Barclays дал рекомендации инвесторам в ESG

Сфера устойчивого инвестирования станет более нестабильной во второй половине года, – прогнозирует глава отдела устойчивого и эффективного инвестирования в Barclays Private Bank Дамиан Пайятакис. Как сообщает издание ESGClarity, среди причин он отметил то, что в ESG включено множество узко и общеотраслевых фондов, и если одна из подгрупп работает плохо, это может отразиться на всей сфере.

Кроме того, Пайятакис отметил, что высокий балл в рейтинге ESG не обязательно означает, что компания будет финансово успешной. «Рейтинги ESG предоставляют алгоритмическое суждение, основанное на ретроспективных, доступных и обычно самоотчетных данных о том, насколько хорошо компания управляет своими существенными рисками ESG», – сказал он.

Менеджер Barclays Private Bank  добавил, что есть вероятность, что инвесторы ESG упустят другие факторы, которые могут представлять финансовый риск, такие как динамика отрасли, эффективная стратегия и исполнение, а также место инвестиций с точки зрения рыночного цикла.

Дамиан Пайятакис также обратил внимание на риск «пузыря» ESG, когда изменение рыночных условий может снизить акции ESG.

Несмотря на предупреждения, Пайятакис считает, что инвестиции в ESG сохранятся, и прогнозирует, что в ближайшие месяцы потоки будут еще больше увеличиваться, поскольку правительства все больше придерживаются принципов устойчивости, а регулирующие органы пытаются обеспечить их участие в инвестиционном процессе.

Эксперт рекомендует: «В краткосрочной перспективе инвесторы могут понять и подготовиться к рискам, вызванным вероятными структурными изменениями и надвигающимися рыночными условиями. Например, анализ текущей государственной политики и планов показывает, что мы не находимся на пути к соблюдению Парижских соглашений на два градуса по Цельсию, не говоря уже об амбициях в полтора градуса. Таким образом, инвесторы могут анализировать портфели на предмет рисков перехода и углеродоемкости до наступления этого неизбежного политического риска».

«По отдельности инвесторы сталкиваются с риском роста инфляции и нуждаются в переоценке инвестиций и точек входа, соответственно», считает он. Так, если инвесторы рассматривают конкретные темы и секторы устойчивого развития – например, возобновляемые источники энергии и электромобили, – они должны осознавать, что большая часть их оценки обусловлена потенциальным ростом. «В условиях инфляции с более высокими учетными ставками и ротацией рынка эти сектора могут потерять популярность. Это может потребовать от инвесторов терпения во время спада. Или это может стать более привлекательной точкой входа для тех, кто упустил более раннюю возможность и считает потенциальную волатильность приемлемой», – сказал представитель Barclays.