Куленепробивний поліс. Який страховий захист від воєнних ризиків держава пропонує бізнесу?

Кабінет міністрів повідомив про запуск механізму страхування інвестицій від воєнних ризиків. Процес страхування буде організовано через Експортно-кредитне агентство (ЕКА) згідно з нормами закону № 3497-IX. Кабмін посилається на заяву першого віце-прем'єр-міністра – міністра економіки Юлії Свириденко. За її словами, українські компанії отримають додаткові гарантії фінансової безпеки, а економіка – посилення ділової активності. Mind розібрався, від яких ризиків зможе захиститися бізнес.

«Страхування (воєнних ризиків – Mind) сприятиме створенню об'єктів та інфраструктури, необхідних для розвитку переробної промисловості та експорту товарів, вироблених в Україні», – уточнює пані Свириденко.

Як врегульовано процедуру страхування від воєнних ризиків? Верховна Рада розглядала законопроєкт №9015 про систему страхування від воєнних ризиків із травня 2023 року. У другому читанні його було ухвалено наприкінці грудня 2023 року. В підсумку законопроект став законом № 3497-IX, що набув чинності 1 січня 2024 року.

Також депутати зобов’язали Кабмін та інші органи у тримісячний термін врегулювати нормативно-правову базу, яка визначає перелік воєнних та політичних ризиків, умови та порядок їх страхування (перестрахування) за участю Експортно-кредитного агентства. Судячи з усього, за три місяці уряд цього зробити не встиг, тому фактично запуск механізму затягнувся до літа.

Щодо норм закону № 3497-IX, то вони зводяться до наступного:

1. Експортно-кредитне агентство має повноваження покривати ризики втрати інвестицій від воєнних та політичних загроз. Зокрема, у законі є пряме формулювання про те, що ЕКА може:

• страхувати та перестраховувати від воєнних/політичних ризиків кредити українського бізнесу, пов'язані з інвестиціями у створення об'єктів та інфраструктури, необхідних для розвитку переробної промисловості та експорту товарів/робіт/послуг;
• страхувати та перестрахувати від воєнних/політичних ризиків інвестиції в Україну.

2. Механізм страхування поширюватиметься не лише на іноземних, а й на внутрішніх інвесторів, які вкладають гроші в українську економіку.

3. ЕКА зможе розраховувати на фінансування з держбюджету, залучати гарантії від міжнародних фінансових організацій, урядів інших держав та іноземних банків.

Що таке Експортно-кредитне агентство? Кабмін створив ЕКА у 2018 році. Ключове завдання агентства – страхування ризиків експортерів.

Наприклад, українська компанія здійснює постачання товарів до іншої країни. ЕКА виступає гарантом такої угоди. Якщо покупець з якоїсь причини не зможе розрахуватись з українським експортером, агентство компенсує останньому збитки.

Загалом за 2022 рік 35 українських експортерів скористалися експортним кредитуванням під страхове покриття ЕКА на загальну суму 3,2 млрд грн. Протягом 2023 року агентство надало гарантії на 7,84 млрд грн.

Відповідно до норм закону, тепер до повноважень агентства додалася функція страхування інвестицій від воєнних ризиків.

Які саме ризики підпадають під страхування? ЕКА може гарантувати компенсацію фінансових втрат (збитків) у таких випадках:

• воєнний конфлікт, збройна агресія, бойові дії, масові заворушення;
• насильницька зміна конституційного ладу чи захоплення державної влади;
• терористичні акти та диверсії, у тому числі ті, що спровоковані воєнними конфліктами, збройними діями, захопленням державної влади тощо;
• окупація чи анексія території держави.

Хто може звернутися за страхуванням до ЕКА? Експортно-кредитне агентство пропонує дві категорії страхових продуктів.

Перший – безпосередньо для інвесторів (українських чи іноземних), які хочуть захистити свої капіталовкладення (прямі інвестиції). Такий інвестор має відповідати наступним вимогам:

• йому належить щонайменше 10% корпоративних прав у проекті;
• він вкладає кошти у створення експортної інфраструктури та/або у виробництво товарів на експорт;
• об'єкти інвестування знаходяться на території України (крім тимчасово окупованих територій та регіонів ведення бойових дій);
• товари, що виробляються, відповідають вимогам закону про стимулювання експортної діяльності.

Другий – для банків, що надають інвестиційне фінансування (кредити). Банк може застрахувати свої ризики в ЕКА, якщо:

• позичальник (суб'єкт господарювання) є резидентом України;
• кредитні кошти бути спрямовані на створення експортної інфраструктури та/або інвестовані у виробництво товарів на експорт;
• об'єкт кредитування знаходиться на території України (крім тимчасово окупованих територій та регіонів ведення бойових дій);
• товари, виробництво яких організовано з допомогою кредитних коштів, повинні відповідати вимогам закону про стимулювання експортної діяльності.

Якими будуть умови страхування? Максимальна страхова сума (страхове покриття) для прямих інвесторів становить 200 млн грн. Розмір страхового тарифу варіюється від 0,49% до 8,05% страхового покриття. Фінальна вартість страхування визначається індивідуально за кожним договором.

При страхуванні інвестиційних кредитів загальна страхова сума також не може перевищувати 200 млн грн. Крім того, страхове покриття не може бути більшим за суму кредиту. Ставка страхового тарифу коливається в межах від 0,95% до 4,05% страхової суми. Підсумковий страховий тариф вираховуватиметься для кожного договору окремо.

Хто врешті-решт може претендувати на страхування від ЕКА? Механізм захисту від воєнних ризиків досить обмежений. Він буде доступний лише вузькому колу інвесторів. Це той бізнес, який вироблятиме продукцію на експорт. Вочевидь, йдеться насамперед про великі компанії. МСБ, орієнтований внутрішній ринок, скористатися таким страховим захистом не зможе.

Крім того, фінансові можливості ЕКА є досить обмеженими. Агентство сумарно може забезпечити покриття у межах свого наявного статутного капіталу, який за підсумками 2023 року становив 2 млрд грн. Якщо рахувати зовсім грубо, його вистачить на страхування 10 великих контрактів (нагадаємо, що максимальне покриття в межах одного договору – 200 млн грн).

Звісно, ЕКА зможе залучати гарантії іноземних партнерів. Але коли це буде й у якому обсязі – невідомо.

Тож український бізнес, як і раніше, потребує масового та зрозумілого продукту страхування від воєнних ризиків. Окремі страховики вже пропонують подібні програми. Це – страхування комерційної нерухомості, транспортних засобів, обладнання, товарних запасів, життя та здоров'я персоналу.

Але в таких програмах є багато обмежень. Наприклад, застрахований об'єкт не може перебувати ближче 100-150 км до лінії фронту. А при страхуванні життя та здоров'я від воєнних ризиків на виплати можуть розраховувати лише цивільні особи. До того ж, страхування є дорогим задоволенням і тариф може досягати 20% страхової суми.

Для того, щоб страхування від воєнних ризиків стало доступнішим, потрібно заручитися підтримкою іноземних перестраховиків. А це завдання непросте, оскільки передбачити збитки такого роду та закласти їх у тариф вкрай складно.

Тому допомога держави теж не завадить. Але не у вигляді такої складної конструкції, як у випадку з ЕКА. Державний бюджет може покривати частину страхових внесків або разом зі страховою компанією компенсувати збитки. Подібне партнерство підвищить ефективність страхування та дозволить запропонувати бізнесу ширше покриття.