Введение карантина в Украине привело к снижению темпов кредитования бизнеса. По оценкам экспертов, в марте объем выданных хозяйствующим субъектам кредитов сократился на 3% по сравнению с февралем. И это при том, что январь и февраль тоже были не слишком урожайными: корпоративные кредитные портфели банков за первые два месяца 2020 года уменьшились почти на 1%, или на 5,5 млрд грн, а за март – еще примерно на 24–25 млрд грн.
В апреле падение объемов кредитования будет более серьезным, поскольку страна ушла на карантин практически до мая. К тому же не исключен сценарий, при котором ограничительные меры могут быть продлены вплоть до лета. Как это в обозримом будущем отразится на поведении кредиторов и заемщиков, разбирался Mind.
Что произошло? Снижение кредитной активности стало логичным ответом на фактическое замораживание бизнеса в стране. «Многие клиенты приостановили свою деятельность или их продажи уменьшились. В связи с этим мы ожидаем сокращения количества заявок в апреле и еще существеннее в мае. В целом мы прогнозируем сокращение объема заявок до 50% от привычного уровня во втором квартале», – рассказывает Евгений Заиграев, исполнительный директор направления корпоративного бизнеса и МСБ Кредобанка.
По словам заместителя председателя правления Правекс Банка Семена Бабаева, в марте объемы кредитования не изменились, но уменьшилось количество заявок – ориентировочно на 10–20%. «Хотя в большей степени я это связываю с меньшей активностью сети в части проведения внешних встреч и переговоров с клиентами в связи с карантинными мероприятиями», – уточняет Бабаев.
Банки со своей стороны стали чаще отказывать в выдаче кредитов. Ожидаемо под «нож» идет бизнес, который в первую очередь пострадал от эпидемии. Это туристические компании и отели, рестораны и кафе, сфера услуг, торговля, которая не связана с продажей предметов первой необходимости (автосалоны, застройщики), компании в сфере логистики, грузовых и пассажирских перевозок.
В чем основные причины отказа? Прежде всего это снижение кредитоспособности заемщиков. Логично, что компания, которая была вынуждена полностью свернуть свою деятельность, попадает в группу потенциальных неплательщиков. И банк такой бизнес точно не прокредитует.
Кроме того, банковский сектор вовсю готовится к предстоящему кризису и запасает ресурсы. «Банки заняли выжидательную позицию. Средства от погашения текущей задолженности клиентов направляются преимущественно в высоколиквидные активы: остатки на коррсчетах (в том числе в НБУ), наличность, государственные ценные бумаги», – объясняет Александр Калашников, директор финансового департамента рейтингового агентства IBI-Rating.
По его словам, таким образом, наращивая «подушку безопасности», банки стараются снизить свою уязвимость к рискам оттока депозитов клиентов, дальнейшего ослабления гривны, ухудшения качества кредитного портфеля, необходимости формирования дополнительных резервов.
Кто может кредитоваться? Возможность взять кредит все еще остается. Но речь в основном идет о программах краткосрочного финансирования – займах на пополнение оборотных средств и овердрафтах. В «длинные» и масштабные проекты банки идти опасаются.
При этом условия получения кредитов становятся все жестче. «Мы избегаем бланковых кредитов, повышаем требования при кредитовании под залог товаров в обороте, а также обращаем внимание на все факторы, которые влияют на кредитоспособность клиента: объем реализации (сейчас и прогноз на срок действия кредита), состояние расчетов с должниками и кредиторами, способность заморозить инвестиции и некритические расходы», – рассказывает Евгений Заиграев.
Дмитрий Коваленко, заместитель директора департамента маркетинга Credit Agricole Bank уточняет, что при рассмотрении запросов на кредитование будут учитываться экспортно-импортные отношения компании не только с локальными подрядчиками и партнерами, но и с резидентами стран, в которых введены те или иные ограничения.
Чуть легче будет бизнесу, который в сложившейся ситуации имеет стратегическое значение для экономики. «Банки определили три сферы, которые они готовы поддерживать кредитами. Это АПК и все, что с ним связано, пищевая промышленность и фармацевтика (аптеки, поставщики медоборудования, препаратов, медицинских изделий)», – рассказывает финансовый аналитик Василий Невмержицкий.
Причем именно сельхозпроизводители проявляют наибольшую заинтересованность, и объем заявок от аграриев на оформление новых кредитов продолжает расти. «Сейчас идет посевная, и наивысший спрос существует на программы финансирования оборотного капитала, также используются альтернативные инструменты финансирования – авалирование векселей», – говорит Наталья Порвина, директор департамента поддержки агробизнеса Credit Agricole Bank.
Что делать МСБ? Что касается малого бизнеса, предпринимателей, то эта категория заемщиков – наиболее уязвима. Поэтому многие из них не смогут претендовать даже на овердрафты, потому что не соответствуют критериям кредитоспособности, которые устанавливают банки.
Да, существует правительственная программа льготного кредитования «5–7–9%», которая была запущена в феврале. Но по данным Министерства финансов, на 16 марта из 14 146 поданных заявок банки, участвующие в программе (их на данный момент семь – четыре государственных и три коммерческих), одобрили 169 заявок на 110 млн грн. И это при том, что государство планирует выделить на программу «5–7-9%» в 2020 году 2 млрд грн и до конца года профинансировать 50 000 заемщиков.
Как рассказал Mind сотрудник одного из госбанков, финучреждения не особо заинтересованы в выдаче льготных кредитов, поскольку этот продукт не приносит им заработка. А кроме того, банкиры опасаются проблем с компенсацией процентных ставок от государства, учитывая непростую ситуацию с наполнением бюджета (в феврале госказна недополучила 4,7% доходов), которая в связи с карантином только усугубится.
Кредитные каникулы – не для всех. В ближайшие несколько месяцев банки сфокусируются на обслуживании ранее выданных займов. Главная цель – не допустить ухудшения качества сформированного кредитного портфеля и роста проблемных кредитов. По данным Нацбанка, к 1 февраля 2020 года доля необслуживаемых (неработающих, токсичных) займов в общем объеме кредитов, выданных бизнесу, превысила 55%.
Согласно методологии НБУ, необслуживаемыми являются кредиты, по которым произошел дефолт. А дефолт, в свою очередь, определяется фактом просрочки платежа по займу более 90 дней, или если своевременное погашение долга заемщиком маловероятно без взыскания залога.
Проще говоря, в банковской системе более половины корпоративных кредитов – это «мертвый» груз. И банкам точно не нужно, чтобы эта цифра росла.
Не допустить роста «проблемки» можно путем тщательного просеивания заемщиков на этапе оформления займов (что банки уже и делают) либо же с помощью реструктуризации и других уступок клиентам.
«Наибольший прирост реструктуризированной задолженности покажут банки, чей кредитный портфель сконцентрирован в секторах, которые пострадают сильнее остальных сфер бизнеса. Это авиационный транспорт, туристический бизнес, отели и рестораны, кинотеатры, другие культурные и спортивные заведения, розничная торговля», – считает Александр Калашников.
В то же время далеко не все заемщики смогут добиться реструктуризации. Так как банки будут соглашаться на кредитные каникулы (отсрочку платежей) или частичное погашение только при условии, если ситуация совсем критическая. «Кредитные каникулы будут возможны только при наличии объективных оснований. То есть банк изучает отчетность, структуру собственников, залоговое имущество, дебиторов и кредиторов. И если кредитор видит, что у заемщика нет никаких денежных потоков и запаса средств, он пойдет на реструктуризацию», – объясняет Василий Невмержицкий.
Похожей позиции придерживается и Нацбанк.
Регулятор разослал банкам письмо с рекомендациями, как выстраивать взаимоотношения с заемщиками (документ есть в распоряжении Mind). В нем указано, что реструктуризации подлежат кредиты тем клиентам, которые испытывают финансовые трудности из-за обстоятельств, связанных с пандемией. В то же время решение о реструктуризации банк принимает исключительно на свое усмотрение и условия тоже определяет самостоятельно с учетом экономических потребностей заемщика.
«Да, для нас важно не допустить просрочки и не усугубить без того сложную ситуацию у наших клиентов. Но основной критерий реструктуризации – это остановка или критическое падение продаж либо же расчетов с дебиторами», – резюмирует Евгений Заиграев.