиметься правилами валютного регулювання, чинними на відповідну дату.

В НКЦПФР наголошують, що реєстрація випуску підтверджує відповідність документів законодавчим вимогам, однак не гарантує інвесторам дохідності.

Водночас реєстрація емісії ще не означає фактичного залучення компанією всіх $50 млн – обсяг отриманого фінансування залежатиме від результатів розміщення облігацій.

Довідково. ТОВ «Кернел-Трейд» працює на ринку з 2001 року.

Це дочірня компанія Kernel – найбільшого в Україні виробника та експортера соняшникової олії, постачальника сільськогосподарської продукції з регіону Чорноморського басейну на світові ринки.

Основні напрями діяльності «Кернел-Трейд» – закупівля, виробництво та реалізація зернових, олійних культур, шроту, соняшникової олії. Компанія експортує свою продукцію більш ніж д 80 країн світу та забезпечує близько 8% світового експорту соняшникової олії.

Корпорація збільшує експортну потужність України через розбудову свого річкового терміналу в Рені у співпраці з USAID. Загальні інвестиції в розбудову експортної логістики України становитимуть понад $44 млн.

Бекграунд. Раніше Mind повідомляв, що «Кернел» та NASA Harvest завершили пілотний проєкт із супутникового аналізу полів. Технологію розробляють для масштабування на всю Україну, щоб спростити міжнародну валідацію агроекспортерів.