Взросление бизнеса: как избавиться от долгов перед заграничной «мамой»

В период пика популярности офшоров многие украинские предприятия привлекали дополнительное финансирование от иностранных материнских компаний в виде займов. Займы выдавались на длительный срок и не всегда предусматривали возврат.

Но рано или поздно приходит время платить по долгам. По истечении срока займа возникает ряд вопросов: что делать с этой задолженностью? Каким образом ее погасить с минимальными усилиями? А если возникла необходимость вывести из структуры бизнеса этот офшор – как ликвидировать иностранную компанию с наличием дебиторской задолженности? Ответы на эти вопросы специально для Mind искал Денис Грищенко, старший юрист Legal House.

Благодаря изменениям, которые произошли в 2018 году в корпоративном законодательстве, украинскому бизнесу стал доступен эффективный международный инструмент для решения подобных задач – debt to equity swap. Фактически это – конвертация займа в уставный капитал дочерней компании. В мировой практике этот инструмент давно зарекомендовал себя с положительной стороны. Украинские предприятия также используют его вместе с другими инструментами деофшоризации.

Как это происходит?

Рассмотрим процедуру конвертации займа на примере классической структуры украинского бизнеса периода 2010–2014 годов. В стартовых условиях задачи – трехуровневая структура, в которой материнская компания, зарегистрированная в Белизе, учреждает холдинговую кипрскую компанию и наполняет ее уставный капитал до необходимых размеров. А кипрский холдинг в свою очередь учреждает дочернюю компанию в Украине, которая и получает заем для дальнейшего ведения коммерческой деятельности.

1. Собственник бизнеса учредил материнскую компанию на территории Белиза (IBC) и внес на ее счет необходимую сумму для развития бизнеса.
2. После этого материнская белизская компания учреждает дочернюю компанию на Кипре (Ltd).
3. Далее материнская компания вносит в уставный капитал дочерней сумму, полученную от бенефициара.
4. Кипрская компания учреждает собственную дочернюю компанию на территории Украины (LLC).
5. Компания, зарегистрированная на Кипре, передает средства из своего уставного капитала в виде займа украинской, которая ведет фактическую коммерческую деятельность.

Что необходимо учесть?

Важной особенностью процедуры конвертации займа является то, что действие закона, а следовательно, и возможность конвертировать заем в уставный капитал доступны только для двух организационно-правовых форм предприятий – обществ с ограниченной и дополнительной ответственностью. Если заем был получен предприятием другой формы – его необходимо реорганизовать или искать иной способ решения вопроса.

Процедура начинается с принятия решения общего собрания учредителей предприятия об увеличении уставного капитала компании-заемщика на суммы займа. После принятия решения заключается договор между дочерней и материнской компаниями о взаимозачете долга и оформляется ряд сопроводительных документов.

Вся процедура осуществляется при поддержке обслуживающего банка, который должен в финале подтвердить операцию. Завершив процедуру конвертации займа, повторное собрание учредителей принимает решение о сокращении уставного капитала аффилированной компании до необходимого размера. На этом вопрос задолженности по займу закрывается полностью. Вся процедура занимает порядка 9 месяцев и имеет много тонкостей, которые важно учитывать при ее реализации.

Что это дает?

Если у бизнеса возникла необходимость реструктурироваться и отказаться от холдинговой компании, появляется возможность легально ликвидировать материнскую компанию. После погашения займа и при условии отсутствия кредиторской/дебиторской задолженности, компания может быть ликвидирована в порядке, предусмотренном законодательством.

Благодаря процедуре конвертации займа можно легально закрывать многомиллионные задолженности перед иностранными материнскими компаниями, а также вывести из структуры ненужный офшор.