Приблизно половина всіх нікелевих виробництв є збитковими за останніми цінами через майже безмежну пропозицію дешевого металу з Індонезії.
Про це пише Bloomberg.
Зазначається, що потенційний крах видобутку нікелю від Австралії до Нової Каледонії відбувається в той час, коли західні уряди намагаються убезпечити ланцюги постачання, потрібні для декарбонізації світової економіки. Але, за іронією долі, видобуток нікелю на вугільних електростанціях Індонезії витісняє екологічно чистий метал, який досі не мав ринкової премії, пише видання.
Здобуття контролю над стратегічними металами Китаю стало головним завданням адміністрації Джо Байдена. Проте, тоді як американські чиновники роз'їжджають по всьому світу в пошуках угод щодо таких матеріалів, як кобальт і мідь, найтяжчий удар припав на індонезійський нікель, який є ключовим компонентом електромобілів і який підтримується Китаєм.
Зараз на Індонезію припадає понад половини світового виробництва нікелю, а до кінця десятиліття вона може досягти трьох чвертей від загального обсягу виробництва.
«Через індонезійський нікель виникла серйозна структурна проблема, – сказав Дункан Ванблад, головний виконавчий директор Anglo American Plc, після того, як минулого тижня його компанія ухвалила рішення про списання нікелевого бізнесу на суму $500 млн. – Схоже, вони не збираються зупинятися найближчим часом».
Традиційно нікель ділиться на дві категорії: низькосортний для виробництва нержавіючої сталі та високосортний для акумуляторів. Величезне розширення виробництва низькосортного нікелю в Індонезії призвело до його надлишку та, що дуже важливо, інновації в переробці дозволили переробити цей надлишок у високоякісний продукт.
Сировинні ринки завжди були схильні до циклічної волатильності, особливо коли раптові дисбаланси попиту та пропозиції отримують поштовх від макроекономічних підйомів або спадів. Але те, що зараз відбувається на ринку нікелю, відрізняється від цього: уся галузь зазнає структурних змін, які перевернули прогнози й моделі.
Для BHP Group, найбільшого у світі гірничодобувного підприємства, нікель є похибкою округлення, приносячи здебільшого збитки до прибутків, які регулярно перевищують $30 млрд на рік. Проте останнім часом компанія виступала за цей метал, вбачаючи в ньому ключовий ринок зростання, який допоможе компенсувати її відхід від викопних видів палива.
Натомість це перетворилося на катастрофу.
Цього тижня генеральний директор Майк Генрі визнав, що компанії доведеться ухвалити рішення про закриття свого флагманського нікелевого бізнесу в Австралії протягом наступних кількох місяців. Уже знизивши вартість бізнесу на $2,5 млрд, Генрі заявив, що очікує, що ринок залишатиметься профіцитним щонайменше до 2030 року.
Це означає, що проблеми, найімовірніше, тільки починаються.
Macquarie Group Ltd. підрахувала, що майже 250 000 тонн річного виробництва, що еквівалентно приблизно 7% від загального обсягу, було вилучено з ринку через закриття підприємств, а ще 190 000 запланованих обсягів виробництва було відкладено.
Бекграунд. Раніше Mind писав, що Eramet інвестує $2 млрд у розширення виробництва нікелю та літію.