Національний банк 7 травня затвердив методику стрес-тестування банків, яке розпочинається в червні. Стрес-тести – це частина комплексної оцінки всієї банківської системи, яку НБУ проводить у 2025 році.
Процедуру стрес-тестування пройде 21 банк, вона буде враховувати два макроекономічні сценарії з трирічним горизонтом прогнозування: базовий (помірно позитивний) і несприятливий, який моделює економічну кризу.
За допомогою стрес-тестів Нацбанк зможе оцінити, наскільки банківська система стійка, як вона пристосовується до можливих несприятливих подій в економіці і як банки реагують на різні види ризиків (кредитний, процентний і валютний).
За підсумками стрес-тестування НБУ визначить, яким рівнем достатності капіталу мають відповідати банки. Установи, які порушать ці вимоги, будуть змушені розробити та виконати програму капіталізації.
Нагадаємо, що у 2023 році Нацбанк оцінив стійкість 20 банків. У рамках цієї оцінки також проводилися стрес-тести, але вони ґрунтувалися лише на базовому макросценарії. П'ять банків пройшли тестування з порушенням нормативів – Правекс Банк, Укрексімбанк, МТБ Банк, Укргазбанк і Сенс Банк. Тому для них НБУ встановив підвищені вимоги до рівня капіталу.
Оскільки 2025 року оцінка банків передбачає моделювання ще й негативного макросценарію, не виключено, що кількість банків, які провалять стрес-тести, буде більшою.
Mind розбирався, як проводитимуться стрес-тести банків у 2025 році та кого саме вони можуть торкнутися.
Mind уже детально писав про оцінку банківського сектору, яка запланована на 2025 рік. Якщо коротко, вона буде розділена на три етапи.
На першому етапі незалежні аудитори аналізують якість активів усіх платоспроможних учасників ринку (це 61 банк) і результати цього аудиту передають до НБУ. Для банків, які некоректно оцінюють якість активів і занижують кредитний ризик, буде призначено поглиблену перевірку.
На другому етапі Нацбанк проведе розширену оцінку тих фінустанов, які мали проблеми з аудитом якості активів на першому етапі. Додатково для цих банків НБУ розрахує достатність капіталу.
Третій етап – стрес-тестування. Воно буде призначено для найбільших банків (за обсягом коштів фізосіб і портфелю кредитів населення на 1 січня 2025 року), у тому числі для банків, які потребували капіталізації за результатами оцінки 2023 року. Згідно з даними НБУ, у вибірку потрапить 21 банк, на який припадає понад 90% активів усієї банківської системи.
Попередньо стрес-тести мають завершитися до осені, а 31 грудня НБУ планує опублікувати підсумкові результати комплексної оцінки банків.
Методика стрес-тестування банків базуватиметься на двох сценаріях розвитку української економіки у 2025–2027 роках:
1. Базовий сценарій – для нього використовуються публічні оцінки НБУ, крім прогнозів обмінного курсу гривні, що взяті зі звітів аналітичного центру FocusEconomics.
Згідно з базовим сценарієм, зростання ВВП України у 2025–2027 роках становитиме (відповідно) 3,1%, 3,7% та 3,9%. Рівень інфляції – 8,7%, 5% та 5%, середньорічний обмінний курс – 42,7 грн/$, 45,5 грн/$ та 47 грн/$.
Базовий макроекономічний сценарій
| Показник (прогнозні значення) | 2025 р. | 2026 р. | 2027 р. |
| Реальний ВВП, % | 3,1 | 3,7 | 3,9 |
| Номінальний ВВП, млрд грн | 8 915 | 9 890 | 10 860 |
| Курс UAH/USD, середнє значення | 42,7 | 45,5 | 47 |
| Зміна курсу, % | 5,9 | 6,2 | 3,2 |
| Інжекс споживчих цін на кінець року, % | 108,7 | 105 | 105 |
Дані: НБУ
2. Несприятливий сценарій – передбачає досить глибоку та тривалу кризу. Цей сценарій буде змодельований Нацбанком з урахуванням оцінок інших центробанків.
Згідно з несприятливим сценарієм, ВВП України в 2025–2026 роках впаде на 3,1% і 2,2% відповідно, а у 2027 році зросте на 3,3%. Рівень інфляції становитиме у 2025–2027 роках 17,9%, 12,5% та 6% відповідно, а середньорічний обмінний курс – 47,7 грн/$, 52,4 грн/$ та 55,1 грн/$ відповідно.
Несприятливий макроекономічний сценарій
| Показник (прогнозні значення) | 2025 р. | 2026 р. | 2027 р. |
| Реальний ВВП, % | - 3,1 | - 2,2 | 3,3 |
| Номінальний ВВП, млрд грн | 9 524 | 11 213 | 12 437 |
| Курс UAH/USD, середнє значення | 45,3 | 50,6 | 54,1 |
| Зміна курсу, % | 11,2 | 10,6 | 6,4 |
| Інжекс споживчих цін на кінець року, % | 117,9 | 112,5 | 106 |
Дані: НБУ
Крім того, згідно з базовим сценарієм, відсоткові ставки за кредитами знижуються, відсотки за депозитами зростають у 2025 році, а у 2026–2027 роках – знижуються. Згідно з несприятливим сценарієм, ставки за кредитами залишаються незмінними, а за депозитами зростають, що знижує чисту процентну маржу банків.
У рамках несприятливого сценарію НБУ оцінюватиме, як на банки можуть вплинути окремі ризики. А саме:
Варто зазначити, що, аналізуючи ймовірність реалізації кредитного ризику, Нацбанк враховуватиме ймовірність дефолту за окремими класами кредитів юридичних і фізичних осіб. За базового сценарію допустима ймовірність дефолту може досягати від 2,6% до 7,8% залежно від класу кредитів, при несприятливому – від 2,6% до 11%.
Капітал банків за обома сценаріями НБУ оцінюватиме з огляду на чинні нормативні вимоги. Зокрема, йдеться про три нормативи достатності капіталу для кожного банку:
Тобто рівень капіталу банків, які проходять стрес-тести, має бути не нижчим за нормативне значення.
Перелік банків, які потраплять під стрес-тестування у 2025 році, майже не змінився порівняно з тим списком банків, які проходили стрес-тести два роки тому.
У 2023 році це були такі фінустанови:
Для проходження стрес-тестів у 2025 році НБУ обрав такі банки:
Тобто серед новоприбулих у цьому списку лише банк «Львів». Також нагадаємо, що серед банків, що тестуються, обов'язково мають бути ті фінустанови, до яких у НБУ виникли питання у 2023 році. Це Правекс Банк, Укрексімбанк, МТБ Банк, Укргазбанк і Сенс Банк.
Незалежно від результатів стрес-тестів, навряд чи можна говорити, що для стійкості банків є серйозні загрози.
По-перше, НБУ оцінюватиме найбільші (переважно системно важливі) банки, для яких і так встановлено додаткові вимоги, щоб знизити ймовірність їхнього банкрутства.
По-друге, переважна більшість цих банків пройшла попередню оцінку успішно. Нацбанк навіть вирішив утриматися від стрес-тестування у 2024 році, оскільки, за заявою самого НБУ, результати оцінки 2023 року не вимагали перегляду.
І загалом банківський сектор рік у рік демонструє міцність і поліпшує свої фінансові результати. Чистий прибуток банків за січень – лютий 2025 року сягнув 28 млрд грн, що на 8% більше, ніж за аналогічний період 2024 року.
Власний капітал платоспроможних банків на 1 березня 2025 року становив 382 млрд грн, що на 19% більше, ніж роком раніше. Частка токсичних кредитів (NPL), яка є одним із індикаторів якості кредитного портфеля, станом на 1 квітня 2025 року досягла 28,6%, скоротившись за рік майже на 9 в. п.
Крім того, якщо звернути увагу на дотримання нормативів достатності капіталу, із цим показником у банків немає проблем.
Дотримання нормативів достатності капіталу банками на 1 квітня 2025 року, %
| Банк | НРК | НК1 | НОК1 |
| Укрексібманк | 11,89 | 8,02 | 8,02 |
| Райффайзен Банк | 14,95 | 14,94 | 14,94 |
| Таскомбанк | 10,97 | 10,97 | 10,97 |
| Кредобанк | 27,48 | 27,48 | 27,48 |
| Банк «Львів» | 12,09 | 10,56 | 10,56 |
| МТБ Банк | 12,37 | 11,85 | 11,85 |
| Південний | 14,98 | 14,79 | 14,79 |
| ПУМБ | 15,33 | 15,33 | 15,33 |
| Укрсиббанк | 27,77 | 25,57 | 25,57 |
| Правекс Банк | 37,70 | 37,66 | 37,66 |
| Креді Агріколь Банк | 20,74 | 20,43 | 20,43 |
| Банк Кредит Дніпро | 12,92 | 12,92 | 12,92 |
| Сенс Банк | 10,56 | 10,56 | 10,56 |
| Укргазбанк | 15,22 | 15,22 | 15,22 |
| ОТП Банк | 36,18 | 36,18 | 36,18 |
| ПроКредит Банк | 19,63 | 15,11 | 15,11 |
| Банк «Восток» | 12,78 | 11,56 | 11,56 |
| Ощадбанк | 13,10 | 13,10 | 13,10 |
| ПриватБанк | 14,27 | 14,27 | 14,27 |
| А-Банк | 11,76 | 11,76 | 11,76 |
| Універсал Банк | 14,82 | 14,82 | 14,82 |
| Мінімальне нормативне значення, % | 9,25 | 7,5 | 5,625 |
За даними НБУ
Безумовно, стрес-тестування передбачає підвищені вимоги до банків, особливо за несприятливим сценарієм. Тому не цілко імовірно, що окремим фінустановам доведеться підтягнути свою діяльність до підвищених нормативів і розробити програми капіталізації, а також попрацювати над якістю кредитних портфелів.
Але це все одно не привід говорити про загрозу їхній стабільності. Принаймні доти, доки банки не приведуть достатність свого капіталу до вимог НБУ, або навпаки не зможуть із цим впоратись. Але Нацбанк зазвичай відводить на впровадження програм капіталізації близько двох років, чого більш ніж достатньо.