Японська Nippon Steel уклала угоду про покупку U.S. Steel за $14,9 млрд готівкою, перемігши на аукціоні 122-річного культового виробника сталі конкурентів, включаючи Cleveland-Cliffs і ArcellorMittal.
Про це пише Reuters.
Ціна угоди в $55 за акцію становить 142% премії до ціни 11 серпня, останнього торгового дня перед тим, як Cleveland-Cliffs оголосила пропозицію про купівлю U.S. Steel за ціною $35 за акцію готівкою та акціями.
Пропозиція Cleveland-Cliffs спонукало U.S. Steel почати процес продажу. На засіданні ради директорів у неділю U.S. Steel визнала пропозицію Nippon кращою за пропозицію Cleveland-Cliffs, яка підняла ціну до 40 доларів за акцію, пише видання.
Цей результат також є ударом для ArcelorMittal, яка, за повідомленням Reuters, також переслідувала U.S. Steel. Nippon і ArcelorMittal володіють заводом в Алабамі, який виробляє сталевий лист шляхом переробки напівфабрикатів, або слябів, що закуповуються у місцевих і зарубіжних постачальників. Вони також інвестують близько 1 мільярда доларів в електродугову піч.
Ця угода допоможе Nippon, четвертому за величиною виробнику сталі у світі, наблизитися до 100 млн тонн світових потужностей з виплавки необробленої сталі, одночасно значно розширивши виробництво в США, де очікується зростання цін на сталь, оскільки автовиробники нарощують виробництво після нещодавніх угод з профспілками щодо припинення страйків.
Nippon не надала жодних прогнозів щодо синергії, яка виникне в результаті угоди, що виправдовує ціну, яку вона заплатить. Вона заявила, що синергія буде досягнута завдяки об'єднанню передових виробничих технологій і ноу-хау в розробці продукції, операціях, енергозбереженні та переробці відходів.
Акції U.S. Steel виросли на 28% до $50,50 на попередніх торгах в Нью-Йорку в понеділок.
Очікується, що угода з Nippon буде закрата в другому або третьому кварталі 2024 року, за умови отримання необхідних дозволів, заявили в U.S. Steel. Очікується, що Комітет з іноземних інвестицій США, американський орган, який ретельно вивчає угоди на предмет потенційних ризиків для національної безпеки, розгляне угоду.
Citi є фінансовим консультантом Nippon, а Barclays Capital, Goldman Sachs і Evercore – фінансовими консультантами U.S. Steel.
Бекграунд. Раніше Mind писав, що найбільший в Японії виробник сталеливарної продукції ліквідує свої викиди СО2 до 2050 року.