Падение по всем фронтам: куда и почему движется небанковский финрынок

В отличие от банковского рынка, остальная часть финсектора чувствует себя не особо уверенно. По данным Национального банка, в течение августа небанковский финрынок покинуло 35 игроков. При этом НБУ зарегистрировал только одну финансовую компанию – в итоге участников этого рынка сейчас насчитывается 1614. Количество банков за это время не изменилось: их так и осталось 68.

Кроме того, активы практически всех небанковских финструктур сокращаются. Сильнее всего – у ломбардов и кредитных союзов. Только страховщики еще держатся и не успели растерять запас прочности. Что же происходит с небанковским рынком в Украине на фоне войны и экономического спада, изучил Mind.

Изменение количества участников небанковского финрынка

Данные: НБУ

Как сказались война и кризис? Разумеется, работу небанковского финсектора следует оценивать с оглядкой на внешние факторы. Военный конфликт спровоцировал экономический кризис, из-за которого снизилась платежеспособность населения и, как следствие, упал спрос на финансовые услуги. Не лучшим образом влияет на небанковский сектор и оккупация территорий, разрушение производственных мощностей (бизнес тоже страхует свое имущество и пользуется услугами лизинга), а также миграция.

Что имеем в итоге? НБУ очертил главные тенденции, которые преобладали на финрынке во II квартале 2022 года:

• доля небанковских финучреждений, которые подотчетны НБУ, в общих активах финансового сектора сократилась с 12,2% на 1 января 2022 года до 11,8% на 1 июля 2022 года;
• объемы основных небанковских финансовых услуг продолжали падать по всем секторам;
• снизились объемы страховых премий по большинству видов страхования и уменьшились выплаты по рисковым видам;
• коэффициенты эффективности страховщиков ухудшились из-за роста резервов убытков;
• активы кредитных союзов, равно как и объемы кредитования, снизились, а члены кредитных союзов возвращали свои депозиты;
• сократился объем кредитов, которые выдают финкомпании (это те самые «быстрые займы»), а ломбарды продолжали сворачивать деятельность и накапливать убытки.

Динамика активов финучреждений, регулирование и надзор за которыми осуществляет НБУ

Данные: НБУ

Страхование. Сначала о хорошем. Объем активов страхового рынка за II квартал 2022 года вырос на 1,5%, с начала года – на 1,2%. Крупные страховые компании (таковых около 30, они обеспечивают 60–70% всех премий) работают стабильно, серьезных провалов в их деятельности нет, равно как и угроз банкротства. И хотя по состоянию на 1 июля 2022 года 15 страховщиков нарушали как минимум по одному нормативу платежеспособности и рисковости операций, некоторые компании эти нарушения устранили.

Что касается негативных процессов на страховом рынке, то среди ключевых трендов можно выделить следующие:

• в апреле – июне валовые страховые премии и выплаты рисковых страховщиков по сравнению с январем – мартом сократились на 10% и 14% соответственно;
• объемы страховых премий падали по большинству видов страхования, прежде всего по медицинскому и имущественному. Выплаты сократились по страхованию ответственности, грузов и медстрахованию;
• в 1,5 раза выросли премии по полисам «Зеленой карты», что можно считать позитивным моментом. Но вот выплаты подскочили в три раза, что не очень хорошо (растут убытки);

Объем страховых платежей и страховых выплат по основным видам рискового страхования во II квартале 2022 года, млрд грн

Данные: НБУ
(*значение в процентах отражает уровень выплат по соответствующему виду страхования)

• объем премий по страхованию жизни в течение второго квартала уменьшился на 27%, а сумма выплат увеличилась на 5%;
• у отдельных страховщиков существенно вырос объем резерва заявленных, но еще не выплаченных убытков;
• в результате увеличения страховых резервов и падения страховых премий, общий коэффициент убыточности сегмента рискового страхования вырос до 41% (по «автогражданке» этот показатель превышает 50%, по КАСКО – вплотную к нему приблизился);
• инвестдоход рисковых страховщиков снизился на 7% по сравнению с I кварталом, хотя и был выше на 19%, чем во II квартале 2021 года. Большую часть этого дохода формировали проценты по ОВГЗ и депозитам;
• инвестдоход компаний по страхованию жизни за апрель – июнь 2022 года уменьшился на 14% по сравнению с I кварталом (в связи с падением доходов от ОВГЗ), а год к году вырос на 17%.

Кредитные союзы, финкомпании и ломбарды. Активы кредитных союзов по итогам II квартала сократились почти на 3%. Как уточняет Нацбанк, сильнее всего сжимались активы у тех структур, которые продолжали привлекать депозиты. Таких кредитных союзов – 2/3 рынка. Тем не менее сокращение объемов депозитов и дополнительных паевых взносов за апрель – июнь составило 7% и 1% соответственно.

Объем и структура кредитного портфеля кредитных союзов, млрд грн

Данные: НБУ

Ситуацию на рынке финансовых компаний и ломбардов Нацбанк называет «сложной». По данным НБУ, около 25% финкомпаний вообще не подали отчетность за ІІ квартал. Активы финансовых компаний за упомянутый период упали почти на 11%. Да и в целом наблюдается снижение объемов предоставляемых услуг.

Объем предоставленных финансовых услуг финансовыми компаниями (по видам)

Данные: НБУ
(*IV квартал 2021 года = 100%) 

В течение II квартала объем новых кредитов уменьшился на 57% прежде всего за счет сокращения кредитования населения. Выдачу кредитов юрлицам финкомпании не прекратили. Но в основном это займы связанным компаниям. Что касается услуг лизинга, то сейчас к этому виду финансирования бизнес прибегает при покупке сельхозтехники и сельхозоборудования, грузовых и легковых авто.

Ломбарды во II квартале продолжали сворачивать свою деятельность. Объем выданных ими кредитов за упомянутый период сократился на треть. Помимо этого, процентные доходы, составляющие львиную долю доходов ломбардов, существенно снизились, что привело к росту убыточности.

Отрицательная рентабельность активов и капитала ломбардов по итогам II квартала составила 25% и почти 10% соответственно. Как уточняет НБУ, это «исторически низкий уровень».

Кредитный портфель ломбардов

Данные: НБУ

К чему готовиться клиентам? Все упомянутые тенденции будут неизбежно иметь влияние как на клиентов финансовых учреждений, так и на экономику. В частности, речь дет о следующем:

1. Страховые компании, у которых в портфеле большая концентрация высокоубыточных видов страхования (прежде всего, КАСКО, ОСАГО и ДМС), могут к концу 2022 года начать испытывать проблемы с выплатами.

2. Страховщики, которые делали ставку на крупный бизнес, оказавшийся теперь в оккупации или вовсе разрушенный, рискуют оказаться на грани банкротства (это в основном небольшие и кэптивные компании).

3. Падение спроса на страховые услуги и рост убытков может толкнуть страховщиков на повышение тарифов или ухудшение условий страхования (повышение франшиз, больше исключений из выплат и т. д.).

4. Сокращение кредитного портфеля кредитных союзов может привести к тому, что многие игроки на этом рынке начнут добровольно сдавать лицензии и прекращать деятельность.

5. Финансовых компаний тоже станет меньше. Те, что останутся, могут еще сильнее задрать ставки по микрокредитам населению, и будут «зашивать» в свои договора скрытые условия (комиссии и другие платежи).

6. Неизбежна «очистка» и на рынке ломбардов. С одной стороны, останутся более сильные игроки, с другой – конкуренция снизится, что может привести к занижению оценочной стоимости залогов и росту кредитных ставок.