Здорове зростання: чому майбутнє фарми – за генериками
Український фармацевтичний ринок у найближчі роки зросте і залишиться привабливим для інвесторів. Особливо виграють виробники генеричних препаратів
Останнім часом мало які галузі економіки України видають хороші новини – особливо якщо мова йде про міжнародні рейтинги і аналітичні звіти. Винятками є хіба що аграрна і харчова промисловість. Але міжнародне агентство Fitch Solutions додало в цей список ще й фармацевтику. Його звіт про розвиток європейської фармацевтичної сфери Europe Pharmaceuticals & Healthcare Report говорить про великі перспективи цієї галузі.
Захід і схід
Позитивні прогнози агентства стосуються Європи в цілому: регіон залучатиме значні інвестиції з боку мультинаціональних фармацевтичних компаній, але інвестори знайдуть різні можливості в Західній і Східній Європі у зв'язку з різними регіональними тенденціями.
«Більш розвинені західні ринки, як і раніше, залучатимуть інноваційних виробників ліків через більш суворий нормативний нагляд і підвищення купівельної спроможності, хоча зростання на цих ринках стримуватиметься політикою зниження витрат. Потенціал зростання прибутковості в Східній Європі є значним через розширення доступу до охорони здоров'я; проте велика частина зростання буде обумовлена продажами генериків», – прогнозує Fitch Solutions.
Прогноз обсягу фармацевтичного ринку та ринку охорони здоров’я в Україні
| 2017 | 2018 | 2019п | 2020п | 2021п | 2022п | 2023п | |
| Обсяг продажів фармпродукції, $ млрд | 2.629 | 3.123 | 3.419 | 3.570 | 3.723 | 3.965 | 4.260 |
|
Обсяг продажів фармпродукції, % від ВВП
|
2.33 | 2.43 | 2.51 | 2.48 | 2.46 | 2.45 | 2.46 |
| Обсяг продажів фармпродукції, % від витрат на охорону здоров’я | 33.3 | 36.1 | 38.7 | 39.5 | 40.3 | 41.1 | 42.0 |
| Витрати на охорону здоров'я, $ млрд | 7.900 | 8.644 | 8.824 | 9.028 | 9.242 | 9.652 | 10.147 |
Агентство бачить основний потенціал зростання саме в Європі, що розвивається (emerging Europe), куди входить і Україна. Тут розширюватиметься доступ населення до медичних послуг і зростатиме тривалість життя, що зумовить попит на лікарські препарати і стимулюватиме зростання продажів.
При цьому виграють місцеві виробники. «Уряди будуть прагнути до реалізації ініціатив, спрямованих на збільшення заміщення генериками, вводити більш суворий контроль цін, обмежувати критерії відшкодування (вартості препаратів з держбюджету) і в багатьох випадках прагнути зменшити залежність від імпорту шляхом розвитку внутрішнього виробництва ліків», – йдеться у звіті.
Попереду Європи
Темпи зростання фармринку в Україні істотно випереджають середньоєвропейські. За прогнозами Fitch Solutions, продажі фармацевтичної продукції у 2019 році в цілому по Європі виростуть на 1,8%, до $367,3 млрд. Аналогічний показник для України – зростання на 9,5%, до $3,4 млрд. Як очікують аналітики, такий відрив у найближчі роки збережеться: до 2023 року фармацевтичні продажі в Європі виростуть на 21,6%, до $438,6 млрд, тоді як в Україні – на 36,4%, до $4,26 млрд.
Fitch Solutions відносить Україну до категорії high-reward markets, тобто ринків з високим потенціалом. Аналітики бачать два основні чинники для зростання української фарми. Перший – вже згадане розширення доступу населення до медичних послуг. Другий – гармонізація регуляторних документів між регіонами Європи, яка допоможе знизити адміністративні витрати і полегшить схвалення, реєстрацію і запуск продуктів.
Експерти очікують, що український фармринок у найближчі роки активно розвиватиметься. Одним з головних чинників зростання повинна стати медична реформа, насамперед – програма бюджетного відшкодування вартості препаратів. Справа в тому, що українці купують ліки в основному за свій рахунок – держава фінансує лише 10% витрат на фармацевтичні препарати. У Західній Європі держфінансування займає понад половину обсягу ринку.
«Український фармацевтичний ринок входить у десятку найбільших у Центральній і Східній Європі, якщо рахувати його обсяг у доларовому обчисленні. Однак витрати на ліки на душу населення знаходяться на рівні $71 на рік, що є одним з найнижчих показників у регіоні», – зазначає Fitch Solutions.
Нагадаємо, естонець витрачає на ліки в середньому $258 на рік, швед – $509. Причина такої розбіжності – в уже згаданому державному фінансуванні.
«Очікувані зміни в українській системі охорони здоров'я, особливо підвищення держфінансування медичних послуг, знизять залежність ринку від покупок за рахунок пацієнтів і збільшать доступ людей до ліків», – підкреслюють аналітики.
Заклади охорони здоров’я в Україні
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
| К-сть лікарень загалом | 2200 | 1800 | 1775 | 1743 | 1714 | 1630 |
| К-сть приватних лікарень | 167 | 137 | 135 | 132 | 130 | 124 |
| К-сть державних лікарень | 2032 | 1662 | 1639 | 1610 | 1583 | 1506 |
| К-сть койко-місць у лікарнях | 398000 | 336000 | 332686 | 315068 | 308736 | 293445 |
| К-сть койко-місць у лікарнях на 1000 населення | 8.79 | 7.45 | 7.41 | 7.05 | 6.94 | 6.63 |
Джерело: Fitch Solutions
Крім медичної реформи, розвитку українського фармринку сприятимуть ще три фактори. По-перше, розширення держпрограми «Доступні ліки», в межах якої з 2017 року держава компенсує частину витрат пацієнтів на соціально важливі препарати. По-друге, поліпшення регуляторного середовища, зокрема, процедури реєстрації ліків і контролю їх якості. По-третє, регулювання реклами фармацевтичних препаратів.
На порозі змін
Медична реформа здійснить найбільший вплив на сегмент генеричних препаратів. Це авторизовані копії ліків, термін дії патентів на які закінчився.
«Державна реформа охорони здоров'я буде причиною довгострокового зростання фармацевтичного ринку, причому основну вигоду отримає сегмент генеричних препаратів. Доступність ліків помітно зросте, оскільки базовий рівень медичного обслуговування покриватиметься за рахунок держави», – йдеться у звіті.
За прогнозами Fitch Solutions, український ринок генериків у 2008–2018 зростав у середньому на 4,9% на рік і до 2028 року виросте з нинішніх $1,1 млрд до $1,8 млрд.
Ринок генериків в Україні (дані за минулі роки та прогноз)
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019п | 2020п | 2021п | 2022п | 2023п | |
| Обсяг продажів генериків, млрд $ | 1.024 | 1.022 | 1.133 | 1.345 | 1.487 | 1.544 | 1.610 | 1.715 | 1.864 |
| Обсяг продажів генериків, млрд $, % порівняно до попереднього року | -31.41 | -0.24 | 10.86 | 18.74 | 10.59 | 3.82 | 4.28 | 6.51 | 8.66 |
| Обсяг продажів генериків, млрд грн | 22.467 | 26.099 | 30.134 | 36.606 | 41.196 | 45.117 | 49.351 | 53.765 | 59.075 |
| Обсяг продажів генериків, млрд грн, % порівняно до попереднього року | 25.29 | 16.17 | 15.46 | 21.48 | 12.54 | 9.52 | 9.39 | 8.94 | 9.88 |
| Частка генериків в обсязі продажів ліків за рецептом, % | 71.4 | 70.4 | 67.5 | 67.2 | 66.9 | 66.3 | 65.5 | 65.0 | 64.8 |
| Частка генериків в загальному обсязі продажів ліків, % | 45.8 | 44.5 | 43.1 | 43.1 | 43.5 | 43.3 | 43.3 | 43.3 | 43.8 |
п – прогноз. Джерело: Асоціація міжнародних фармацевтичних виробників, Apteka, Fitch Solutions
Для українських фармацевтичних компаній звіт Fitch Solutions – це хороші новини. Вітчизняна фарма орієнтована саме на той сегмент, де очікується найбільше зростання – доступні генеричні препарати. Бізнес уже готується до ривка, зокрема, залучає кошти від міжнародних та внутрішніх інвесторів.
У звіті наводиться приклад компанії «Юрія Фарм», яка в червні 2019 року залучила кредит ЄБРР на 25 млн євро для розширення потужностей з виробництва лікарських засобів від раку. А пов'язана з фармацевтикою українська IT-компанія Viseven залучила інвестиції від венчурної компанії AVentures Capital. Сума угоди не розголошувалася, але зазвичай AVentures інвестує в IT-компанії до $1,5 млн. Viseven створює програмне забезпечення для фармацевтичних фірм, у тому числі мобільні застосунки.
А фармацевтична компанія «Дарниця» в нинішньому році розпочала пошук стратегічних партнерів за кордоном і в Україні. Акціонери мають намір перетворити її з української компанії на міжнародну. Для цього компанія проводить цифрову трансформацію: повністю переводить в діджитал життєвий цикл препаратів, впроваджує хмарні сервіси зберігання даних і електронний документообіг. За останні три роки «Дарниця» отримала п'ять позитивних висновків про відповідність вимогам GMP (good manufacturing practice) від регуляторних органів європейських країн. Крім того, «Дарниця» готова направити до $100 млн на інвестиції в іноземні фармацевтичні стартапи.
Аналітики бачать українську фарму привабливою для інвестицій. «Український фармацевтичний ринок – висококонкурентний, ринкові частки розподілені серед групи мультинаціональних та місцевих компаній. Ринок відносно сегментований, з низькими бар'єрами для входу», – роблять висновок автори звіту.
