12 января 2022 года исполнилось 13 лет с того дня, когда загадочный Сатоши Накамото (псевдоним, за которым скрывается человек либо группа лиц) впервые перевел 10 биткоинов криптографу Хэлу Финни. В сентябре 2009-го курс составлял 1000 биткоинов за $1.
С тех пор на бурно развивающемся крипторынке совершено 700 млрд транзакций, рост стоимости биткоина за последние 8 лет составил около 4000%, а капитализация превысила $1 трлн, де-факто утвердив его в роли новой неофициальной мировой резервной валюты и сделав одним из самых привлекательных финансовых активов.
Посмотреть, как работает приложение для инвестирования в криптовалюту, можно по ссылке.
Вслед за биткоином, который называют «цифровым золотом», блокчейн-технологии предложили миру другие криптовалюты, и сегодня в обращении находятся более 54 млн криптовалют с ресурсом эмиссии 84 млн штук.
В 2021 году биткоин установил исторический максимум, преодолев отметку в $69 000. В криптовалюту начали инвестировать гиганты традиционного финансового рынка – от J P Morgan до Goldman Sachs, – а также технологические «киты»: Tesla, Square, MicroStrategy, PayPal. Аналитики агентства Bloomberg утверждают, что биткоин – это цифровое будущее денег, «перворожденный криптоактив», который сумел разрешить многовековую проблему мировых резервных валют, поскольку он легко переносится из любой точки планеты в любую другую, торгуется 24 часа в сутки, ограничен в эмиссии и не является чьим-то долговым обязательством или проектом.
Несмотря на все еще критическое отношение к ней правительств и международных финструктур, криптовалюта на наших глазах становится полноправной частью финансового мира, формируя глобальную систему альтернативных финансовых отношений.
Этот рынок привлекателен не только для большого бизнеса, но и для частных инвесторов, которые хотят ощутить свободу управления собственными вложениями без посредников. Однако высокая волатильность криптовалют и специфические риски на крипторынке требуют внимательного изучения его особенностей. Mind составил гайд для начинающих криптоинвесторов, собрав ответы на самые важные вопросы.
Чем хорош биткоин?
Это «золотой стандарт» рынка криптовалют. В переводе с английского – монета величиной с один бит. Ее выпуск не контролируется никаким государством, центробанком или международной финансовой организацией. Биткоин (биржевое обозначение BTC) в некоторых странах является платежным средством, которое может быть использовано для купли-продажи товаров и услуг или как средство хранения капитала. Его можно обменять с помощью криптобиржи или криптообменника на любую валюту мира в соответствии с рыночным курсом.
Цена биткоина формируется исключительно законами спроса и предложения. Однако это не физический актив, его нельзя обналичить и положить в кошелек, не обменяв на традиционную валюту.
Особенность биткоина – высокая волатильность, или изменчивость курса, при этом его контролируемая эмиссия довольно выгодно контрастирует с растущим предложением мировых резервных валют, которые во время экономических кризисов «печатают» центробанки государств.
Максимальная эмиссия биткоина ограничена 21 млн единиц . Именно поэтому его считают аналогом золота и безопасным активом в критических ситуациях. К концу прошлого года в обращении было 18,8 млн биткоинов, а последний будет добыт, как предполагают эксперты, в 2140 году. Почему аж через 118 лет? Это связано с изначальной стратегией создателя криптовалюты и особенностями технологии блокчейна.
Как работает блокчейн?
В переводе блокчейн – «цепочка блоков», открытая база данных, в которой содержится информация обо всех транзакциях за все время существования сети. Новые биткоины появляются в сети благодаря майнерам («добытчикам»), которые проверяют блоки и добавляют их в блокчейн.
Каждый раз, когда участник сети отправляет кому-то биткоины, он создает транзакцию, прикрепляя к ней открытый ключ получателя средств, и подписывает операцию своим приватным ключом. Вся история транзакций хранится у каждого участника сети одновременно.
Каждый блок в блокчейне биткоина содержит группу транзакций, которые были отправлены из предыдущего блока, и подтверждает целостность предыдущего, вплоть до самого первого в истории блока, называемого «генезисом». Таким образом, подменить данные в блокчейне невозможно.
«Участники, покупая криптомонету, видят историю ее происхождения и перемещения между криптокошельками, и в этом большая ценность такого цифрового актива: его нельзя подделать», – говорит главный эксперт Департамента финансовой стабильности Нацбанка Украины Андрей Блинов.
Частота создания новых блоков в блокчейн-сети равна примерно 6 блокам в час, а объем выпущенных биткоинов уменьшается в геометрической прогрессии – примерно раз в 4 года объем вознаграждения майнеров сокращается вдвое (это так называемый халвинг). Изначально майнеры получали за свою работу 50 биткоинов, с 2012 года – 25, с 2016-го – 12,5, с 2020-го – 6,25. После добычи последнего блока майнеры, без которых невозможна работа сети, в качестве вознаграждения будут получать комиссионные, рассчитанные на основе рыночного механизма: исходя из того, сколько готов заплатить отправитель и за сколько майнер готов включить транзакцию в блок. Именно поэтому эмиссия монеты расписана до 2140 года.
Что это за альткоины и почему они так зависят от биткоина?
После успеха биткоина майнеры стали добывать и другие криптовалюты – так называемые альткоины. В их основе также лежит технология блокчейна, но изначальный алгоритм, как у биткоина, на их добычу не влияет.
Эфириум (Ethereum, ETH) – криптовалюта, созданная в 2013 году россиянином Виталием Бутериным. В 2020 году эфириум вырос на 460%, сейчас его капитализация достигла $500 млрд, однако колебания курса, как и в случае со всеми остальными криптовалютами, сильно зависят от хедлайнера крипторынка – биткоина, следуя за его рывками вверх или вниз.
Лайткоин (Litecoin, LTC) называют «цифровым серебром». Его в 2011 году создал бывший сотрудник Google Чарли Ли. Главная особенность этой криптовалюты – более высокая пропускная способность блокчейна и более высокая скорость транзакций, чем у биткоина. Блок в системе лайткоина обрабатывается 2,5 минуты, тогда как у биткоина процесс занимает не меньше десяти. Капитализация лайткоина составляет около $10 млрд.
Догкоин (Dogecoin, DOGE) появился в 2013 году как шутка на фоне ажиотажа вокруг биткоина, который тогда совершил несколько резких курсовых рывков. Программисты Билли Маркус и Джексон Палмер создали монету на основе популярного мема Doge с собакой породы сиба-ину. В первый месяц после запуска сайт новой валюты посетило более миллиона человек.
Как и остальные криптовалюты, догкоин переживал взлеты и падения, но в 2019 году основатель Tesla Илон Маск написал у себя в Twitter, что DOGE мог бы стать его любимой монетой. В феврале прошлого года Маск купил догкоины своему сыну, о чем снова сообщил подписчикам, а также поинтересовался у них, стоит ли добавить Dogecoin в способы оплаты для покупки электромобилей Tesla. 78% проголосовавших ответили утвердительно, стоимость догкоина достигла отметки в 50 центов, а капитализация монеты составила $30 млрд.
Как купить криптовалюту?
Распространенный способ покупки биткоина и других криптовалют – «оптовые» криптообменники. Они зарабатывают только на курсе и имеют большой оборот. Агрегаторы в сети собирают перечни надежных обменников. Не все криптовалюты можно купить за гривну, но все они конвертируются с долларом и евро. Не менее популярный способ – регистрация на криптобирже.
Существует два вида бирж: одни специализируются на операциях с криптовалютой, другие работают и с ней, и с фиатными (обычными) средствами. Критерии выбора те же, что и при поиске криптоообменника: надежность, репутация, скорость проведения сделки и удобство при работе с сервисами. Для работы с крупными суммами необходимо верифицировать свой аккаунт, то есть предоставить личные данные.
«Это банковский принцип – KYC (know your client), то есть при переходе от фиатных денег к криптовалютам финансовый мониторинг все равно работает. При открытии счета пользователь столкнется с двумя видами комиссии: биржевой и банковской, общая сумма – не менее 2%», – говорит Андрей Блинов.
Еще один способ с более низкой надежностью – поиск продавца криптовалют через площадки, работающие по технологии p2p (peer to peer, «равный к равному»), где встречаются продавцы и покупатели. На них работает система рейтингов, похожая на те, которые используют интернет-магазины. Однако нужно понимать, что риск при таком способе покупки криптовалюты намного выше.
Что такое криптокошелек, почему «спящий» кошелек – это страшный сон и чем «холодное» хранение отличается от «горячего»?
Часть приобретенных криптовалют необходимо хранить в цифровом кошельке. Опытные криптоинвесторы советуют, зарегистрировавшись на бирже, часть приобретенных монет сразу откладывать на «холодное» хранение, то есть выводить их из сети, а часть – оставлять на «горячих» кошельках, имеющих доступ к сети, – для удобства обмена и работы на бирже с акциями и активами.
Существует пять типов криптокошельков: программные, онлайн-кошельки, аппаратные, мобильные и бумажные. Все они защищены криптографией: владелец кошелька использует приватный ключ (сложную криптограмму), который есть только у него.
Программные кошельки хранят деньги на жестком диске компьютера. Их преимущество – высокий уровень безопасности, недостаток – они требуют от 150 гигабайт только для одной валюты. Онлайн-кошельки хранят цифровой капитал на сторонних, облачных, серверах. Воспользоваться этими деньгами можно с любого устройства, но при возможном взломе кошелька они теряются. Та же история – с мобильными кошельками, то есть приложениями, которые устанавливаются на смартфоны и планшеты.
Гораздо более надежный аппаратный кошелек представляет собой отдельное автономное устройство. Его недостаток в том, что это устройство нужно постоянно иметь при себе и помнить все пин-коды. Бумажный кошелек – это сгенерированный с помощью специального сайта приватный и публичный ключ. Его можно записать в бумажный блокнот или распечатать.
Главная задача криптоинвестора – не превратить свой кошелек в «спящий». Считается, что определенный процент биткоинов утерян навсегда, поскольку владельцы кошельков либо умерли, либо забыли свои пароли. Если пользователь теряет приватный ключ, все его криптовалюты потеряны безвозвратно – ни восстановить ключ, ни получить без него доступ к своим криптоактивам невозможно.
Что такое токенизированные активы и стоит ли их покупать?
Токены выпускаются посредством создания записи, которая удостоверяет права владельца на объект материального мира, регистрируются – с помощью технологии распределенного реестра. Этот основанный на блокчейне актив отражает цену базисного актива и движется вместе с ней. К примеру, токен TSLA.CX отражает стоимость акций компании Tesla на бирже Nasdaq, и пользователи торгуют им практически так же, как торговали бы акциями компании на обычных онлайн-биржах.
Криптобиржа Currency.com предлагает трейдерам более 2000 различных токенов, отражающих рыночную цену традиционных финансовых активов: токенизированные акции Amazon, Apple, Volkswagen, Coca-Cola; токенизированные индексы Dow Jones 30, S&P 500, Nasdaq 100; токенизированные сырьевые товары – золото, серебро, нефть Brent.
Главное преимущество таких активов заключается в том, что ими можно торговать, используя криптовалюты, и получать прибыль, эквивалентную прибыли на традиционных финансовых рынках, не обменивая свою криптовалюту на фиатные деньги.
«Централизованные биржи позволяют делать токен-сейлы: компания, которая только выходит на рынок и заинтересована в инвестициях, описывает свой проект и его токеномику, позволяя купить свои токены по самой низкой цене», – рассказывает эксперт крипторынка, автор диссертации «Метавселенная как участник рыночных отношений: о взаимосвязи между фиатом и криптой в метавселенной» Мария Мартыненко. Однако следует помнить, что стремительный рост проекта, токенизированные активы которого приобретены, может принести прибыль, а крах полностью обнулит капитал без возможности восстановления. Чтобы избежать этого, криптоинвестору следует использовать доступные на криптобиржах инструменты.
Какие инструменты можно использовать на криптобиржах?
Криптобиржа – это площадка, позволяющая трейдерам покупать и продавать криптовалюты 24 часа в сутки. Все сделки на ней совершаются по ордерам – заявкам на покупку/продажу. Некоторые криптобиржи вознаграждают инвесторов за использование определенных типов заявок. Самые распространенные среди них – рыночные, лимитные и стоп-лоссы. Последние помогают выстроить криптотрейдеру стратегию так, чтобы максимально избегать потери капитала.
С рыночными и лимитными ордерами все просто. К примеру, вы купили часть биткоина на $500 при рыночной цене криптовалюты в $6600. Это – рыночная заявка, то есть обычная покупка/продажа по текущим ценам. Теперь, чтобы быстро заработать, вы хотите продать вашу часть биткоина, когда цена на него будет расти, или купить еще, когда цена на него начнет падать. Для этого вы выставляете лимитную заявку: на продажу биткоина при цене $7000 и на его покупку – при цене $5000.
Однако фондовые рынки могут продемонстрировать спад, и цена биткоина может опуститься, к примеру, до $3000. В таком случае вы потеряете более половины суммы, которую вложили в него. Чтобы предотвратить потерю капитала, вы выставляете стоповую заявку (стоп-лосс) на $6500, то есть на автоматическую продажу вашей части биткоина, как только его стоимость упадет до этой отметки.
Таким образом, стоп-лосс позволяет инвестору заранее определить цену, ниже которой он не хотел бы продавать свои акции или монеты, и избавляет от необходимости ежечасно следить за изменениями на рынке.
Это одна из важнейших задач для начинающего трейдера в криптомире. И задача не из простых: только на агрегаторе CoinGecko их больше 400. Ориентироваться следует по таким поисковым запросам, как «лучшие регулируемые криптовалютные биржи», «лучшие регулируемые платформы для покупки биткоина», «топ криптовалютных бирж по объему торгов».
«Самое главное: выбранная вами платформа должна иметь соответствующие лицензии и проходить внешний аудит, – рекомендует финансовый аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев. – Это – гарантия прозрачности ее работы и защиты клиентов от мошенничества. Также безусловным плюсом будет предоставляемая платформой возможность пополнять баланс в разных валютах и разными способами». По его словам, желательно, чтобы криптобиржа, по примеру Currency.com, предоставляла максимальный выбор активов, с которыми может работать трейдер: криптовалюты, токенизированные акции и токенизированные фиатные валюты, токенизированные индексы и сырьевые товары.
Сразу стоит обратить внимание на размеры комиссий, которые взимает конкретная криптобиржа со сделок, пополнения аккаунта и вывода с него средств. Тут простая арифметика: чем больше объем торгов на криптобирже, тем выше ее сборы и соответственно тем ниже комиссия. Однако слишком низкий в сравнении со ставками других платформ сбор должен сигнализировать об опасности.
Нелишним будет узнать, в какой юрисдикции зарегистрирована площадка и нет ли у нее ограничений на торговлю граждан определенных государств. «Само место резидентуры биржи вторично, но она в принципе должна быть, чтобы трейдер мог обратиться не только к администрации платформы, но и к государственному органу, который выдал ей лицензию и зарегистрировал ее как юрлицо, – поясняет Андрей Блинов. – В случае потенциального возникновения конфликтных ситуаций должен быть субъект, к которому можно апеллировать».
Обязательное условие: изучить историю работы конкретной криптобиржи и ее взломов; поинтересоваться, насколько она именита; проверить наличие двухфакторной аутентификации (это защита от взлома), информации о владельцах, гендиректоре и других сотрудниках (она должна быть открытой), а также отчетов о проведенных аудитах этой площадки. Кроме того, стоит обратить внимание на адрес ссылки криптобиржи: она должна начинаться с https (этот протокол передачи данных более безопасен, чем http).
«В сети сейчас можно найти описание становления надежных бирж, – рассказывает Мария Мартыненко. – Почти у всех была масса проблем со взломщиками, но биржи, которые выстояли после взлома аккаунтов пользователей и увода денег, закрывали свои потери страховыми взносами и возвращали клиентов».
Главное – не забывать, что ни одна криптобиржа не может гарантировать стопроцентную защиту ваших средств, поскольку сетей и компьютеров, которые невозможно взломать, не существует. Именно поэтому эксперты рынка не рекомендуют хранить криптоденьги на бирже слишком долго. Самое верное решение: часть средств отправлять в работу, часть – на «холодное» хранение в криптокошелек.
Как торговать на криптобирже и стоит ли оно того?
Эксперты утверждают: торговля на крипторынке, как и торговля обычными акциями – это работа. Необходимо постоянно следить за курсами, котировками, изучать активы и главное – взвешивать риски. «Начинать путь в мире инвестиций нужно с обучения работы с риском, – говорит Михаил Кархалев. – Чем лучше вы умеете снижать риски, тем выше ваши шансы на успех».
Сразу после верификации на криптобирже начинающему криптоинвестору понадобится собственная стратегия личных инвестиций. Она может быть кратко-, средне- и долгосрочной.
«Краткосрочная стратегия иначе называется спекуляцией. Условно: вы сделали Х2, то есть запустили на крипторынок $100, монета продвинулась и уже стоит $200. Вы можете половину продать, а половину оставить, – объясняет Мария Мартыненко. – И тогда, даже если вторая половина пойдет вниз, вы сохраните свои $100. Их можно вложить в долгосрочную стратегию. Тут важно иметь такой же подход, как в классических финансах, – понимать, на какой срок вы покупаете монеты и всегда пытаться быть в нуле».
В мире немало приверженцев долгосрочной стратегии. Они исходят из принципа «зачем трейдить, если можно холдить», или Buy&Hold. Эти люди верят, что биткоин будет неуклонно расти в цене. Минус такой стратегии – владельцы кошельков лишают себя опыта трейдинга.
Среднесрочная стратегия позволяет торговать на криптобирже во временном интервале от одной-двух недель до месяца.
Не менее важный навык, который следует начинать отрабатывать со старта, – это диверсификация инвестиционного портфеля, то есть баланс между активами с низким и высоким риском, активами крупных прибыльных корпораций и стартапов в разных секторах экономики и странах, а также кратко- и долгосрочными вложениями. Именно диверсификация позволяет опытным инвесторам переживать турбулентность на рынках и не терять все вложенные средства.
«Никогда не стоит покупать на все деньги одну монету. Портфель нужно собрать из 10–15 разных монет, которые и работают по-разному, – рекомендует Мария Мартыненко. – Также не стоит вносить весь свой капитал на биржу – там нужно работать только с той его частью, которую вы в случае чего готовы потерять».
12 принципов для начинающих
Опытные криптоинвесторы следуют простым принципам, Mind вместе с ними выделил основные: