Рэнкинг агрокомпаний, которые оказались наиболее эффективны в период полномасштабного вторжения
Залог успеха, помимо менеджерского гения руководителей – месторасположение активов максимально далеко от зоны боевых действий
Mind совместно с системой аналитики открытых данных Clarity Project представляет рэнкинг самых устойчивых агрокомпаний за 2022 год. В него вошли 50 игроков, которые по совокупности показателей оказались наиболее успешны в период максимальной экономической турбулентности.
Очевидный фактор, который определил результат работы за прошлый год – повезло или не повезло тому или иному игроку находиться вдалеке от зоны непосредственных боевых действий. Логично, что большинство номинантов расположены в Западных регионах. Однако даже первая десятка финалистов доказывает, что географический фактор не всегда является определяющим.
В остальном же довольно сложно усреднить характеристики, которые привели фигурантов к успеху – или, точнее, минимальным потерям в период военной эскалации.
С оговорками можно определить, что вертикально интегрированные холдинги, опирающиеся на собственные ресурсы и сырье, более устойчивы, чем их коллеги, чья деятельность зависит от сторонних контрагентов.
Также прошлый год проявил выгоды внутренней переработки: компании, заточенные под экспорт сырья, были вынуждены снизить активность или вовсе приостановить деятельность из-за блокады портов на Черном море и ограниченных возможностей «Укрзализныци». В то время как те, кто перерабатывал произведенное внутри страны – в виде кормов или поставлял ресурсы для украинского пищепрома – заняли высокие места в рэнкинге.
В разрезе секторов АПК наибольшую устойчивость демонстрируют производители масложировой продукции – но опять-таки усиленные контрактами внутри страны и/или специализирующиеся на производстве бутилированной, то есть более маржинальной продукции.
Наличие налаженной логистики, доступ к железной дороге и близость предприятия к западным границам в 2022 году трактуется как синоним слова «счастливчик».
Mind представляет подробное описание 10 самых успешных предприятий, которые смогли сохранить и нарастить прибыли в военный 2022 год.
ЧП «Олияр»
Чистый доход, 2022 год: 9 686 638 грн
Чистая прибыль / убыток до налогообложения, 2022 год: 630 602 грн
Чистый доход, 2021 год: 6 603 601 грн
Сочетание нескольких факторов – месторасположение производственных мощностей в относительно спокойной Львовской области, налаженная логистика в Польшу и изначально сильные довоенные рыночные позиции – позволило компании «Олияр» выстоять и даже укрепиться в 2022 году.
Ее флагманская торговая марка «Майола», которая была традиционно представлена в западном регионе, стремительно расширила свое присутствие по всей стране, включая столицу.
Завод «Олияр» расположен всего в 100 км от границы с Польшей, и у компании есть собственная «точка примыкания» к железной дороге – немыслимая роскошь в условиях ограниченного морского экспорта и возросшей до абсолюта значимости наземной логистики. Благодаря этому экспорт продукции – в том числе маржинального бутилированного масла – возможен с минимальным плечом.
«Олияр» был и остается семейной компанией – после смерти в возрасте 43 лет ее основателя, Ивана Зализного, бизнесом руководит его супруга Ирина.
ЧАО «Нежинский жиркомбинат»
Чистый доход, 2022 год: 4 497 900 грн
Чистая прибыль / убыток до налогообложения, 2022 год: 736 974 грн
Чистый доход, 2021 год: 1 423 991 грн
Нежинский жиркомбинат был основан еще в 1896 году и на сегодня представляет собой мультикультурный маслоэкстракционный завод, перерабатывающий семена подсолнечника, рапса и сои.
Последнюю глубокую реконструкцию завод прошел как раз перед войной – в 2020–2021 годах здесь была произведена глубокая модернизация и введены в эксплуатацию новые производственные мощности, автоматизированы процессы. Предприятие способно переработать 330 000 тонн подсолнечника и произвести 140 000 тонн масла, 120 000 тонн кормового шрота и 20 000 тонн топливной пеллеты из подсолнечной шелухи в год.
Нежин занимает второе место в Черниговской области непосредственно после областного центра по масштабам военных разрушений. Полтора месяца российская армия обстреливала город из артиллерии. Предприятие, насколько известно, не пострадало, однако местной инфраструктуре, в том числе энергетической и транспортной, был нанесен ущерб.
Нежинский масложиркомбинат входит в ГК «Агрэкс», второй актив которой – ООО «Сватовское масло». Учитывая масштабные боевые действия в районе Сватово, предприятие в Нежине надолго останется основной производственной площадкой «Агрэкса».
ООО «Глобинский мясокомбинат»
Чистый доход, 2022 год: 5 722 510 грн
Чистая прибыль / убыток до налогообложения, 2022 год: 292 950 грн
Чистый доход, 2021 год: 4 037 752 грн
После шока первого месяца полномасштабного вторжения, уже к апрелю 2022 года ГК «Глобино» – один из крупнейших украинских мясопереработчиков – сообщила, что работает в полном объеме, производя более 150 тонн продукции в сутки. Ежемесячный объем реализации составляет более 1700 тонн колбасной продукции во всех регионах Украины.
Вертикально интегрированная структура группы обусловила ее устойчивость в период наивысшей нестабильности.
Однако будучи предприятием полного цикла и имея дело со скоропортящимся сырьем, компания испытывала повышенные риски в связи с отключениями электроэнергии вследствие атак россии на энергетическую инфраструктуру.
Осенью 2022 года было объявлено, что «Глобино» планирует переходить на альтернативные твердотопливные котельные, чтобы снизить затраты на отопление и иметь бесперебойный источник топлива. Также компания провела умеренную оптимизацию производственных процессов и вложилась в энергоэффективность зданий.
Кроме того, с учетом актуальных реалий были переименованы два самых популярных ее продукта – колбаса «Московская» и сыр «Российский».
ООО «Дельта Вилмар Украина»
Чистый доход, 2022 год: 11 663 940 грн
Чистая прибыль / убыток до налогообложения, 2022 год: 830 856 грн
Чистый доход, 2021 год: 11 452 917 грн
ООО «Дельта Вилмар Украина» – дочка транснациональной агропромышленной корпорации Wilmar International. В Украине она является одним из крупнейших поставщиков масложировой продукции и ингредиентов для пищевой промышленности. Компания владеет перевалочным комплексом, заводом по переработке масличных культур и вторым – по переработке тропических масел, в первую очередь пальмового, которое широко используется в пищепроме. Все эти вводные свидетельствует о завидной устойчивости, но есть нюанс: активы «Дельта Вилмар» расположены в пригороде Одессы, которая была и остается объектом регулярных атак российской армии.
В конце февраля 2022 года компания приостановила все производственные процессы из-за повышенной военной опасности, включая экспорт, импорт продукции и логистическую деятельность. При этом были выполнены поставки сырья предприятиям хлебобулочной и молочной промышленности для предотвращения дефицита товаров первой необходимости в Украине.
По мере относительной стабилизации обстановки в регионе, а также возобновления хоть и в усеченном виде морского экспорта, «Дельта Вилмар» восстановила деятельность и вернулась к статусу лидера по экспорту наливного рафинированного подсолнечного масла.
ООО «Щедро»
Чистый доход, 2022 год: 4 876 696 грн
Чистая прибыль / убыток до налогообложения, 2022 год: 296 324 грн
Чистый доход, 2021 год: 4 287 627 грн
Компания «Щедро» известна широкому потребителю своими соусами – майонезом, кетчупом, горчицами – под одноименной торговой маркой. Однако основу ее бизнеса составляют B2B-контракты: производство маргаринов-монолитов, спредов и кондитерских жиров для пищевой промышленности.
По мере восстановления пищепрома, скорректировав региональную логистику с учетом внутренней миграции населения на Запад, компания смогла в 2022 году выйти на сопоставимые с позапрошлым годом показатели.
Значительную роль сыграло и месторасположение активов – Львовский жиркомбинат не был затронут активными боевыми действиями.
С другой стороны, еще один завод компании – гигант Запорожский масложировой комбинат находится непосредственно у линии фронта и, по данным участников рынка, «функционирует крайне ограниченно».
ООО «Научно-производственная фирма «Урожай»
Чистый доход, 2022 год: 5 808 474 грн
Чистая прибыль / убыток до налогообложения, 2022 год: 741 692 грн
Чистый доход, 2021 год: 2 239 563 грн
«НПФ «Урожай» – растениеводческий флагман крупнейшего в стране производителя охлажденного мяса птицы и одного из крупнейших латифундистов, холдинга МХП.
Компания вышла на впечатляющие финансовые результаты в 2022 году – даже с учетом коррекции на девальвацию национальной валюты, они превышают позапрошлогодние.
В 2023 году также планируется засеять практически все имеющиеся площади – 352,5 тыс. га в 12 областях Украины, преимущественно зерновыми и масличными культурами. При этом у «Урожая» даже сохранился ресурс для инвестиций в технику и внедрение инновационных технологий.
В отличие от большинства игроков агросектора, компания не имеет проблем со сбытом продукции, поскольку не зависит или почти не зависит от экспорта, в том числе морского. Выращенный урожай используется для производства комбикормов для собственного поголовья. Производственные мощности сосредоточены в Черкасской и Киевской областях и в ходе боевых действий серьезно не пострадали.
ЧАО «Винницкий масложировой комбинат»
Чистый доход, 2022 год: 3 405 001 грн
Чистая прибыль / убыток до налогообложения, 2022 год: 121 046 грн
Чистый доход, 2021 год: 1 859 223 грн
Группа ViOil, в которую, помимо Винницкого, входит Черновицкий масложировой комбинат, сеть КХП и элеваторов – один из крупнейших производителей и экспортеров растительных масел в Украине. На внутреннем рынке ее продукция реализуется под ТМ «Виолия».
Благодаря размещению в Виннице, которую принято относить к глубокому тылу, активы предприятия, а также ее контрагентов-фермеров не пострадали. В июле ViOil направила миллион гривен на преодоление последствий ракетного удара рф по Дому офицеров в центре города.
Более серьезные риски подстерегали компанию со стороны правоохранителей. В течение прошлого года против ГК были открыты три уголовных производства – в частности, ей вменялась возможная хозяйственная деятельность «в интересах гражданина российской федерации». Очевидно, подразумевался бенефициар компании Виктор Паламарчук, хотя, насколько известно, российского гражданства у него как минимум на сегодня нет.
ООО «Глобинский перерабатывающий завод»
Чистый доход, 2022 год: 4 318 959 грн
Чистая прибыль / убыток до налогообложения, 2022 год: 658 580 грн
Чистый доход, 2021 год: 2 996 239 грн
Глобинский перерабатывающий завод – один из основных активов холдинга «Астарта» – специализируется на переработке бобов сои и оптовой торговли продуктами ее переработки. В портфеле предприятия – высокопротеиновый гранулированный шрот, соевое масло, гранулированная оболочка.
Проектная годовая перерабатывающая мощность завода составляет 230 000 тонн.
Именно соевое направление обеспечило, как следует из отчета компании, невиданные даже по довоенным временам финансовые результаты «Астарты».
В 2022 году выручка от реализации продукции компании превысила полмиллиарда евро, и это самый высокий показатель за всю публичную историю холдинга. Прирост произошел за счет роста продаж продукции переработки сои, ее объемы увеличились на 23% – до 211 000 тонн. Соответственно выручка сегмента от продаж соевой продукции выросла на 36% – до 122 млн евро.
В прошлом году компания экспортировала шрот и соевое масло в девять стран мира, преимущественно в ЕС. Экспорт данной продукции обеспечил 86% выручки сегмента в 2022 году против 66% в 2021-м. Ограничения, наложенные весной 2023 года на украинскую агропродукцию странами Восточной Европы, не сказались на бизнесе и торговле «Астарты» – ее ключевыми рынками являются страны Западной Европы.
ООО «Интерстарч Украина»
Чистый доход, 2022 год: 6 553 585 грн
Чистая прибыль / убыток до налогообложения, 2022 год: 591 818 грн
Чистый доход, 2021 год: 6 190 769 грн
О том, что крахмал – это «белое золото» и возможность переработать кукурузу внутри страны, достигнув той самой добавленной стоимости, Mind писал здесь.
Крахмал ассоциируется в первую очередь с пищевой промышленностью, однако применяется и в целлюлозно-бумажной индустрии, производстве текстиля, фармацевтике и других отраслях.
По данным Pro‑Consulting, компания «Интерстарч» контролирует около 80% рынка переработки кукурузы в патоку и глюкозные сиропы. Компания производит широкий ассортимент крахмалопродуктов, являющихся ключевыми ингредиентами для пищевой и непищевой промышленности. В 2022 году на руку ей сыграла дешевизна сырья: цены на кукурузу в Украине рекордно упали из-за затоваривания и ограниченного экспорта.
Со стороны государства не все так гладко. Антимонопольный комитет Украины подозревает компанию в злоупотреблении монопольным положением в 2018–2020 годах на национальном рынке первичной реализации крахмальной кукурузной патоки. На «Интерстрач», наряду с компаниями Днепровский КПК и ЧАО Интеркорн», был наложен штраф в 283 млн гривен.
Санкции были оспорены в суде, а в самой компании активность АМКУ связывают с политическими мотивами, направленными против бывшего бенефициарного собственника «Интерстрач» – пятого президента Украины Петра Порошенко.
ДП «Кондитерская корпорация «Рошен»
Чистый доход, 2022 год: 22 128 835 грн
Чистая прибыль / убыток до налогообложения, 2022 год: 4 814 683 грн
Чистый доход, 2021 год: 21 235 296 грн
В І квартале 2022 года, в самом начале полномасштабного вторжения, корпорация «Рошен» пережила один из самых сложных периодов в своей истории. Продажи упали в шесть раз, а экспорт в первой половине года сократился на треть. Производственные площадки в столице и Борисполе были остановлены из-за боев за Киев.
Тем не менее по итогам года компания сумела проявить себя как один из самых эффективных игроков в отрасли. Ей на пользу послужили вертикальная интеграция и возможность опираться на собственное сырье – молочную продукцию, зерновые, патоку и прочие ингредиенты, которые производят другие компании холдинга «Укрпроминвест».
Также нужно упомянуть размещение производственных мощностей в относительно не затронутых боевыми действиями регионах – в первую очередь Винницком.
В военный 2022 год «Рошен» не только сохранил свои позиции на внутреннем и мировом рынке, входя в первую тридцатку из 100 крупнейших мировых производителей сладостей, но и смог
запустить новые продукты – трюфели, марципаны в шоколаде, а новый кокосово-миндальный батончик и вовсе стал вирусным из-за его недоступности.
Источник – Clarity Project, расчеты – Mind
Методология:
- Для рэнкинга «Несокрушимый аграрный» мы отобрали те украинские аграрные компании, операционная деятельность которых меньше всего пострадала в 2022 году.
- Для начала мы выбрали 200 компаний по чистому доходу с основными КВЭДами в классах 01 (Сельское хозяйство, охота и предоставление связанных с ними услуг), 03 (Рыбное хозяйство) и 10 (Производство пищевых продуктов).
- Для расчета рэнкинга мы оценили три фактора: общий объем чистого дохода компании, динамику выручки по сравнению с 2021 годом и динамику финансового результата до налогообложения. Факторы получили вес в пропорции 2:2:1.
- Для расчета позиции в рэнкинге результат расчета по каждому фактору получил «рейтинговый балл». Например, компания, имевшая наибольшую выручку, получила 200 баллов, наименьшую – 1 балл. Показатели в факторах «динамика выручки/финансового результата» были поделены на группы. К примеру, если выручка выросла в два раза и более, компании получали 200 баллов, если от 1,8 раза до 2 – 180 баллов и т.д.
- Рэнкинговая позиция является относительной оценкой успешности операционной деятельности компании в 2022 году по отношению к 2021 году и по отношению к другим компаниям на рынке. Рэнкинг является информационным продуктом и не может служить основанием для принятия каких-либо бизнес-решений (таких как предоставление кредитов, инвестиций, заключение договоров и т.п.).
Если вы дочитали этот материал до конца, мы надеемся, это значит, что он был полезным для вас.
Мы работаем над тем, чтобы наша журналистская и аналитическая работа была качественной, и стремимся выполнять ее максимально компетентно. Это требует финансовой независимости.
Станьте подписчиком Mind всего за 196 грн в месяц и поддержите развитие независимой деловой журналистики!
Вы можете отменить подписку в любой момент в собственном кабинете LIQPAY, или написав нам по адресу: [email protected].
