Как сохранить деньги – непростой вопрос для тех, у кого они есть. Это вопросы и безопасности, и обесценивания денег. В нестабильной экономике со слабым банковским сектором вопрос безопасности является самым важным, поэтому самый простой способ сохранить деньги – это депозитный сейф. Каким бы ненадежным ни был банк – из сейфа вы свое заберете. И все было бы просто, если бы деньги не обесценивались. Девальвация как показатель обесценения присуща любой валюте. А в слабой экономике и слабая валюта обесценивается быстрее. Юрий Турянский, член ЭДК, назвал Mind плюсы и минусы банковских депозитов и рассказал о вариантах, благодаря которым сегодня можно сохранить деньги.
В интервью «Экономической правде» и. о. главы НБУ Яков Смолий высказал мнение, что сегодня банковский депозит не должен быть основным источником приумножения средств. «Мы, с одной стороны, говорим о том, что должны быть дешевые ресурсы для кредитования экономики. С другой стороны, хотим, чтобы население получало дополнительные доходы от банковских депозитов. Эти вещи конкурируют между собой, их нельзя ставить на чашу весов», – уверен Смолий.
По его словам, текущие депозиты не являются источником накопления и обогащения – это источник для пополнения оборотных средств предприятий за счет кредитных ресурсов банковской системы. «А населению, пожалуй, надо думать, какие еще инструменты можно использовать, чтобы это были инвестиции, вложения в то, что даст больший доход, чем банковский депозит», – отметил Смелый.
Итак, рассмотрим несколько вариантов таких инструментов подробнее.
Депозитный сейф. Его бесспорный плюс – возможность размещения денег в доходные программы и инструменты. Часто величина доходности привязана к сумме вклада и сроку, на который вы хотите его разместить.
В то же время следует понимать, что чем выше доходность, которую предлагает финансовое учреждение, тем выше риск потерять все. Такая зависимость объясняется просто. Чтобы заплатить высокие проценты и заработать самому, степень доходности операции должна быть очень высокой. То есть финансовое учреждение должно найти заемщика, который согласится взять кредит под достаточно высокий процент.
Но хороший заемщик с серьезным залогом может легко взять деньги и под более низкий процент в любом банке. Так что у того, кто берет деньги под большой процент, либо нет хорошей кредитной истории, либо у него слабый залог или он вообще не планирует вовремя возвращать деньги. А значит, тот, кто дает деньги на такие операции, рискует потерять все.
Гривневые и валютные вклады. Наиболее распространенный у нас финансовый инструмент для физических лиц – банковский депозит. Это средство хранить и приумножать деньги, полностью полагаясь на способность банка выполнить взятые перед клиентом обязательства.
Слабость национальной валюты обусловливает доходность по гривневым депозитам, которые сегодня предлагают украинские банки, от 10 до 16% годовых. Много это или мало? При стабильном курсе национальной денежной единицы такая ставка едва покрывает инфляцию. А в случае колебания курса потери могут быть еще больше. С другой стороны, для того чтобы обеспечить такую доходность клиенту и хоть что-то заработать, банк должен выдать деньги клиента в кредит коммерческой структуре под значительно более высокий процент. Уже не говоря о риске невозврата, поскольку в нестабильной экономике, в условиях слабо прогнозируемого курса валют к украинской гривне, когда каждый год меняется налоговое законодательство, легально работающий бизнес из прибыльного может быстро превратиться в банкрота.
Если у клиента есть валютные сбережения – есть валютные депозиты. Однако валютные депозиты значительно дешевле, по ним предлагают от 0,01% годовых до 6%.
Депозиты банков различаются по срокам привлечения средств, по суммам, с которых начинаются те или иные программы. Или вообще предлагается хранение денег до востребования – такие депозиты самые дешевые. Следует понимать, что банковские технологии рассчитаны на весь спектр вкладчиков – от бедных, которые просто боятся держать дома свою заработную плату или пенсию, которую обязательно заберут из банка до конца месяца и используют на питание, до богатых, которые вообще могут жить за счет процентов со своих вкладов.
Что касается плюсов. Итак, если держать деньги на депозите в банке, тогда клиент защищен от неожиданной потери денег в случае ограбления. В зависимости от суммы вклада и сроков хранения денег он имеет заработок в виде процентов по депозиту, который хоть и частично, но уменьшает потери от объективного инфляционного обесценивания. Кроме того, доходы по депозиту облагаются налогом на общих основаниях налогом на доходы физических лиц. Эту операцию осуществляет банк как налоговый агент. Так что, получая проценты по вкладу, клиент получает чистые деньги, и ему не нужно подавать отдельную налоговую декларацию.
Теперь о минусах. Доход от депозитов год из года уменьшается. И чем стабильнее будет экономика, тем под меньшие проценты банки станут привлекать деньги. В развитых странах банки дают столь низкие проценты по депозитам (0,5% годовых, а часто и еще меньше), что граждане этих стран практически не пользуются таким способом финансовых вложений.
К тому же деньги клиентов защищены ровно настолько, насколько стабильным является выбранный банк. Фонд гарантирования вкладов в случае банкротства финучреждения вернет не более 200 000 грн.
Что же еще есть на рынке в качестве альтернативы депозитам?
Депозитные сертификаты. Банки предлагают ценные бумаги, которые являются именными и доход по ним можно получить только тогда, когда срок сертификата истечет, – депозитные сертификаты. Однако и по ставкам доходности, и по эмитентам сертификатов они мало чем отличаются от депозитов. Этот инструмент рассчитан в основном на богатых вкладчиков – сумма депозитного сертификата начинается с нескольких десятков тысяч гривен.
Из плюсов – во-первых, это прежде всего то, что ограничения по выдаче наличных, которые вводились НБУ, особенно валюты, а не распространялись на депозитные сертификаты в случае наступления срока их погашения. Во-вторых, депозитные сертификаты были на предъявителя, а это давало возможность при необходимости сохранить анонимность. Однако сейчас такое невозможно. Более того, покупая такие ценные бумаги, вкладчик проходит дополнительный контроль со стороны финансового мониторинга.
Банковские металлы. Можно вкладывать деньги в банковские металлы, в частности золото. И здесь помогут банки. Только вот доходность этого инструмента слабо прогнозируемая, потому что золото не всегда дорожает. Золото может купить любой, у кого есть сумма, кратная слитку золота в граммах, которые эмитируются банком. Однако, кроме неизвестной доходности, есть и наши, национальные, особенности обращения с банковским металлом. Так, купить может любой, но у нас пока нет биржевого рынка ценных металлов, где можно продать металл без потерь.
Продать вообще можно даже в том банке, где это золото покупалось. Впрочем, цена выкупа банком золота будет с достаточно большим спредом (разницей между покупкой и продажей) и может съесть весь доход от вероятного роста цены на золото на мировых рынках.
ОВГЗ. Желание пользоваться деньгами граждан изъявило и правительство, выпустив для физических лиц облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). В частности, под 5% годовых в валюте и 15% в гривнах. Для тех, кто боится нестабильных банков, это прекрасный способ поверить в стабильное государство.
Однако это тоже удовольствие для богатых. Цена одной облигации эквивалентна $1000. Положительной стороной ОВГЗ является еще и то, что с 1 января 2017 года доход по ним не облагается НДФЛ, а это 18%.
На рынке много предложений от небанковских финучреждений, кредитных союзов, где предложат значительно большие проценты, и расскажут, как хорошо они обеспечены недвижимостью. Но нужно помнить, что чем больше процент предлагают клиенту, тем выше риск потерять все. Здесь воспользоваться услугами может любой. Однако следует быть очень осторожным.
К сожалению, у нас полностью отсутствует ликвидный рынок акций и облигаций негосударственных эмитентов. В частности, крупных акционерных компаний, акции которых котировались бы на бирже и у граждан была бы возможность их свободно покупать и продавать. А именно это является наиболее серьезной альтернативой банковским депозитам в мире. Почему? Потому что именно фондовый рынок дает возможность инвестору (а человек, покупающий акции и облигации предприятий на бирже, – это уже не вкладчик, а инвестор) получать доход выше дохода по депозитам.
Как говорилось выше, в развитых экономиках банки дают не более 0,5% годовых дохода по депозитам, а доход на фондовом рынке может быть и 10–15%. При этом чем более развит рынок, тем меньше рискует инвестора, что он попадет на недобросовестного торговца. Кроме того, государственное регулирование таких рынков обеспечивает правдивую информацию о эмитентах бумаг. А для тех, кто и в таких условиях переживает за сохранение собственных денег, есть государственные облигации крупных и богатых стран с низкой доходностью, но с большими гарантиями доходности.