Более трети кредитов в коммерческих банках – проблемные. Кто в зоне риска и что можно предпринять

По данным Национального банка, к концу 2022 года доля проблемной задолженности (NPL) в кредитных портфелях коммерческих банков достигла почти 37%. Таким образом, с 1 марта (по сути с начала полномасштабных боевых действий в Украине) доля токсичных долгов увеличилась почти на 10 п. п.

Рост NPL стал вполне предсказуемым явлением на фоне разрушения предприятий, повреждений инфраструктуры, энергетической прежде всего, и падения внутреннего спроса. НБУ, к слову, еще летом 2022 года предупреждал, что главной угрозой для банковской системы является именно кредитный риск. По оценкам НБУ, не менее 20% заемщиков могут стать банкротами, что создаст для банков серьезные проблемы.

Mind разбирался, что происходит с кредитными портфелями банков и как рынок будет избавляться от проблемных долгов.

Как изменилась картина NPL в течение 2022 года? В принципе, в 2022 год банки вошли с минимальным за последние четыре года объемом токсичных кредитов. На 1 января 2018 года доля NPL в банковском секторе составляла 55%, на 1 января 2022-го – 30%.

Читайте также: Соратники или конкуренты: четыре госбанка заняли почти 60% рынка кредитования бизнеса. Не тесно ли им в этой нише?

Ощутимый рост NPL у 2022 году начался с лета. На 1 мая доля неработающих кредитов в банках составляла около 27% (310 млрд грн), к концу лета она увеличилась до 31% (340 млрд грн), а к декабрю достигла 36,8% (430 млрд грн).

Объем и доля проблемной задолженности в банках в 2022 году, млрд грн

	На 1 января 2022 года	На 1 декабря 2022 года
Все кредиты, в т. ч.:	1150	1169
неработающие кредиты	345	430
доля неработающих кредитов, %	30,02	36,75
Кредиты корпоративному сектору, в т. ч.:	836	871
неработающие кредиты	302	353
доля неработающих кредитов, %	36,10	40,51
Кредиты физлицам (вместе с физлицами-предпринимателями), в т. ч.:	256	239
неработающие кредиты	43	77
доля неработающих кредитов, %	16,86	32,04

Источник: данные НБУ

В каких банках самая сложная ситуация с NPL? Согласно данным НБУ, портфель проблемных кредитов к декабрю 2022 года распределился следующим образом:

• государственные банки – 324 млрд грн, или 75,4% всех NPL;
• частные банки с иностранным капиталом – 57 млрд грн, или 13,3% всех NPL;
• остальные частные банки – 49 млрд грн, или 11,3% всех NPL.

Топ-25 банков по объему неработающих кредитов

Джерело: данные НБУ

Какова структура NPL по видам заемщиков? Доля NPL по заемщикам-юрлицам в декабре 2022 года составила 40,5%, по заемщикам-физлицам – 32%.

Во-вторых, бизнес испытывает более серьезные проблемы с возвратом долгов в связи с энергодефицитом, уничтожением залогов и т. д. А поскольку у компаний много «длинных» кредитов, процесс их взыскания для банков довольно сложен. Кредитный портфель физлиц по большей части состоит из краткосрочных займов, которые часто выдаются под десятки и даже сотни процентов годовых. Соответственно банки изначально страхуют себя от рисков невозврата, поэтому невозможность «выбить» долги из таких заемщиков кредиторов волнует не так сильно.

Читайте также: Підсумки роботи українських банків за 10 місяців воєнного року: громадяни та бізнес залишають гроші на депозитах, але кредити повертають дедалі гірше

Как обслуживают долги разные отрасли экономики? Согласно данным, которые предоставила Mind группа компаний «Инвестохиллс», бизнес, который имеет сложности с погашением кредитов, можно разделить на три группы.

• Первая группа – это компании, которые оказались на территориях (их активы, производственные мощности), где идут боевые действия, либо на территориях под оккупацией. Они кредиты не обслуживают вовсе. В числе таких заемщиков есть все категории бизнеса – начиная от металлургических предприятий, машиностроителей и химической промышленности, заканчивая ритейлом и сельхозпредприятиями.
• Вторая группа – наиболее платежеспособные заемщики. К ним относятся компании сферы торговли (как оптовой, так и розничной), аграрии, предприятия энергетической отрасли, отчасти промышленность и логистика.
• Третья группа – это бизнес, который в силу разных причин не может полностью погашать кредиты (повреждено оборудование, потеряны рынки сбыта, сокращено производство из-за отключений электроэнергии), но пытается отдавать банкам хотя бы часть долгов. В этой категории много застройщиков, предприятий пищевой промышленности, машиностроительной отрасли и компаний из сферы услуг.

«В целом, проценты по кредитам на сегодняшний день погашают 75–80% компаний-заемщиков. По сути, это и есть самая платежеспособная часть экономики, которая продолжает функционировать и хоть как-то зарабатывать», – уточняет основатель и управляющий партнер группы компаний «Инвестохиллс» Андрей Волков.

Как банки борются с проблемной задолженностью? В текущих условиях у банков есть несколько способов, как прекратить рост NPL и справиться с той неблагополучной задолженностью, которая накоплена.

Первый путь – отчисления в резервы. Это своеобразная финансовая подушка, которую банки обязаны формировать в соответствии с требованиями НБУ. Она нужна на тот случай, если кредит становится безнадежным и банк вынужден его списывать. Тогда у него будет резерв, чтобы это списание перекрыть. По данным НБУ, к 1 декабря 2022 года банки перечислили в резервы 113 млрд грн. Годом ранее эти отчисления составили 8,3 млрд грн. То есть в 13,6 раза меньше.

Читайте также: Mind nominations 2022: компанії та люди, які вразили протягом року. Ч. 3. Банківський сектор

Впрочем, у резервирования есть обратная сторона. Резервы – прямые убытки банков, которые отрицательно влияют на их итоговый финансовый результат. И это уже заметно. Чистая прибыль банковского сектора за январь – ноябрь 2022 года составила 19,4 млрд грн, что в 3,4 раза меньше, чем годом ранее. При этом количество убыточных банков по итогам 11 месяцев 2022 года превысило два десятка.

Самые убыточные банки в январе – ноябре 2022 года

Банк	Финансовый результат за 11 месяцев 2022 года
Укрэксимбанк	- 7,7 млрд грн
Сенс Банк	- 5,1 млрд грн
Укргазбанк	- 3,8 млрд грн
ПроКредит Банк	- 1,5 млрд грн
Идея Банк	- 0,5 млрд грн

Источник: данные НБУ

Кроме того, резервы не избавляют банк от кредитной задолженности. NPL продолжает «висеть» на его балансе. «Резервирование – это всего лишь реакция банка на проблемную задолженность. И, даже если банк списал NPL со своего баланса, эти долги все равно продолжают существовать. Поэтому с ними нужно что-то делать», – объясняет директор компании ProFin Consulting Вадим Березовик.

Читайте также: Глава правления Sense Bank (ранее – Альфа Банк): «Наши акционеры не планировали прятаться за кем-либо»

Второй путь – это как раз расчистка проблемной задолженности. Она в свою очередь может происходить двумя способами:

• реструктуризация займа, смягчение его условий. Например, банк дает отсрочку на погашение тела кредита, соглашаясь на уплату одних лишь процентов, увеличивает срок кредитного договора, может временно снизить ставку и т. д. Главная задача в данном случае – договориться с заемщиком, чтобы он платил хоть что-то. Таким образом банк старается не допустить трансформацию кредита из проблемного в безнадежный (с просрочкой более чем 90 дней);
• принудительное взыскание займа, в том числе – в судебном порядке. В этом случае банк добивается возможности реализовать залог, наложить аресты на счета компании, ее активы. Одним словом, банк делает все, чтобы вернуть выданный кредит или его часть.

Как говорят эксперты, в условиях военного положения банки все-таки больше склоняются к первому варианту. Потому что у многих заемщиков просто нечего забирать. Залоги уничтожены, денег почти нет. Лучше попытаться договориться, чем судиться месяцы, а то и годы. По крайней мере, пока идет война и вся экономика работает в условиях перманентного форс-мажора.

Третий путь – продажа кредитных портфелей структурам, которые занимаются взысканием задолженности. То есть банк передает право «выбивать» деньги из должника коллекторам за определенную плату. Нюанс в том, что сегодня желающих покупать кредитные портфели очень немного. Да и продавать тоже. Ведь проблемные долги уходят с молотка с большим дисконтом, до 80–90% их стоимости.

В итоге, если банк продает пул кредитов, скажем, на 100 млн грн, он может получить за них 10 млн грн. И то не факт. Так что подобных сделок немного. Среди самых крупных – 362 кредитных лота на 2 млрд грн, которые в сентябре 2022 года выставил на продажу Укрэксимбанк, и 9 лотов на общую сумму 963 млн грн, о намерении продать которые в конце января сообщил Укргазбанк.

Читайте также: Понад мільярд гривень проблемної заборгованості стягнуто і направлено на фінансування економіки Укрексімбанком у 2022 році

Bad bank против токсичных кредитов: украинская версия. Также периодически звучат идеи по созданию так называемого банка плохих активов, или bad bank. Это специальное финучреждение, принадлежащее государству, которое выкупает токсичные долги у коммерческих банков, помогая им избавиться от NPL. То есть государство выступает своеобразным «санитаром леса» для банковской системы, не допуская критического накопления проблемной задолженности.

Но все это происходит за бюджетные средства. А госказна на 2023 год сверстана с дефицитом, который превышает 20% ВВП. Денег на финансирование мероприятия под названием bad bank в госбюджете точно не найдется. К тому же многие эксперты сомневаются в том, что подобная затея будет успешной.

К слову, попытка создать bad bank в Украине уже была, на базе Родовид Банка, который в 2009 году подвергся национализации. Но, для того чтобы банк смог полноценно аккумулировать проблемные активы и работать с ними, Верховная Рада должна была принять законопроект «О санационном банке». Парламент этого не сделал, и в итоге Родовид Банк отправился на ликвидацию, а замглавы НБУ Екатерина Рожкова назвала идею превратить его в bad bank провалом.

К чему готовиться банкам в 2023 году? Объем проблемной задолженности будет нарастать. «Война продолжается, неопределенность для экономики и бизнеса очень высокая. Говорить о том, что прирост токсичных кредитов остановился, явно преждевременно, и это (текущий уровень NPL. – Mind) еще явно не предел», – уверен Вадим Березовик.

С ним соглашается и Андрей Волков, по словам которого состояние многих отраслей продолжает ухудшаться. Особенно этот тренд усилился после начала регулярных обстрелов энергетической инфраструктуры. «Уже к весне 2023 года может произойти критическое накопление проблемной задолженности. В результате те компании, у которых активы пострадали от боевых действий или «застряли» на оккупированных территориях, рискуют стать неплатежеспособными», – говорит Андрей Волков.

Об увеличении степени кредитного риска сообщает и Нацбанк. Согласно обновленному прогнозу НБУ, который был опубликован в декабре 2022 года, на грани дефолта могут оказаться до 30% заемщиков. Соответственно их кредиты будут признаны безнадежными.

«Банки будут вынуждены проводить дополнительные краткосрочные реструктуризации, а порой сразу же признавать утрату части кредитов. Хотя даже при более высоком уровне отчислений в резервы большинство банков смогут сохранить положительный финансовый результат или вернуться к нему на протяжении нескольких следующих кварталов», – прогнозирует НБУ.