Инвестируем в победу Украины: как купить ОВГЗ через «ДіЯ». Пошаговая инструкция
И почему нет смысла приобретать облигации на сумму менее 10 000 грн
В начале октября Министерство цифровой трансформации анонсировало запуск сервиса по покупке военных облигаций в приложении «ДіЯ». Данная функция предназначена для граждан, которые хотят инвестировать свои сбережения в ОВГЗ и получать пассивный доход.
«Военные облигации – это ценные бумаги от государства, которые помогают экономике страны во время военного положения. Работают они очень просто. Покупаете облигации в «ДіЯ», поддерживаете ВСУ, а через время получаете свои средства обратно с процентами», – прокомментировал данное событие министр цифровой трансформации Михаил Федоров.
Минцифры уверяет, что военные облигации пользуются у населения большой популярностью. По данным НБУ, портфель ОВГЗ физлиц с начала октября и до 18 октября вырос на 63 млн грн.
Mind протестировал новый сервис покупки государственных ценных бумаг и выяснил, сколько на этом можно заработать.
Что такое военные облигации и чем они отличаются от депозитов?
Военные облигации – это долговые ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов Украины. Министерство размещает их на первичном рынке, проводя регулярные аукционы. Такие аукционы проходят раз в неделю. Ближайший, к примеру, запланирован на 25 октября.
На самом деле, военные облигации – это те же облигации внутреннего госзайма (ОВГЗ). Но поскольку государство выпускает их в условиях военного положения, а средства, привлеченные от размещения бумаг, направляются на покрытие как неотложных бюджетных нужд, так и на финансирование оборонных целей, облигации и получили название военных.
Номинальная стоимость ОВГЗ – 1000 грн, срок обращения (если исходить из графика аукционов на 4 квартал, который обнародован на сайте Минфина) – от 3 месяцев до 1,5 лет. Доходность бумаг также привязана к сроку их обращения. Чем длиннее – тем ставка выше.
Минимальная доходность облигаций, размещенных на недавнем аукционе 18 октября, составляет 4,25% годовых, максимальная – 18,5% годовых. В принципе, это сопоставимо с той доходностью, которую предлагают банки по гривневым депозитам.
Кстати, если уже сравнивать ОВГЗ и депозиты, то стоит заметить, что при выплате дохода по облигациям не взимаются никакие налоги. Доход по депозитам облагается НДФЛ по ставке 18% и военным сбором в размере 1,5%.
Таким образом, покупатель облигаций с доходностью 18,5% годовых, который потратит на них условно 1000 грн, спустя год получит обратно 1185 грн. Вкладчику, который доверил деньги банку, при таких же условиях вернется на руки порядка 1150 грн, потому что реальная процентная ставка после вычета налогов будет 14,9% годовых.
Есть у депозитов одно преимущество – это гарантия со стороны государства, которое в условиях военного положения покрывает 100% всех вкладов населения. Проще говоря, в каком бы банке ни лежали деньги, если он обанкротится, Фонд гарантирования вкладов физлиц вернет вкладчикам полную сумму. ОВГЗ тоже выпускают под госгарантии. Но есть нюанс: если правительство решит провести реструктуризацию долгов или, что еще хуже, объявит дефолт по своим обязательствам, держатели военных облигаций получат «дырку от бублика».
Как купить военные облигации в «ДіЯ»?
Процесс покупки ОВГЗ довольно простой. Нужно иметь установленное приложение «ДіЯ» в смартфоне или планшете, и учетную запись. После авторизации в «ДіЯ» необходимо перейти на вкладку «Военные облигации», после чего появится возможность выбрать одну из серий ОВГЗ. Все бумаги, которые доступны для покупки, названы в честь одного из оккупированных украинских городов и регионов: Крым, Херсон, Мариуполь, Донецк и т.д.
Если отталкиваться от срока обращения бумаг, то самая ближайшая по дате погашения в «ДіЯ» серия – «Горловка». Выплата по ней запланирована на 2 ноября 2022 года из расчета доходности на уровне 9% годовых. Наибольший срок обращения имеет серия «Севастополь». Дата погашения этих бумаг наступит 13 марта 2024 года, а доходность по этим ОВГЗ установлена на уровне 16% годовых.
Следующим этапом станет выбор посредника, который продает бумаги. Дело в том, что физлицо не может купить ОВГЗ напрямую у Минфина. Такую сделку можно заключить только с банком или брокером, которые имеют лицензию на операции с ценными бумагами.
На сегодня «ДіЯ» предлагает трех посредников: государственный Укргазбанк, Альфа-Банк (недавно переименовавшийся в Сенс Банк) и брокерскую платформу BondUA. С кем иметь дело – выбор за вами. На операции с облигациями это никак не влияет, и на кармане покупателя не отразится, так как комиссии за сделки с ОВГЗ в «ДіЯ» отсутствуют.
Далее система предложит выбрать количество бумаг к покупке. Минимальный размер лота – одна военная облигация. И вот здесь может возникнуть вопрос, почему стоимость ОВГЗ не равна 1000 грн. Она или чуть ниже, или немного выше номинала.
Это снова связано с тем, что физлица не могут напрямую покупать военные облигации у Минфина в ходе первичных аукционов. Поэтому банки и брокеры, перепродавая ОВГЗ населению, слегка корректируют их стоимость. Об этом, кстати, есть предупреждение и в «ДіЯ», чтобы потенциальные инвесторы не пугались, почему номинал 1000 грн, а облигация продается за 995 грн.
Перед завершением сделки необходимо указать данные карты, на которую вернутся деньги с процентами после погашения бумаг (это может быть только карта «єПідтримка»!), проверить введенные данные и отправить запрос на приобретение. После того как банк или брокер одобрят заявку на покупку ОВГЗ, ее нужно подписать посредством биометрической идентификации и оплатить облигации. Для оплаты подойдет любая банковская карта.
Все, теперь можно гордиться своим небольшим вкладом в поддержку украинской экономики и ждать погашения военных облигаций, чтобы получить свой доход.
Какие недостатки покупки ОВГЗ через «ДіЯ»?
Поскольку данный сервис запустился совсем недавно, ему можно простить некоторые недочеты и странности. Тем не менее их нужно учитывать перед тем как инвестировать в ОВГЗ:
1. Покупка облигаций доступна (пока что) только в приложении. Через браузерную версию на портале госуслуг «ДіЯ» приобрести гособлигации невозможно. Почему так – непонятно.
2. Ограниченный выбор посредников, через которых проводятся сделки с ценными бумагами, сужает возможности для маневра. Тем более, что на банковском рынке уже вовсю идут разговоры о возможной национализации Альфа-Банка, что не добавляет ему очков в глазах потенциальных покупателей ОВГЗ.
3. Ассортимент военных облигаций в «ДіЯ» представлен исключительно гривневыми ценными бумагам. При этом, напрямую у банков или брокеров можно купить ОВГЗ, номинированные в долларах или евро (подробнее об этом – ниже) с доходностью до 3,7% годовых. Ни один годовой валютный вклад не принесет столько. А за вычетом налогов – и подавно.
4. Возврат средств за облигации и процентов исключительно на карту «єПідтримка» тоже создает некоторые неудобства, особенно для тех, кто не хочет плодить целый выводок банковских карт.
5. Несмотря на низкий порог входа в ОВГЗ-инвестиции (по сути, от 1000 грн), вкладывать менее 10 000 грн особого смысла не имеет, так как доходность, особенно для облигаций со сроком обращения мене 1 года, будет мизерной.
6. Приложение не всегда работает корректно и может обрабатывать заявку довольно долго. А иногда и вовсе попытка совершить сделку с ОВГЗ оборачивается неудачей – и все нужно делать заново. Похоже, это связано с тем, что сервис еще не доработан и просто не справляется с большим объемом заявок.
Какие есть альтернативные способы вложений в облигации?
Некоторые банки, инвестиционные и брокерские компании продают ОВГЗ напрямую физлицам. Подобная услуга есть у ПриватБанка, Райффайзен банка, Укргазбанка, в monobank. Купить облигации можно у BTC Broker, у компании ICU и т. д.
Особенность в том, что не у всех реализована возможность осуществлять сделки с облигациями онлайн. Это означает, что нужно будет посетить отделение банка или офис брокера, заключить договор, открыть счет в ценных бумагах. Конечно, это не так удобно, как в «ДіЯ», где процесс максимально упрощен.
Кроме того, продавцы ценных бумаг берут комиссионные за свои услуги, где-то в пределах 0,05–0,2% суммы сделки. Причем, как за покупку, так и за продажу. И при этом минимальный размер комиссии ограничен суммой в 200–500 грн. А значит, итоговые затраты инвестора будут не меньше 400–1000 грн.
Из этого следует, что покупать ОВГЗ поштучно нет смысла, так как комиссионные полностью съедят весь доход. К тому же банки, например, обычно и не продают клиентам облигации на сумму меньше 50 000–100 000 грн.
В каком случае есть смысл приобретать ценные бумаги напрямую по договору с банком или брокером? Когда хочется собрать максимально доходный и диверсифицированный портфель. Можно насыпать в него ОВГЗ с разным сроком обращения, от 3 месяцев до 5 лет. А самое главное – приобрести валютные облигации, доходность которых, напомним, в разы превышают среднюю доходность валютных депозитов.
Если вы дочитали этот материал до конца, мы надеемся, это значит, что он был полезным для вас.
Мы работаем над тем, чтобы наша журналистская и аналитическая работа была качественной, и стремимся выполнять ее максимально компетентно. Это требует финансовой независимости.
Станьте подписчиком Mind всего за 196 грн в месяц и поддержите развитие независимой деловой журналистики!
Вы можете отменить подписку в любой момент в собственном кабинете LIQPAY, или написав нам по адресу: editor@mind.ua.
