Валюта снова в свободной продаже: НБУ разрешил покупать безналичные доллары и евро без открытия депозита

С 29 августа в Украине начинают действовать более либеральные требования к продаже безналичной валюты населению. Впервые с 24 февраля 2022 года физлица смогут покупать у банков доллары и евро без «заморозки» соответствующей суммы на трехмесячном депозите. Хотя вклады под покупку иностранной валюты все равно остаются. При этом лимит на приобретение валюты с последующим размещением ее на депозиты возрастает вдвое.

Национальный банк анонсировал эти шаги в рамках реализации Стратегии по смягчению валютных ограничений, переходу к большей гибкости обменного курса и возврату к инфляционному таргетированию.

Mind разбирался, как это решение НБУ может повлиять на валютный рынок.

Какие послабления ввел НБУ? Национальный банк 28 августа утвердил постановление № 104, которым внес изменения в постановление НБУ № 18 от 24 февраля 2022 года.

Согласно этим изменениям, с 29 августа банки имеют право продавать своим клиентам-физлицам безналичную иностранную валюту без необходимости подтверждать основания или обязательства для проведения такой операции. В месяц физлицо сможет приобретать иностранную валюту на сумму до 50 000 грн (в эквиваленте) в одном банке. Такая валюта будет зачислена на текущий счет физлица.

Курс продажи валюты физлицам в некоторых банках с ее последующим размещением на депозите

Банк	Курс продажи безналичной валюты, грн/$	Курс продажи на наличном рынке (средний), грн/$
Приватбанк	37,45	37,72
Кредобанк	37,39	37,72
Креди Агриколь	37,5	37,72
ПУМБ	37,5	37,72

Данные на 29 августа 2023 года

Итого, общая сумма, на которую физлицо имеет возможность купить безналичную валюту в течение календарного месяца, составляет 250 000 грн или порядка $6630. Это как та валюта, которую можно приобрести без каких-либо дополнительных требований, так и валюта, покупаемая при условии обязательного размещения на депозите.

Как Нацбанк аргументирует внедрение этих смягчений? НБУ объясняет, что он ввел упомянутые выше правила для физлиц в рамках первого этапа валютной либерализации.

Следует заметить, что Нацбанк внедряет меры, направленные на валютную либерализацию, уже не первый месяц. 

1. С 21 апреля НБУ разрешил банкам при расчете объема наличной иностранной валюты, которую финучреждение может продать на валютном рынке, учитывать не 100%, а 120% объема покупки безналичной валюты у населения. Тогда же Нацбанк дал возможность е-резидентам (электронное резидентство юридически введено в Украине в 2020 году) после уплаты налогов в Украине переводить на их счета за границей средства в иностранной валюте, полученные на счета в украинских банках от нерезидентов (за предоставленные услуги или выполненные работы).
2. С 20 мая НБУ разрешил страховым компаниям осуществлять выплаты нерезидентам, а также возвращать страховые платежи в пользу нерезидентов по досрочно прекращенным договорам страхования (перестрахования), полученным после 24 февраля 2022 года, в том числе при наличии соответствующих судебных решений. Дополнительно с 22 мая регулятор разблокировал репатриацию средств, полученных от уплаты процентов по облигациям внутреннего займа (ОВГЗ) после 1 апреля 2023 года.
3. С 21 июня Нацбанк разрешил резидентам осуществлять переводы за пределы Украины для обслуживания и возврата новых внешних кредитов, средства по которым будут поступать из-за границы после 20 июня 2023 года на счета заемщиков в украинских банках.
4. С 12 августа НБУ разрешил «Укрпочте» осуществлять денежные переводы за рубеж для выплат пенсий гражданам Украины, допустил банки-нерезиденты к участию в операциях с ОВГЗ, номинированными в национальной валюте, и снял запрет на переводы средств за границу товарными биржами для возврата гарантийного обеспечения.

Какой будет реакция валютного рынка на новые решения НБУ? Нацбанк указывает на то, что изменения в условиях и лимитах валютных операций для физлиц будут «способствовать переориентации части спроса населения в безналичный сегмент, что позволит сократить разрыв между наличным и официальным курсом».

Впрочем, эта разница и так невелика. По состоянию на 29 августа, средний курс покупки составлял 36,94 грн/$, курс продажи – 37,72 грн/$. То есть, разница с официальным курсом 1% и 3% соответственно. Напомним, официальный курс составляет 36,6 грн/$.

Изменение наличного курса гривны к доллару

По данным finance.ua

Каким будет дальнейшее укрепление наличной гривны, и будет ли оно в принципе, зависит от нескольких условий.

Во-первых, от того, как в целом население отреагирует на новые правила покупки валюты. В течение мая – июля ежемесячный объем продажи безналичной валюты банками физлицам находился в диапазоне $230–285 млн. Учитывая то, что отныне банки смогут продавать в одни руки валюту на сумму не более 50 000 грн в месяц, вряд ли переток из наличного сегмента будет существенным. По крайней мере пока что.

Операции физических лиц по покупке/продаже иностранной валюты

Источник: данные НБУ

Во-вторых, на движение курса будут влиять внешние факторы. Такие, как баланс спроса и предложения на наличном рынке, приток валютной выручки, которая поддерживает ликвидность межбанковского рынка, динамика пополнения золотовалютных резервов НБУ за счет международной помощи и общая макроэкономическая картина в стране (бизнес-активность, состояние энергетики в осенне-зимний период и т. д.).

Не исключено, что в августе сальдо расширится в связи с сокращением агроэкспорта. По данным UkrAgroConsult, за месяц с момента прекращения действия зернового соглашения, экспорт украинских зерновых сократился приблизительно на треть. Да, Нацбанк без особых усилий покрывает спрос на межбанке, но он постоянно «прожигает» резервы. Например, в августе НБУ тратит на интервенции до $600 млн в неделю.

Результаты валютных интервенций Национального банка

Период	Объем интервенций, $ млн
31.07 – 04.08.23	460,31
07.08 – 11.08.23	469,40
14.08 – 18.08.23	406,71
21.08– 25.08.23	590,15

Источник: данные НБУ

В сентябре, помимо сокращения объемов валютной выручки, рынку добавят хлопот выплаты по внешним долгам, сумма которых составит порядка $1,4 млрд.

Тем не менее, движение Нацбанка по пути либерализации – это в любом случае позитивный сигнал. Увеличение гибкости валютных операций поможет изъять из курса спекулятивную составляющую. Кроме того, в случае достижения намеченной Национальным банком цели – сближение курсов, лимит на свободную продажу валюты физлицам со временем будет однозначно увеличен.