С миру по нитке: где бизнес ищет деньги

Украинский бизнес по-прежнему задается вопросом, где взять деньги. Кредитный бум далеко позади, и доступ к источникам финансирования все еще ограничен. Да и выбор не особо большой – банковские кредиты либо разнообразные целевые программы от международных доноров. Впрочем, банкиры уверяют, что кредитуют бизнес все более охотно.

«В целом рынок кредитования оживился и постепенно набирает обороты. И на сегодняшний день доступны практически любые виды кредитов: овердрафты, кредиты на развитие, кредиты на инвестирование и строительство, кредиты под залог депозитов, в том числе в валюте», – приводит пример Надежда Воробьева, член правления Altbank.

Что говорит статистика? Тем не менее обещания расходятся с реальностью. Если проанализировать официальную статистику Национального банка, то падение объемов кредитования налицо. За январь – август 2017 года сумма займов, выданных субъектам хозяйствования, сократилась на 23 млрд грн, или на 3% – до 817 млрд грн. Для сравнения, за аналогичный период 2016 года совокупный портфель кредитов, выданных бизнесу, уменьшился лишь на 2 млрд грн.

Почему предприниматели не торопятся пользоваться кредитными деньгами? Главная причина – их дороговизна. Реальная ставка, под которую банки готовы ссудить деньги, достигает 20–25%, а по краткосрочным займам – и все 30–40%. Хотя стоит отметить, что с начала 2017-го заемные средства все-таки подешевели. Согласно данным НБУ, средняя ставка по кредитам для субъектов хозяйствования с января по сентябрь снизилась с 16,1% до 13,6% годовых в национальной валюте и с 8,2% до 4,4% – в иностранной.

«Впрочем, бизнес не берет кредиты не только в силу высоких ставок, но во многом из-за того, что просто не видит перспектив развития и увеличения сбыта производимой продукции», – считает Вячеслав Бутко, вице-президент Центра исследований корпоративных отношений.

На какие цели бизнес все же берет деньги у банков? Предприниматели если и решаются влезать в долги, то в основном на покрытие текущих потребностей и решение текущих задач. На длинные деньги, особенно в сегменте МСБ, как правило, никто не замахивается, так как это дорого и довольно рискованно в нестабильной экономической ситуации.

«Ведь если для небольшого пополнения оборотных средств достаточно иметь основной счет, открытый в банке-кредиторе, то для более масштабных проектов нужно предоставлять твердые залоги, обеспечение, которое в два-три раза превышает стоимость задолженности», – объясняет Виталий Шапран, член исполнительного комитета Украинского общества финансовых аналитиков (УОФА).

В отдельных случаях бизнес прибегает к альтернативным банковским продуктам, таким как торговое финансирование и факторинг. В обоих случаях банк, по сути, выступает гарантом сделок, которые его клиент проводит со своими контрагентами. Но проблема в том, что подобные инструменты специфичны и не являются полноценной заменой кредитным средствам. К тому же их стоимость далеко не всегда ниже (а подчас и выше), чем процентная ставка по кредиту.

Каковы альтернативы банковским кредитам? К счастью, малому и среднему бизнесу все еще доступны программы от международных кредиторов и партнеров. И хотя число таких проектов ощутимо сократилось, а условия выдачи стали более жесткими, шансы получить финансирование или грант довольно высоки.

Европейский банк реконструкции и развития. В Украине ЕБРР остается в числе старейших зарубежных доноров. «Есть вопросы, с которыми сталкивается бизнес из любого сектора: разработка стратегии развития, маркетинговой стратегии, корпоративного сайта, интернет-магазина, помощь в работе с персоналом. Вопросы такого плана можно решить как за счет привлечения местных консультантов, так и международных экспертов», – рассказывает Катерина Ригг, ведущий менеджер ЕБРР направления консультаций для малого бизнеса.

Заявитель получает грант от ЕБРР для частичного покрытия затрат на консалтинговый проект. При этом важно, чтобы компания имела штат от 10 до 250 сотрудников, хотя бы двухлетнюю историю деятельности и минимум на 50% принадлежала резидентам Украины. «Максимальный объем гранта зависит от того, международный консультант или местный. Если местный – то 10 000 евро с покрытием до 75% чистой стоимости проекта, если международный – то 60 000 евро с покрытием до 90%», – уточняет Катерина Ригг.

Немецко-украинский фонд (НУФ) предлагает еще одну программу поддержки. Она нацелена на микро-, малый и средний бизнес. В рамках этой программы Немецкий государственный банк развития KfW в течение 40 лет предоставит украинским предпринимателям и компаниям в общей сложности порядка 300 млн грн. Кредиты бизнесу будут выдаваться через банки-партнеры НУФ. В их числе – Ощадбанк, Укргазбанк, Прокредитбанк, Кредобанк.

Деньги выдаются в гривне, под 15% годовых и на срок до шести лет. Максимальная сумма займа эквивалентна 250 000 евро. «Средства предоставляются на покупку или модернизацию основных средств либо оборудования, приобретение, строительство, реконструкцию помещений или пополнение оборотных средств, необходимых для расширения действующего или создания нового производства», – перечисляет Валерий Майборода, и. о. руководителя Немецко-украинского фонда.

Программой могут воспользоваться две категории предприятий: малые, с годовым оборотом до 5 млн евро и числом занятых сотрудников до 50 человек, и средние, с оборотом до 10 млн евро и численностью персонала не более 250 человек. «Вновь созданные компании пока не финансируются. Но в следующем году мы планируем запустить новый финансовый инструмент по поддержке бизнеса – кредитные гарантии. В его рамках как раз и будет возможным финансирование новых предприятий МСБ», – подчеркивает Валерий Майборода.

Есть ли причины для оптимизма? Конечно, все эти программы способны дать бизнесу лишь малую долю тех средств, в которых он нуждается. Но пока в Украине кредитование находится в полузамороженном состоянии, выбирать-то особо и не из чего. Банкиры и эксперты, правда, уже на будущий год озвучивают довольно оптимистичные прогнозы.

«В 2018 году, при сохранении общих политических и экономических тенденций, объемы кредитования будут только расти», – считает Надежда Воробьева. С ней соглашается и Виталий Шапран, по мнению которого, в банковской системе накопился избыток ликвидности, и эти деньги банкам нужно вкладывать. «И не куда-нибудь, а в доходные активы. К тому же, по мере обострения конкуренции на рынке, я ожидаю, что банки будут опускать ставки и улучшать условия кредитования», – прогнозирует Шапран.

Хотя очевидно, что это возможно при условии ускорения темпов экономического роста, стабильности валютного курса и дальнейшего снижения учетной ставки НБУ. Но вот насколько вероятно, что такой сценарий будет реализован уже в 2018 году – большой вопрос.