» полетели?  ак правильно инвестировать в стартап

» полетели?  ак правильно инвестировать в стартап

» что такое краудинвестинг на практике

÷ей матер≥ал також доступний украњнською
» полетели?  ак правильно инвестировать в стартап
‘ото: depositphotos

»нвестировать в ”краине становитс€ модным. ƒаже не так. »нвестировать в ”краине было модно всегда. ¬ы инвестируете, даже если просто покупаете недвижимость и сдаете ее. ќднако последних несколько лет тема внезапно стала актуальной. —ћ» регул€рно публикуют подборки топ-5 (7, 10) самых выгодных способов инвестировани€. » перечень их уже гораздо шире, чем недвижимость или депозиты. “ут и ќ¬√«, и акции, и драгметаллы, и криптовалюты, и даже земл€. ” всех есть свои плюсы и минусы, каждый из них удобен дл€ какой-то конкретной цели: сохранить или приумножить. —ловом, инвестируй – не хочу. Ќо все эти подборки почему-то обход€т стороной одно относительно новое, но уже зарекомендовавшее себ€ направление – инвестиции в стартапы.  ак это делать и на что обращать внимание, рассказала Mind CEO, сооснователь Raccoon —ветлана ћалеванна€.

 ак инвестировать в стартап?

¬ариантов несколько.

  1. Ќапр€мую («ангельские» инвестиции). ќбычно чек варьируетс€ в диапазоне $10 000 – 100 000.
  2. „ерез специальные площадки (синдикаты или платформы). ¬ариант в чем-то удобный, но не дл€ резидентов ”краины. ƒело в том, что, во-первых, дл€ работы на этих площадках допускаютс€ только аккредитованные инвесторы. ј во-вторых, площадки в основном работают только с резидентами той юрисдикции, в которой зарегистрированы. “о есть в том случае, если у вас в ”краине работающий ‘ќѕ с хорошей налоговой историей, – вас на площадку италь€нскую площадку вр€д ли пуст€т. ѕридетс€ открывать юрлицо в соответствующей юрисдикции, продумывать инфраструктуру дл€ инвестировани€ и инвестировать уже от имени этой компании.  ороче говор€, это хлопотно.
  3.  раудинвестинг (он же акционерный краудфандинг). Ёто финансовый инструмент привлечени€ капитала в стартапы от широкого круга микроинвесторов. ƒл€ инвесторов он интересен как раз низким порогом входа: минимальный чек составл€ет обычно от $5000 (как в случае с нашим стартапом Raccoon) до $10 000. » самое главное: в ”краине это пока доступно дл€ всех.

 ак это работает? 

—делка со стартапом может быть оформлена в нескольких вариантах:

  • покупка акций;
  • SAFE;
  • конвертационный заем.

¬ целом у стартапа возникают перед инвестором определенные об€зательства.
„то касаетс€ заработка инвестора, то чаще всего инвестиции в стартапы предполагают заработок на капитализации, а не дивидендную модель. »нвестор вкладывает средства и ожидает продажи своей доли. Ќа практике это занимает 3–10 лет. ¬ыкуп доли может происходить за счет продажи бизнеса, новых раундов инвестировани€, собственных средств компании или существующих инвесторов. Ќесмотр€ на высокорисковость такой инвестиции и долгий срок ожидани€, заработок может составить х10, х100 и даже х1000.  

„то по налогам?

“ут как всегда: вход бесплатный, выход за деньги.

Ќалоговые об€зательства не возникают при покупке акций или инвестировании через конвертационный заем. Ќалоговые об€зательства возникают при продаже и получении дохода

≈сли акции продает физическое лицо гражданин ”краины – то 18% Ќƒ‘Ћ и 1,5% военного сбора. —обственно, с депозитами та же истори€. Ќо тут по€вл€ютс€ механизмы аккумул€ции активов и получени€ дохода на созданных компани€х.

√де найти компанию дл€ инвестировани€?

ќбычно бизнес ищет инвестиции или займы среди своих партнеров или через специальные площадки и клубы.

≈сли вы уже решили, что хотите инвестировать в какой-то стартап в рамках краудинвестинга, то обратите внимание вот на что:

  •  то уже инвестировал в стартап?
  •  акова перспектива роста стоимости компании?
  • Ќа сколько команда готова боротьс€ со сложност€ми? (¬от это, пожалуй, самое важное!)


Ёто на самом деле универсальные рекомендации по выбору компании дл€ инвестировани€ вообще. Ќо вот что точно будет плюсом – если стартап предложит вам:

  • готовые решени€ по переводу денег из ”краины;
  • методы согласовани€ с банками денежных переводов из ”краины (украинские банки не всегда охотно пропускают договора покупки акций иностранных компаний украинскими гражданами);
  • информационна€ поддержка инвесторов по вопросам налогообложени€;
  • механизмы выхода инвестора.


«адавайте команде стартапа эти вопросы. ≈сли на все из них есть ответы (четкие, пон€тные, логичные, с примерами) – значит, работать можно.

 ак оформить и какие гарантии?

ќформл€етс€ это юридически. Ќапример, договорами купли-продажи акций, SAFE. ¬се по-честному.
≈сли это договор купли-продажи акций корпорации из штата ƒелавер, —Ўј (чаще всего венчурные стартапы используют эту юрисдикцию), то после подписани€ договора и проведени€ расчетов, инвестор получает сертификат о владении акци€ми.

„то можно получить в итоге?

”краинские стартапы – перспективна€ истори€. ѕосмотрите на Reface, Grammarly или Gitlab. ”краинцы уже долго наблюдают за стартапам и изучают, как это работает. ќ чем говор€т краудинвестинговые кампании, в которых участвовали граждане ”краины: Urban Space 500, «ѕромприлад.–еновац≥≥», «ћолочные фермы» и Delfast.

—ейчас мы в Raccoon также проводим краудинвестинг и видим высокий отклик украинцев. ”краине уже есть чем гордитьс€ на «стартаповом фронте». » чем больше сами украинцы будут инвестировать не в доллары, а в идеи и бизнесы – тем больше инвестиций в итоге мы сможем привлечь в страну. «вучит, может, и странно, но именно так это работает.

—ледите за актуальными новост€ми бизнеса и экономики в наших Telegram-каналах Mind.ua

јвторы материалов OpenMind, как правило, внешние эксперты и специалисты, которые готов€т материал по заказу редакции. Ќо их точка зрени€ может не совпадать с точкой зрени€ редакции Mind.

¬ то же врем€ редакци€ несЄт ответственность за достоверность и соответствие реальности изложенной мысли, в частности, осуществл€ет факт-чекинг приведенных утверждений и первичную проверку автора.

Mind также тщательно выбирает темы и колонки, которые могут быть опубликованы в разделе OpenMind, и обрабатывает их в соответствии со стандартами редакции.

ѕроект использует файлы cookie сервисов Mind. Ёто необходимо дл€ его нормальной работы и анализа трафика.ѕодробнее’орошо, пон€тно