»тоги агропрома-2017: укрупнение, преференции в переработке, ставка на мелких игроков
—пецпроект
јграрна реформа
ѕроект реал≥зуЇ Mind сп≥льно з громадським обТЇднанн€м Ђ≤нтерньюз-”крањнаї, за п≥дтримки ѕосольства ‘≥нл€нд≥њ в ”крањн≥

»тоги агропрома-2017: укрупнение, преференции в переработке, ставка на мелких игроков

„то принес завершающийс€ год в јѕ 

Ётот материал также доступен на украинском
»тоги агропрома-2017: укрупнение, преференции в переработке, ставка на мелких игроков
‘ото ”ЌIјЌ

јгросектор завершает 2017 год с куда более высокими показател€ми,  чем можно было рассчитывать на старте сезона. ¬опреки нескольким установленным погодным антирекордам и дефициту минудобрений, сформированному из-за остановки заводов Ostchem в разгар весенней посевной, ”краина собрала второй по величине в новейшей истории урожай зерновых –62,3 млн тонн. ƒаже спрос на такие традиционно импортозависимые культуры, как рожь и гречка, полностью обеспечен внутренним производством.

¬ целом по итогам года отрасль сохран€ет за собой статус флагмана национальной экономики: дол€ јѕ  в ¬¬ѕ страны – около 12%, или 340 млрд грн. Ѕолее 40% всего украинского экспорта, или около $15 млрд (за 10 мес€цев), приходитс€ на продукцию сельхозпроизводства, преимущественно – сырьевую. 

¬ 2017 году сельхозпроизводители работали без своей ключевой льготы – спецрежима по Ќƒ—, упразднение которого государство пытаетс€  компенсировать беспрецедентно высокими суммами господдержки: 5,5 млрд в 2017 году и 6,3 млрд грн – в 2018-м. —ледствием несопоставимости этих сумм и генерировавшегос€ спецрежимом эффекта стало снижение рентабельности в растениеводстве  и усиление тенизации зернового рынка. 

—делка года. јграрный сектор – наиболее динамичный в национальной экономике, и он же стал первым, где постепенно восстанавливаетс€ докризисный уровень сли€ний/поглощений. ¬едущий участник M&A – группа « ернел» јндре€ ¬еревского, котора€  осуществила  наиболее т€желовесную сделку года – покупку 100%  агрохолдинга «”краинские аграрные инвестиции» (”ј»). —умма сделки составила  $155 млн за растениеводческий бизнес ”ј» в объеме более 190 000 га сельхозземель, разбитых на 62 сельхозхоз€йства в 16 област€х ”краины и 200 000 тонн мощностей по хранению. 

¬ результате этой сделки земельный банк « ернела» превысил  600 000 га, а продавец – российска€ «–енессанс √рупп» ћихаила ѕрохорова – наконец успешно завершила многолетние попытки выйти из украинского бизнеса. 

“акже в 2017 году « ернел» закрыл  сделку по  приобретению у Glencore 10 агропредпри€тий в „еркасской,  иевской и ¬инницкой област€х и получил согласование јћ ” на  покупку доли в уставных капиталах 10 агропредпри€тий холдинга «јгро »нвест ”краина» серба ћиодрага  остича.

¬ 2017-м активно наращивал свой аграрный бизнес и владелец сети DIY-гипермаркетов «Ёпицентр» јлександр √ерега, аккумулировав около 100 000 га благодар€ покупкам компаний «јгрохолдинг-2012» и «¬инницка€  аграрно-промышленна€  группа». ”частники сельхозрынка характеризуют стратегию новичка как «сверхагрессивную».  ѕлан-минимум дл€ √ереги в јѕ  – 300 000 га в течение нескольких лет. ќчерчивать столь амбициозные горизонты ему помогает колоссальный финансовый ресурс, генерируемый «Ёпицентром»  (прибыль в 2016 году – 2,434 млрд грн, выручка – 28,147 млрд грн, чистый доход от операционной де€тельности – 3,2 млрд грн).

Ќазначение года. 13 сент€бр€ 2017 года  абмин назначил ƒмитри€ √авриша на должность и.о. председател€ крупнейшего государственного оператора на аграрном рынке – √осударственной продовольственно-зерновой корпорации (√ѕ« ”). Ётому решению предшествовал нарастающий кризис в корпорации, резкое снижение объемов экспорта в  Ќ– и претензии со стороны ——≈— – китайского партнера √ѕ« ” – в несоблюдении условий контракта.  

Ќовый руководитель зерновой корпорации неизвестен аграрной отрасли, но и привлекалс€ он в качестве антикризисного менеджера, а не стратега. √авриш почти 20 лет работал в бизнесе, из них шесть лет – с  2004 по 2010 гг.-  занимал должность заместител€ председател€ правлени€ крупнейшей в ”краине компании по строительству мостовых конструкций и транспортных разв€зок «ћостострой».

 ак сообщил √авриш в коротком интервью  (оно же последнее, которое дал глава √ѕ« ”) одному из изданий, его кандидатуру предложило рекрутинговое агентство. —вои функции он охарактеризовал как «общеуправленческие и антикризисные». «“о, что € не работал на аграрном рынке, в данном случае большой плюс, так как € не св€зан ни с одним из его участников», – считает он. 

Ќоваци€ года. —ама€ значима€ дл€ сельского хоз€йства реформа была проведена уже в самом конце нынешнего года, а ее практическа€ реализаци€ начнетс€ осенью следующего. 7 декабр€, в ходе прин€ти€ √осударственного бюджета, депутаты прин€ли поправку в Ќалоговый кодекс, которой упразднили возмещение Ќƒ— на экспорт масличных культур – подсолнечника, сои и рапса.

Ќоваци€ должна была вступить в силу с 1 марта 2018 и стала ответом на почти двухлетние лоббистские усили€ представителей перерабатывающего бизнеса, чьи суммарные мощности уже превысили 15 млн тонн в год и нуждались в загрузке сырьем. —ейчас почти весь подсолнечник перерабатываетс€ внутри страны, но по рапсу дол€ экспорта превышает 85%, а по сое – 60%.

!!!ѕ≥дсумки агропрому 2017: укрупненн€, преференц≥њ в переробц≥, ставка на др≥бних гравц≥в
‘ото Shutterstock

»зменение экспортного режима по Ќƒ— на масличные было проведено исключительно силами депутатов (даже в  ћ” о нем узнали, похоже, по факту) и стало предметом ожесточенных боев между разными группами вли€ни€ в парламенте. Ѕлагой цели – наращиванию переработки внутри страны и экспорту продукции с высокой добавленной стоимостью – навредила  форма проведени€ этого решени€. ѕоправка принималась без широкого обсуждени€, так как инициаторы небезосновательно опасались противодействи€, и была внесена в сессионный зал без прохождени€ јграрного комитета.

—ельхозпроизводители в лице аграрных ассоциаций за€вили о суммарных убытках из-за снижени€ экспортных цен на уровень недополученного Ќƒ— в 10 млрд грн на круг (затем эта цифра повысилась до 15 млрд), однако сухие расчеты показывают более скромный эффект.  

“ак, согласно оценкам экономистов сумма недополученной прибыли по отрасли составит в разы меньше – около 3 млрд грн. «–ентабельность может снизитьс€ на 6,5%, при этом  в 2016-ом она составл€ла 61,9%, в 2015 – 78,4%, в 2014 – 36,7%. ‘актически на финансовой отчетности в конце года это почти не отобразитс€, а установленное ограничение можно считать заменой налогу на экологию, за выращивание особо вредных культур», – говорит √ригорий  укуруза, экономист IMF Group. „тобы дать возможность экспортерам завершить сезон по усто€вшимс€ правилам, отмена Ќƒ— на сою была отсрочена на сент€брь 2018 года, а на рапс – на два производственных цикла, т.е. до 2020 года.

√осударство и отрасль. ¬ 2017 году на госуровне впервые официально,  а не декларативно, был утвержден курс на поддержку мелких и средних производителей.   абмин утвердил  онцепцию развити€ фермерских хоз€йств на 2018-2020 гг., в  которой зафиксировал р€д мер, направленных на усиление роли этой категории сельхозпроизводителей в јѕ . ¬ следующем году из госбюджета фермерам будет направлен 1 млрд гривен в формате удешевлени€ ставок по кредитам, привлекаемым на инвестпроекты, и на стимулирование кооперации оп€ть-таки в форме со-финансировани€ реализуемых кооперативами проектов. 

ѕо итогу реализации этих программ поддержки в трехлетней перспективе разработчики хот€т выйти на двукратное увеличение доли фермеров в агарном ¬¬ѕ (с 6% до 12%), п€тикратное увеличение созданных ими рабочих мест (с нынешних 100 000 до 500 000),  обновление парка агротехники на 10% ежегодно, а также дополнительно получить до 1,5 млн тонн урожа€ за счет улучшени€ технологий, примен€емых мелкими и средними сельхозпроизводител€ми. 

Ќьюсмейкер отрасли. ћаксим ћартынюк – первый замминистра аграрного министерства, и де-факто глава ведомства после того, как “арас  утовой написал за€вление об отставке, и чей официальный статус полностью соответствует активизации роли государства в отрасли и попыток стимулировать развитие стагнирующих секторов. ћартынюк был одним из переговорщиков между аграрными ассоциаци€ми и парламентом по вопросу отмены Ќƒ— на экспорт масличных. Ёто посредничество не дало законотворческим разночтени€м вылитьс€  в многотыс€чные митинги аграриев по всей стране. —реди озвученных им инициатив – возможность введени€ специальной ставки Ќƒ— дл€ агросектора на уровне 7%, а также 100% всех месседжей, касающихс€ земельной реформы. 

¬прочем, такой осведомленности и мандату на озвучивание наиболее критических тезисов в отрасли есть и более прозаичное объ€снение – близость к премьер-министру ¬ладимиру √ройсману, с которым ћартынюк работал в ¬инницком горсовете.

–иски-2018. ќсобенность украинского аграрного рынка, ориентированного большей частью на экспорт, выводит на первый план внешние потенциальные риски: изменение правил торговли основными экспортными позици€ми  и/или требований к их спецификаци€м. ¬ 2017 году такое произошло дважды: летом египетский государственный оператор GASC ужесточил требовани€ к поставкам причерноморской пшеницы, повысив норму по содержанию протеина до 12,5%. ѕод это требование подпадает российска€ пшеница, однако дл€ значительной части украинской зерновой оно трудновыполнимо. ¬ но€бре »нди€, куда ”краина к тому моменту поставила 1,5 млн тонн пшеницы на  сумму $234 млн,  повысила экспортную  пошлину на эту культуру в два раза, до 20%. » теперь по итогам сезона эксперты ожидают снижени€ экспорта в этом направлении. 

  специфически украинским рискам можно отнести необходимость уже в €нваре выплатить первый транш по кредиту, предоставленному √осударственной продовольственно-зерновой корпорации Ёкспортно-импортным банком  ита€. ¬ ходе межправительственных переговоров достигнута предварительна€ договоренность о возврате части тела кредита и снижении процентной ставки на остаток до 2,5% + LIBOR, однако насколько она устраивает кредитора, пока неизвестно.

≈ще один риск – возможность радикальной трансформации всей системы иерархии в сфере земельных отношений. ¬ парламенте зарегистрировано несколько законопроектов (один из них – президентский), которыми полномочи€ по распор€жению земл€ми сельхозназначени€ госсобственности передаютс€ на места, а функции регул€тора распыл€етс€ между разными субъектами. » если вариант расширени€ полномочий по распор€жению земл€ми объединенных территориальных общин поддерживаетс€ всеми, то передача земель госсобственности под юрисдикцию –√ј, как  предлагаетс€ р€дом законодательных инициатив, будет не реформой, а только стрессом дл€ отрасли, поскольку возвращает уже действовавший ранее и дискредитировавший себ€ пор€док. 

!!!ѕ≥дсумки агропрому 2017: укрупненн€, преференц≥њ в переробц≥, ставка на др≥бних гравц≥в
‘ото Shutterstock

¬озможности-2018. Ќесмотр€ на то, что мораторий на продажу сельхозземель был продлен еще на год, до 11.01.2019, скорее всего, завершени€ земельной реформы в 2018-м ”краина не увидит. ¬ведение рынка земли – слишком радикальна€ реформа, токсичность которой хоть и снизилась (за два года количество людей, поддерживающих сн€тие моратори€, возросло с 15% до 44%), но все еще слишком ощутима, чтобы проводить ее накануне выборов. “ем не менее, как возможность рынок земли в прогнозах на следующие 12 мес€цев нельз€ не учитывать, особенно если внешние доноры ”краины про€в€т достаточно настойчивости. 

—ледующий год, скорее всего, будет отмечен трансформаци€ми логистики сельхозгрузов. —тара€ система себ€ изжила, и ежегодно возрастающие объемы экспорта заставл€ют операторов искать или создавать самим альтернативные возможности, направл€€ инвестиции в проекты по закупке и строительству зерновозов и внутреннюю инфраструктуру.

≈ще одно направление инвестиций и глобальна€ возможность развити€ сектора – рост внутренней переработки, в том числе как результат стимулирующих мер в рамках господдержки и постепенного расширени€ внешних рынков сбыта, в том числе – увеличени€ квот на поставки в ≈вросоюз. 

«начительный потенциал  јѕ  св€зан с расширением корпоративного сегмента за счет проведени€ большой приватизации аграрных госпредпри€тий и таких гигантов, как «”крспирт». Ќо учитыва€  забюрократизированность процедур, пассивность ‘√» и уже упом€нутые предвыборные процессы, шансы на видимый прогресс в этой области до конца 2018 года невысоки.

—ледите за актуальными новост€ми бизнеса и экономики в наших Telegram-каналах Mind.Live и Mind.UA, а также Viber-чате