В Україні вперше відбудеться лістинг забезпечених корпоративних облігацій

Novus готується вперше в Україні випустити номіновані у гривні облігації з нерухомістю в заставі. Компанія отримала відповідний дозвіл від НКЦПФР.

Про це в коментарі для Mind повідомив Тарас Козак, президент ІГ «Універ», яка, як очікується, виступить організатором розміщення цінних паперів.

Андерайтер планує, що первинне розміщення розпочнеться приблизно 26 вересня. Інвестори матимуть можливість придбати облігації спочатку серед афілійованих осіб, а згодом – через відкритий ринок.

«Це інноваційний випуск облігацій в Україні, адже раніше не було випусків із нерухомістю в заставі. Зазвичай, коли компанія, банк або держава випускають облігації, це просто боргове зобов'язання, яке емітент обіцяє повернути на момент погашення. У разі банкрутства власники облігацій можуть претендувати на повернення своїх коштів, але без додаткових гарантій», – пояснює Козак.

За його словами, щодо нових облігацій, то вони забезпечені активом, який має цінність – нерухомістю, що закладена в заставу. Цей актив управляється великою юридичною компанією Integrites, яка виступає адміністратором та іпотекотримачем. Застава містить торгові об'єкти, які мають попит і застраховані. Якщо з об'єктами щось трапляється, компанія Novus зобов'язується замінити їх, аби забезпечити ціну застави, на 10% вищу за обсяг випуску.

Така новація може бути цікавою для інвесторів, особливо тих, хто стикнувся з неплатежами в кризові роки. «Якщо емітент затримує платежі, адміністратор, юридична компанія Integrites, бере на себе обов'язки з ведення переговорів та управління процесом реалізації застави. Це забезпечує високий рівень захисту інвесторів, адже нерухомість має попит», – уточнює Козак.

Розмір  дохідності облігацій наразі невідомий і визначатиметься після технічного розміщення. Емітент зможе встановити ціну на облігації вище або нижче за номінал, що вплине на дохідність для інвесторів. Перший рік обігу передбачає, що наприкінці року інвестори матимуть можливість обговорити ставки на другий рік.

Облігації будуть зареєстровані на одній з українських бірж, щоб забезпечити можливість для інвесторів торгувати ними.

Mind написав запит, до компанії Novus, щодо того, куди компанія планує спрямувати залучені кошти, однак на момент написання новини відповіді не отримав.

Бекграунд. Раніше Mind писав, що Novus має намір вперше випустити в Україні облігації з нерухомістю в заставі. Компанія збирається розмістити облігацій на суму 400 млн грн.