Рейтинг страховых компаний 2021

Рейтинг страховых компаний 2021

Лидерами рейтинга надежности страховых компаний стали международные «Колоннейд Украины» и ARX

Цей матеріал також доступний українською
Рейтинг страховых компаний 2021

Этот материал был специально подготовлен для участников Mind Club. Чтобы прочитать его, необходимо авторизоваться. Подписаться на Mind и поддержать редакцию можно здесь.

Mind представляет пятый выпуск рейтинга страховых компаний, занимающихся рисковым страхованием ( занимающихся страхованием имущества, здоровья, ответственности и т. д.) и имеют признаки «рыночной деятельности». Редакция проанализировала деятельность и бизнес-модель 39 крупнейших участников рынка за 2020 год.

Анализ проводился по девяти ключевыми индикаторами: долговая нагрузка, уровень выплат, динамика собранных премий и капитала, финансовая устойчивость компании, владельцы и принадлежность к ФПГ, уровень кэптивности/схемности, эффект масштаба и оценка МТСБУ (так называемый светофор).

Максимальные пять «звезд» и 4,5 «звезды» по итогам рейтинга не получила ни одна из компаний. Однако 21 из 39 оцененных страховщиков имеют рейтинг в три и более «звезды», что в принципе является нормальным показателем и свидетельствует об удовлетворительной платежеспособности.

Лидерами рейтинга стали компании, принадлежащие канадскому финансовому холдингу Fair Fax: направления ARX и «Колоннейд Украина», входящих в группу Colonnade Insurance, которая, кроме Украины, работает в Болгарии, Чехии, Венгрии, Польши, Словакии и Румынии.

Также приемлемый рейтинг – 3,5 «звезды» – получили СК «Княжа», «СК Уника», СК «Країна», «Экспресс Страхование», «Украинская страховая группа», СК «Провідна», «Альфа страхование».

Эти компании Mind рекомендует при выборе страховщика для вашего недвижимого имущества, транспорта, бизнеса или здоровья.

Коротко охарактеризовать результаты работы украинского страхового рынка за 2020 год можно одной фразой: «Все не так уж плохо».

Объемы рынка сократились на 15%, что, безусловно, неприятно. В то же время все системообразующие страховые компании удержались на плаву и выполняли обязательства перед клиентами. Если вернуться на 12 лет назад, в 2009 год, тогда страховщикам пришлось очень несладко, и несколько крупных компаний не выдержали испытания кризисом. Тогда ушли с рынка финансовая группа «Страховые традиции», СК «Вексель» (была связана с Проминвестбанком), СК «Галактика».

В 2020 году рынок проявил большую устойчивость и выдержку. А украинское страхование стало занимать далеко не последнее место в системе экономических отношений.

Конечно, проникновение страхования в Украине, которое характеризуется показателем IPR (доля аккумулированных страховщиками платежей в ВВП), еще сильно отстает от многих более развитых рынков. IPR в нашей стране составляет 1,3%. В Японии он находится на уровне 7,2%, во Франции – более 6%.

Но у Национального банка, который с лета 2020 следит за деятельностью страховщиков, глобальные планы. НБУ намерен довести IPR до 3%, повысить прозрачность страховых компаний и выдворить с рынка страховщиков-зомби, которые существуют только на бумаге.

Платежи и выплаты. Объем валовых премий, собранных страховыми компаниями в 2020-м, составил 45,2 млрд грн, что на 15% меньше по сравнению с 2019 годом. При этом чистые страховые премии (за вычетом перестрахования) составили 40,4 млрд грн, что практически столько же, сколько и годом ранее. То есть, если брать во внимание чисто те платежи, которые страховщики получили от клиентов, рынок в 2020 году остался на уровне 2019 года.

Сумма премий, собранная рисковыми страховыми компаниями, за 2020 года сократилась на 17%.

Топ-10 компаний по размеру на рынке КАСКО

N Страховая компания Сумма страховых платежей, тис. грн Вес в портфеле страховщика, % Прирост страховых платежей, % Сумма страховых выплат, тыс. грн Уровень выплат, %
1 ARX 1 611 619,70 60,13 18,1 669 305,40 44,97
2 Арсенал Страхование 1 032 341,00 55,92 23,8 429 404,00 46,02
3 Уника 807 164,10 32,34 5,7 300 611,30 38,28
4 Украинская страховая группа 579 986,70 30,31 -4,7 342 828,20 57,68
5 ТАС СГ 453 064,00 22,35 27,9 269 489,10 66,75
6 UNIVERSALNA 446 934,20 46,86 20,3 158 712,00 38,79
7 Инго Украина 428 281,00 26,03 3,4 234 206,00 55,59
8 Экспресс Страхование 386 434,10 87,84 23,9 130 587,10 37,40
9 PZU Украина 382 931,00 25,78 0,3 187 477,10 49,03
10 ВУСО 309 321,10 26,61 12,4 129 532,50 44,33

Источник: Insurance TOP, розрахунки Mind

А вот премии, полученные компаниями по страхованию жизни, выросли на 8,5%. Это можно объяснить тем, что в страховании жизни договора с клиентами заключены на 5–10–15 и более лет. Поэтому страховщик получает плюс-минус стабильный приток платежей ежегодно.

Если же страхователь захочет расторгнуть договор, он потеряет приличную сумму накоплений, что ему совсем не выгодно. Кроме того, в «лайфе» страховые компании индексируют размеры платежей, увеличивая их на размер инфляции. Это тоже обеспечивает прирост премий, пусть и номинальный.

Объем чистых выплат клиентам, осуществленных страховщиками в 2020 году, превысил 14,4 млрд. грн. Это на 3% больше, чем в 2019-м. Однако сравнивать «в лоб» этот показатель без разбивки на рынок non-life и life некорректно.

Дело в том, что в рисковом страховании сумма осуществленных компенсаций и уровень выплат (отношение выплаченных сумм и полученных премий) действительно показывают реальную платежную дисциплину предприятий. В «риске» объем выплат в 2020 году вырос на 3,2%, а средний уровень выплат составил чуть более 35%.

Топ-10 компаний по размеру на рынке ДМС

N Страховая компания Сумма страховых платежей, тис. грн Вес в портфеле страховщика, % Прирост страховых платежей, % Сумма страховых выплат, тыс. грн Уровень выплат, %
1 Уника 696 199,70 27,90 12,1 396 771,60 60,24
2 Провидна 602 601,50 71,64 24,5 364 673,80 67,13
3 Инго Украина 440 607,00 26,78 33,8 230 910,00 59,98
4 ARX 348 788,20 13,01 21,6 161 893,90 50,94
5 Альфа Страхование 334 516,70 29,07 25,7 196 352,60 65,37
6 NGS 223 326,50 99,83 -7,8 103 863,60 44,63
7 Украинская страховая группа 222 377,00 11,62 27,1 130 884,00 65,89
8 Краина 208 293,80 37,84 21,9 133 087,40 70,20
9 ТАС СГ 202 245,60 9,98 58,4 113 584,90 68,86
10 PZU Украина 166 133,80 11,18 18,7 89 195,10 63,77

Источник: Insurance TOP, розрахунки Mind

В «лайфе» уровень выплат не является показательным в силу специфики этого вида страхования и долгосрочности договоров, поэтому частота выплат не имеет четкой закономерности. Поэтому низкий уровень выплат в страховании жизни не говорит о том, что компания недобросовестно относится к своим клиентам.

Смотреть стоит на размер выкупных сумм, свидетельствующих о досрочном расторжении договоров и отсутствии/наличии доверия к страховщику. Так вот, за 2020 год выкупные суммы составили 175 млн грн, это лишь 3,5% премий по страхованию жизни.

Суммарные активы страховых компаний за 2020 год выросли на 2,5% – до 65 млрд грн, объем резервов вырос на 8% – до 32 млрд грн.

Виды страхования. Несмотря на падение рынка в целом, по некоторым направлениям страхования наблюдается рост, и весьма существенный. За 2020 год на 18,6% выросли платежи по добровольному медстрахованию, на 4,7% –- по страхованию наземного транспорта (КАСКО) и на 20,1% – по страхованию автогражданской ответственности автовладельцев.
В то же время на 15% упали объемы страхования от несчастных случаев, на 40% – грузов и багажа, на 44% сократились платежи по страхованию от огневых рисков и рисков стихийных явлений, на 68% – по страхованию кредитов и на 32%– по страхованию финансовых рисков.

Топ-10 компаний по размеру на рынке страхования финансовых рисков

N Страховая компания Сумма страховых платежей, тис. грн Вес в портфеле страховщика, % Прирост страховых платежей, % Сумма страховых виплат, тис. грн Уровень выплат, %
1 Альянс 340912,0 37,70 539,17 0,0 0,0
2 Аска 265076,0 28,28 1004,39 0,0 0,0
3 Арсенал Страхование 91542,0 4,96 119,83 16336,0 17,8
4 Альфа Страхование 86047,0 7,48 -11,46 59,0 0,1
5 Уника 83105,0 3,33 30,40 26290,0 31,6
6 Мегаполис СТ 45899,0 9,63 129,66 0,0 0,0
7 Кредо 42790,0 5,50 -41,61 663,0 1,5
8 Инго Украина 40896,0 2,49 -8,15 0,0 0,0
9 ТАС СГ 40002,0 1,97 51,95 629,0 1,6
10 ВУСО 37064,0 3,19 31,52 15357,0 41,4

Джерело: Insurance TOP

Кроме того, на 41% меньше премий страховщики собрали от страхования медицинских расходов и на 29% меньше по договорам «Зеленой карты» (международный аналог ОСАГО). Падение в этих двух видах можно объяснить закрытием границ и резким падением туристического потока, что привело к сокращению иностранных перелетов и поездок.

Расстановка сил на рынке и изменения в регулировании. К началу 2021 года в Украине насчитывалось 210 страховых компаний. Из них 190 – это non-life, и остальные 20 – life.

При этом на рынке сохраняется высокий уровень концентрации. 20 рисковых компаний аккумулируют около 60% премий, топ-39 компаний, вошедших в рейтинг, – около 80% премий, и 100 страховщиков привлекают более 90% платежей. Это означает, что практически половина страховых компаний существует только формально и в реальности деятельности не ведет.

В «лайфе» ситуация похожа: 12 компаний за 2020 год получили 96% премий. То есть «за бортом» остаются еще 8 страховщиков. Но так как игроков в этом сегменте в принципе меньше, то цифры выглядят не так впечатляюще.


Впрочем, НБУ планирует основательно «прочесать» и проредить страховой рынок. В ближайшие годы Нацбанк намерен добиться:

  • повышения уровня капитализации, ликвидности и устойчивости страховых компаний;
  • диверсификации страховых продуктов и усиления конкуренции на рынке страховых услуг;
  • обеспечения защиты прав потребителей и владельцев полисов;
  • прозрачности работы рынка страхования и повышения его привлекательности для инвесторов.

Главный документ, который изменит картину рынка, – новый закон «О страховании». Чтобы он вступил в силу, Верховная Рада должна принять законопроект №5315, который уже зарегистрирован в парламенте. Его нормы приблизят страховой сектор к европейским стандартам, установят новые требования к минимальному размеру капитала страховщиков (32 млн грн для рисковых компаний и 48 млн грн для компаний по страхованию жизни), изменят правила лицензирования, ужесточат требования к профессионализму и репутации менеджмента страховых компаний.
Все это должно привести к тому, что страховщики, у которых нет денег для развития или которые не соответствуют нормативам, сами покинут рынок. В итоге число компаний существенно сократится.

Но самое главное: новая модель регулирования поставит на первое место клиента, будет защищать его интересы и права.

Рейтинг надежности страховых компаний – 2021

Методика рейтинга страховых компаний Mind

Рейтинг страховых компаний – Рейтинг страховых компаний – информационный проект, направленный на комплексное оценивание страховых компаний, крупнейших по объему страховых сборов в Украине. Рейтинг учитывает важнейшие факторы финансовой устойчивости и деловой активности страховых компаний, которые можно рассчитать на основе публичной информации.

Объект рейтинга – страховые компании, сумма валовых сборов которых за 2020 год превышает или равна 160 млн грн и занимающиеся классической страховой деятельностью.

Предмет рейтинга – привлекательность страховых компаний для владельцев движимого и недвижимого имущества, определяется количественно как общая сумма баллов факторов привлекательности – от 1 до 4, взвешенных на важность каждого фактора – коэффициент в диапазоне от 0 до 1.

Качественно привлекательность страховых компаний выражается «звездным» рейтингом страховой компании – от 0,5 до 5 «звезд», зависит от суммы общего зачета. И главное значение имеет «звездный рейтинг» страховой компании, а не ее порядковый номер в таблице.

Периодичность рейтингования: ежегодно после публикации компаниями годовой финансовой отчетности.

Источники данных: отдельные показатели финансовой отчетности страховых компаний, отраженные в формах финансовой отчетности (Ф) в информационной системе Ypucontrol, анкетирование страховых компаний, участвующих в рейтинге, а также информация с сайта forinsurer.com.

Для определения фактора «Уровень иностранной поддержки» используется официальная информация НБУ о владельцах существенного участия СК, данные Youcontrol, информационных агентств УНИАН, «Украинские новости», «Интерфакс-Украина», данные Mind, а также официальная информация компаний.

Обоснование выбора факторов привлекательности страховых компаний для клиентов

При подготовке методики рейтинга учитываются следующие факторы, определяющие привлекательность страховых компаний с точки зрения клиентов:

  1. Долговая нагрузка.
  2. Ликвидность (финансовая устойчивость) страховой компании.
  3. Уровень выплат.
  4. Прирост страховых премий.
  5. Прирост собственного капитала страховой компании.
  6. Вхождение СК в международную финансовую группу (международную страховую компанию).
  7. «Светофоры МТСБУ» по факторам «Качество урегулирования рисков» и «Уровень жалоб клиентов»
  8. Эффект масштаба СК.
  9. Коэффициент финансовой устойчивости

Mind определил уровень важности каждого из предложенных факторов с помощью присвоения весов-множителей, сумма которых равна единице.

При существующем уровне прозрачности страхового рынка представленная ниже методика расчета факторов максимально адекватно отражает комплексную привлекательность страховых компаний для клиентов.

Факторы и формулы расчета

Расчет значений рейтинговых факторов

Фактор Показатель Формула* Вес фактора
1 Долговая нагрузка Соотношение обязательств к капиталу (Обязательства/КАП) *100%

0% – 75% – 4 б.

75% – 150% – 3 б.

150% – 250% – 2 б.

>250% – 1 б.

0,075
2 Ликвидность (финансовая устойчивость) Соотношения высоколиквидных активов к чистым страховым премиям (Высоколиквидные активы/ЧСП)*100%

>80% – 4 б.

50% – 80% – 3 б.

20% – 50% – 2 б.

<20% – 1 б.

0,075
3 Уровень выплат

Соотношение выплат в отчетном периоде к средним валовым премиям предыдущего и текущего периодов

Выплаты по КАСКО

Выплаты по добровольному медицинскому страхованию

(Выплаты(t) /(
П(t-1)+П(t))/2) *100%

45% – 60% – 4 бб

30% – 45% або 60% -- 70% – 3 б. 

20% – 30% або 70% – 80% – 2 б.

5% – 20% або 80% – 90% – 1 б.

<5% або >90% – 0 б.

0,15
4 Прирост страховых премий Соотношение прироста премий в отчетном периоде к премиям предыдущего периода ((П – П (t-1) ) /
П (t-1) )*100%

>20% – 4 б.

0% – 20% –3 б.

(-20%) – 0% – 2 б.

< (-20%) – 1 б.

0,15
5 Прирост капитала Соотношение прироста капитала в отчетном периоде к капиталу предыдущего периода ((КАП – КАП (t-1) ) /
КАП (t-1) )*100%

>15% – 4 б.

5% – 15% – 3 б.

(-5%) – 5% – 2 б.

< (-5%) – 1 б.

0,05
6 Вхождение в международную финансовую группу Собственники: иностранная корпоративная структура; физическое лицо-нерезидент; резиденты Украины

– входит в международную финансовую группу, главный офис – в развитой стране, иностранные собственники владеют контрольным пакетом – 4 б.

– входит в международную финансовую группу, иностр. собственники владеют миноритарным пакетом –3 б.

– входит в международную финансовую группу, главный офис – в развивающейся стране – 2 б.

– не имеет иностранных собственников –1 б.

0,15
7 Уровень финансовой устойчивости (автономии) Соотношение денежных средств и текущих финансовых инвестиций к чистым страховым платежам Денежные средства(t)+ФинИнв(t) / П) *100%

>70% – 4 б.

40% – 70% – 3 б.

20% – 40% – 2 б.

< 20% –1 б.

0,15
8 Оценка МТСБУ Значение «светофоров» «Качество урегулирования рисков» и «Уровень жалоб»

3 зеленых – 4 б.

1 желтый – 3 б.

2 желтых – 2 б.

3 желтых, или не є членом МТСБУ – 1 б.

любой красный – 0 б.

0,15
9 Эффект масштаба Объем собранных премий

меньше 300 млн грн – 1 б.

до 300 млн грн – 2 б.

до 800 млн грн – 3 б.

больше 800 млн грн – 4 б.

0,1
Общий зачет Сумма баллов факторов, взвешенных на соответствующие веса ОбщЗач  = 1,00

Условные обозначения, использованные в формулах означают:

Обязательства – сумма текущих и долгосрочных обязательств страховой компании;

КАП – итог баланса активов без балансовой стоимости компании без обязательств;

КАП (t-1) – итог баланса активов без балансовой стоимости компании без обязательств за предыдущий отчетный период;

ЧСП – чистые страховые премии;

Высоколиквидные активы – деньги, депозиты, ОВГЗ и их эквиваленты;

Выплаты (t) – страховые выплаты компании за отчетный период;

П (t-1) – собранные страховые премии за период, предшествующий отчетному;

П – собранные страховые премии за отчетный период;

ПереСтр (t) – доля премий, переданных в перестрахование за отчетный период;

Собств. КАП – собственный капитал;

Пассивы – итог баланса пассивов компании.

Каждому фактору, перед тем как принять во внимание его важность, присваивается балл от 1 до 4. Баллы зависят от диапазона, в который попадает значение показателя, отражающего количественное содержание фактора.

Например, если фактор «Ликвидность» превышает 70%, то такой страховой компании присваивается наибольший балл за этот фактор – 4.

Если же он лежит в диапазоне от 50 до 70% – 3 балла.

Если значение показателя находится в диапазоне от 30 до 50% – 2 балла.

Если уровень показателя составляет менее 30%, страховая компания получает 1 балл.

Впоследствии полученный балл умножается на вес фактора. Для фактора «Ликвидность (финансовая устойчивость)», например, вес фактора составляет 0,15.
Сумма общего зачета для каждой страховой компании рассчитывается сложением чисел, полученных от умножения баллов на вес каждого фактора. Чем больше значение общего зачета, тем привлекательнее страховая компания для клиентов.

Определение рейтинговой категории

Рейтинговая таблица строится с помощью ранжирования страховых компаний, участвующих в рейтинге, в порядке убывания суммы их общего зачета – ОбщЗач.

После этого, в зависимости от диапазона, в который попадает каждая страховая компания, ей присваивается «звездный» рейтинг от 0,5 до 5 «звезд»

Критерии присвоения рейтинговых категорий

Значение суммы общего зачета – ОбщЗач «Звездный» рейтинг Содержание категории
от 3,4 до 4,00 5 Высокий уровень привлекательности для клиентов
от 2,8 до 3,39 4 Стабильный уровень привлекательности для клиентов
от 2,2 до 2,79 3 Удовлетворительный уровень привлекательности для клиентов
от 1,6 до 2,19 2 Низкий уровень привлекательности для клиентов
до 1,59 1 Катастрофический уровень привлекательности для клиентов

Методика рейтинга в будущем может быть частично изменена в расчетной части или дополнена новыми факторами с учетом динамики показателей деятельности страхового рынка, а также в результате повышения уровня раскрытия финансовой информации страховыми компаниями Украины. Поэтому каждый новый рейтинг должен сопровождаться критическим пересмотром методики рейтингования автостраховщиков, которая в случае выявления несоответствий новым реалиям должна адекватно корректироваться.

От редакции

Главное значение имеет «звездный» рейтинг страховой компании – от 0,5 до 5, а не ее порядковый номер в таблице. Редакция и авторы рейтинга не отвечают за решение третьих лиц, принятые исключительно на основании этого рейтинга.

Рейтинг носит исключительно информационный характер. Он отражает лишь мнение редакции об уровне привлекательности страховых компаний на основе финансовой отчетности. Рейтинг нельзя рассматривать как единую рекомендацию для выбора страховых продуктов.

Следите за актуальными новостями бизнеса и экономики в наших Telegram-каналах Mind.Live и Mind.UA, а также Viber-чате