Попри те що до кінця минулого року вартість головної криптовалюти просіла, 2021-й загалом виявився вдалим для крипторинку. За цей час біткоїн зріс на 64%. При цьому в листопаді він встановив історичний максимум вартості на відмітці $69 000, а капіталізація всього сектору вперше перетнула позначку $2 трлн. Але чи означає це, що цифрові активи поточного року продовжать зростати в ціні порівняно з фіатними грошима? Якої динаміки очікувати від крипторинку наступного року, спеціально для Mind розповідає адвокат Денис Чернишов – засновник та CEO юридичної компанії Eternity Law International.
Капіталізація криптовалют протягом останніх років зростає в геометричній прогресії, і це пов'язано з купою чинників. Багато хто з експертів говорить про нестабільність, зокрема, про те, що ринок наближається до падіння і біткоїн цьогоріч опуститься до $10 000. Такий прогноз ґрунтується на тому, що монети не мають фундаментальної цінності. Попри це, шанувальники криптовалют вважають, що ситуація складеться зовсім інакше, очікуючи на зростання – не менше ніж $100 000 за 1 біткоїн.
Криптовалюта є перспективним способом заробітку, будучи ідеальним інструментом для накопичення, фінансування та інвестування. Її фундаментальна цінність формується за рахунок обладнання та електроенергії, які необхідні для видобутку.
Також значним чинником зростання є регулювання крипторинку в низці країн, що допомагає очистити сферу від шахраїв та убезпечити інтереси його учасників. У зв'язку з цим 2021 року на ринок прийшли великі інституційні гравці з більшими інвестиціями, вони націлені на довгострокове накопичення цифрових активів.
Ці чинники вказують на те, що з приходом ще більшої кількості інституціоналів волатильність криптовалюту знижуватиметься, і сценарій падіння біткоїна до $10 000 дуже малоймовірний. Але варто врахувати, що ринок віртуальних активів усе ж таки залежить від стрімкого розвитку нових технологій, зміни регуляцій і політик у традиційній фінансовій сфері, а також впливу великих гравців.
За 13 років існування біткоїн не просто виступав захистом від інфляції, але також випередив усі акції з індексу S&P500. Його популярність значною мірою зумовлена прагненням інвесторів захиститися від рекордної інфляції. Тод Ловенштайн, стратег Union Bank, прогнозує, що перехід ФРС до жорсткішої монетарної політики у 2022 році призведе до уповільнення зростання інфляції та скорочення ліквідності, що може значно знизити привабливість цифрової валюти.
Однак інші експерти вважають, що цей аспект не може знизити популярність і популяризацію криптовалюти, оскільки цифровим активам не властиве таке поняття, як інфляція.
Ціна криптовалют формується завдяки іншим чинникам, як-от децентралізація та кількість тих людей, які займаються видобуванням монет і торгівлею ними. Також є компанії, які використовують лише криптовалюти як свою роботу, отримуючи прибуток як біткоїн, ефіріум або інші альткоїни, у такий спосіб формуючи вартість криптовалют.
У зв'язку із забороною випуску та торгівлі криптовалютою в Китаї, велику кількість обладнання було переміщено до Казахстану, і зараз воно там також не працює. Експерти вважають це тимчасовим ефектом і прогнозують зміну ситуації найближчими місяцями. Обладнання може бути переміщене до інших країн, де є відповідні умови для майнінгу цифрових активів.
На тлі протестів у Казахстані, де розташовується 18% світових майнінгових потужностей, вартість біткоїна різко впала. Це важливий параметр, тому що ціна криптовалюти складається за рахунок обладнання та електроенергії, а враховуючи низькі тарифи на електрику та відсутність регулювання в цій країні, наразі там зосереджено дуже багато обладнання для майнінгу.
До переліку найочікуваніших 2022 року криптоспільнотою подій входить вихід на американський фондовий ринок першого фізичного біткоїна ETF. Комісія з бірж та цінних паперів США вже дала дозвіл Bitcoin Strategy ETF від компанії ProShare. Варто зазначити, що цей фонд прив'язаний до ф'ючерсних контрактів на біткоїн, а не до криптовалюти.
Застосування цього інструменту позитивно впливає на ринок криптовалют: лише за перший день торгів активу вже торгувалося близько $984 млн. Отже, певні активи зросли. Але не можна сказати, що це торгівля саме біткоїном, оскільки це торгівля ф'ючерсами, яка визначає ціну криптоактиву в майбутньому.
Фонд дозволив інституціоналам інвестувати у біткоїн. Раніше вони не мали такої можливості через те, що інвестиційні фонди повинні діяти відповідно до ліцензійного режиму країн. Отже, в наступні роки очікується ще більше вливання коштів у криптовалюту, тому що це дуже вигідно.
Збільшення популярності та курсу інших перспективних монет може призвести до того, що біткоїн почне поступатися часткою ринку іншим криптовалютам. Але все ж він продовжує диктувати трендлінію, тому, що це перша криптовалюта, що з'явилася, і вона є вичерпною (всього може бути видобуто 21 млн монет).
Проте торгівля новими токенами може бути в десятки або сотні разів вигіднішою, ніж біткоїном. Але, крім потенційного прибутку, такі інвестиції несуть у собі більший ризик.
Зі зростанням капіталізації ринку віртуальні активи привертають дедалі більше уваги регулюючих органів. Наприклад, у США Комісія з бірж та цінних паперів не дозволила проводити низку операцій, позначивши їх як такі, що вимагають ліцензії. Уряд Китаю зайняв жорстку позицію щодо криптовалюти, заборонивши не лише торгувати нею, а й видобувати її, що спричинило переїзд майнерів і падіння курсу біткоїна. Аналітики очікують, що регулювання стане ключовим питанням для криптоіндустрії у 2022 році.
В Україні Верховна Рада торік ухвалила закон «Про віртуальні активи». Зараз він перебуває в стадії доопрацювання. Новий закон вводить криптовалюту в правове поле, завдяки якому учасники ринку зможуть відкривати рахунки для операцій із криптоактивами.
Також в Україні офіційно зможуть працювати криптовалютні компанії. Вони будуть зобов'язані зареєструватися та регулярно подавати звіти регулятору. Раніше українські громадяни могли відкрити такі компанії лише в країнах із відповідним регулюванням – наприклад, у Литві, Мальті, Швейцарії, Гібралтарі чи інших.
Минулий рік був дуже цікавим для криптоспільноти: незважаючи на коливання, за 2021 головна криптовалюта світу подорожчала на 64%, Ethereum зріс у сім разів. Улюблена криптовалюта Ілона Маска, Dogecoin, подорожчала на 103% за три дні, а Avalanche – у 29 разів. Загалом, на крипторинку минулого року була можливість дуже добре заробити, але й втратити також можна було багато. 2022 рік обіцяє бути не менш цікавим.