PacifiCorp продає облігації на $3,8 млрд для виплати компенсацій за пожежі
Кредитний рейтинг PacifiCorp був знижений S&P Global Ratings у червні після того, як розслідування федеральних агентств дійшло висновку, що лінії електропередач, які експлуатує підрозділ PacifiCorp, ймовірно, стали причиною руйнівної пожежі Арчі-Крік у штаті Орегон у 2020 році
PacifiCorp, що входить до складу Berkshire Hathaway Energy Co., продала американські облігації інвестиційного класу на суму $3,8 млрд, щоб допомогти профінансувати виплати, пов'язані з лісовими пожежами в штаті Орегон.
Про це пише Bloomberg.
Електрокомпанія випустила борг чотирма частинами, причому найдовша частина – 30-річні облігації з фіксованою ставкою – приносить 175 базисних пунктів дохідності порівняно з аналогічними казначейськими облігаціями, пише видання. Частина коштів також піде на загальні корпоративні цілі.
Продаж PacifiCorp відбувається на тлі шквалу активності на первинному ринку в перші дні нового року, коли 10 продавців облігацій оголосили про продаж висококласних облігацій. Ця заява також з'явилася через кілька тижнів після того, як PacifiCorp заявила, що виплатить $299 млн для врегулювання позовів, пов'язаних з лісовими пожежами, які спалили будинки на південному заході штату Орегон, що дозволило уникнути ще одного суду присяжних.
У середу інвестори підійшли до існуючого боргу компанії з почуттям обережності. Спред за 5,5% облігаціями компанії з погашенням у травні 2054 року збільшився на 4 базисних пункти до 167 базисних пунктів, згідно з даними торгівлі облігаціями на біржі Trace.
Кредитний рейтинг PacifiCorp був знижений S&P Global Ratings в червні після того, як розслідування федеральних агентств дійшло висновку, що лінії електропередач, які експлуатуються підрозділом PacifiCorp, ймовірно, стали причиною руйнівної пожежі Арчі-Крік в штаті Орегон в 2020 році. Bloomberg Intelligence прогнозує, що компанія все ще може врегулювати більші судові процеси щодо лісових пожеж на мільярди доларів.
Навіть після нещодавньої угоди про виплату компенсації в Орегоні, S&P попередило, що кредитний рейтинг компанії BBB+, який на три щаблі вище спекулятивного рівня з негативним прогнозом, все ще перебуває під загрозою через правові зміни, пов'язані з лісовими пожежами на території обслуговування компанії.
За даними S&P, структура капіталу PacifiCorp включає близько $10,6 млрд боргу, більшу частину якого складають облігації з первинною іпотекою. Компанія обслуговує 2 млн роздрібних споживачів електроенергії в частинах штатів Юта, Орегон, Вайомінг, Вашингтон, Айдахо та Каліфорнія.
Бекграунд. Раніше Mind писав, що найбільше двомісячне зростання за десятиліття врятувало ринки облігацій.
Якщо ви дочитали цей матеріал до кінця, ми сподіваємось, що це значить, що він був корисним для вас.
Ми працюємо над тим, аби наша журналістська та аналітична робота була якісною, і прагнемо виконувати її максимально компетентно. Це вимагає і фінансової незалежності.
Станьте підписником Mind всього за 196 грн на місяць та підтримайте розвиток незалежної ділової журналістики!
Ви можете скасувати підписку у будь-який момент у власному кабінеті LIQPAY, або написавши нам на адресу: [email protected].
