Накануне стало известно, что украинский олигарх Ринат Ахметов купил историческую виллу Les Cedres на юге Франции. Это один из самых дорогих домов в мире. Особняк с 14 спальнями расположен на 35 акрах (141 640 кв. м) на Французской Ривьере.
Однако эксперты отмечают, что для инвестирования в иностранную недвижимость не обязательно иметь состояние как у олигарха: инструменты для покупки недвижимости в других странах доступны для всех желающих.
Как инвестировать через биржевые инвестиционные фонды за рубежом, рассказал Mind глава аналитического департамента HUG’SАртем Щербина.
О том, как выгодно покупать недвижимость в Украине, ранее в материале для Mind анализировал управляющий партнер инвесткомпании Capital Times Эрик Найман.
В США самый развитый рынок фондов недвижимости, которые называются REIT (Real Estate Investment Trust). Там можно найти фонды на любой вкус: от жилой недвижимости до дата-центров или хосписов. В Европе во Франции большой популярностью пользуются фонды торговых центров и офисной недвижимости. Германия предлагает хороший выбор трастов жилых апартаментов. Великобритания имеет самые доходные фонды с объектами в Лондоне и пригороде столицы, а также в студенческих кампусах всемирно известных университетов. Также развит рынок публичных фондов в Турции, Таиланде, Австралии, Бразилии и Сингапуре.
Инвестирование в такие фонды не требует экспертизы оценщиков или риелторов, нет необходимости приезжать в страну для выбора объекта недвижимости. Достаточно ознакомиться с объектами на сайте фонда, проанализировать его финансовые показатели и ключевые метрики (процент свободных помещений в динамике, ставки аренды, количество проданных объектов и т. д).
Стать акционером фонда можно, открыв торговый счет в зарубежном брокере. Для примера, все указанные выше фонды доступны в терминале Interactive Brokers – одного из крупнейших мировых брокеров, который открывает счета украинцам.
Выход из инвестиции также прост. Продажа фонда осуществляется во время торговой сессии американской или европейской биржи. Поэтому такой вид инвестирования в недвижимость обретает все большую популярность.
Мы постоянно анализируем новые и старые фонды в поисках лучшего предложения. В инвестиционных стратегиях робоэдвайзера HUG’S, которые следуют за структурой активов состоятельных американцев, мы используем траст Equity Residential, который владеет и сдает в аренду жилую недвижимость в США. Таким образом клиенты выступают владельцами американской недвижимости и получают с этого свой доход.
Если есть уверенность в национальной валюте и экономике Украины, то при хорошем выборе объекта недвижимости в Киеве, можно получить гривневую доходность на уровне депозитов. Однако инвестиции в фонды на зарубежных рынках и в валюте прекрасная возможность пассивного заработка на долгие годы вперед.
Представляем вашему вниманию краткий срез по вариантам публичных фондов. Каждый фонд имеет свой корпоративный сайт, на котором можно ознакомиться с портфелем объектов недвижимости и инвестиционной политикой (размером дивидендов, источниками доходов, другой финансовой информацией).
Таблица сравнения публичных фондов недвижимости
| Название | Тикер: Биржа | Страна | Описание | Объем фонда, млрд $ | Стоимость акции (в валюте торгов) | Доходность за 2019 год, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Equity Residential | EQR: NYSE | США | Крупнейший в США фонд жилой недвижимости c апартаментами в Нью-Йорке, Сан-Франциско, Вашингтоне, Бостоне и других городах. | 30 | $81,26 | 21% |
| American Tower Corp. | AMT: NYSE | США | Международный фонд, владеющий телекоммуникационными вышками в США, Южной Америке, Африке и Европе. Один из связных каналов коммуникации в сети 3G, 4G и 5G. | 102 | $230,80 | 42% |
| Equinix Inc. | EQIX: NYSE | США | Одна из крупнейших сетей дата-центров по всему миру. Зарабатывает на аренде, перепродаже и обслуживании сетей. | 51 | $594,00 | 60% |
| Host Hotels & Resorts | HST: NYSE | США | Старейший в США фонд отелей, казино и других туристических мест. | 13 | $17,52 | -1% |
| Boston Properties | BXP: NYSE | США | Крупнейший в США владелец офисных помещений класса А площадью около 50 млн кв. м. | 21 | $135,08 | 13% |
| Realty Income Corp. | O: NYSE | США | Фонд коммерческой недвижимости для таких компаний, как Walmart, Home Depot, Coca Cola и др. | 24 | $73,74 | 15% |
| Derwent London | DLN: LSE | Великобритания | Фонд коммерческой недвижимости премиум-класса в самом центре Лондона | 4 | 39,00 GBP | 31% |
| British Land Company | BLND: LSE | Великобритания | Крупнейший в Великобритании фонд жилой и коммерческой недвижимости в Лондоне и пригороде | 7 | 5,85 GBP | 1% |
| London Metric Property | LMP: LSE | Великобритания | Управляющая компания коммерческой недвижимостью на территории Англии и Шотландии. | 2 | 2,26 GBP | 26% |
| Unibail-Rodamco-Westfield | URW: AMS | Франция | Крупнейший в Европе фонд коммерческой недвижимости (в основном ритейл) | 20 | 131 EUR | -12% |
| Gecina SA | GFC: PA | Франция | Фонд номер один по объему офисной недвижимости в Европе. Большинство объектов в Париже и других крупнейших городах Франции. | 13 | 165,2 EUR | 36% |
| Klepierre SA | LI: PA | Франция | Управляющая компания крупнейшими торговыми центрами в Западной Европе. 37% площадей – во Франции и Бельгии, 17% – в Италии, 15% – в Скандинавии. | 12 | 33,02 EUR | 16% |
| Vonovia SE | VNA: XE | Германия | Крупнейший в Германии фонд жилой недвижимости, владеющий около 400 000 объектов по всей территории страны. | 28 | 49,15 EUR | 17% |
| Aedifica SA | AED: BR | Бельгия | Ведущий в Западной Европе фонд объектов здравоохранения. В активах фонда более 1 млн кв. м больниц, поликлиник, стоматологий, оздоровительных отелей и т. д. | 4 | 112,2 EUR | 51% |
| Mirvac Group | MGR: AX | Австралия | Ведущий фонд офисной и жилой недвижимости в Австралии. | 9 | 3,27 AUD | 45% |
| WHA Premium Growth Freehold | WHART: BK | Таиланд | Один из крупнейших в Азии фондов коммерческой недвижимости (в основном логистические комплексы и выставочные центры). Все объекты базируются в Таиланде. | 1,4 | 16,7 THB | 52% |
| Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.S. | EKGYO: IS | Турция | Крупнейшая управляющая компания жилой недвижимости в Турции. | 1 | 1,57 TRY | 3% |
Как пример практического использования: как-то один клиент просил помочь ему с покупкой недвижимости в Лондоне. Он не знал про фонды, был настроен действительно купить квартиру под сдачу за рубежом. В процессе общения мы спросили, какова цель такой инвестиции. Желание владеть недвижимостью в Лондоне, получение прибыли или возможность в будущем там жить? Клиент хотел получить инвестиционный доход с минимумом бюрократической волокиты и встреч с риелторами.
Мы предложили купить REIT-фонд. В результате клиент получил актив с реальной недвижимостью в столице Великобритании, более того – ликвидный актив (возможность продать в любой момент, без необходимости искать покупателя на квартиру). Также клиент получил доход на росте стоимости курса акций фонда и дивидендах.
Итак, теперь у вас есть два путеводителя по рынку недвижимости.