Синдикат "Толока"

Сфера: венчурні інвестиції

Провайдер: Toloka.vc

Локація: головний офіс: Київ

Мінімальна інвестиція: $5000

Строк: від 3 років

Дохідність (обіцяна): не гарантують

Дохідність (оцінка Mind): дохідність венчурних інвестицій залежить від вибору стартапів і може становити від 0 до кратного зростання.

Суть і спосіб інвестування. Команда «Толоки» досліджує можливості з інвестування в стартапи на західних ринках. Цікаві варіати пропонують інвесторам, після чого здійснюється спільна інвестиція за допомогою SPV, що створюється під кожну угоду.

SPV (special purpose vehicle) – це спеціальна юридична особа, створена задля реалізації визначених вузьких завдань, у нашому випадку – інвестування. Реєструються такі компанії в США чи у Великій Британії – найбільш надійних юрисдикціях.

«Толока» отримує 20% від прибутку інвесторів у разі, якщо прибутковість окремої угоди становитиме вище 10% на вкладені інвестором кошти. Витрати на вхід і створення структури SPV становлять 4,5–8,5% від суми інвестицій одноразово.

В 2024 році компанія додала новий формат інвестування – венчурна позика. Завдяки цьому інвестор може отримувати відсоткові виплати від стартапу, а не тільки розраховувати на зростання його вартості у майбутньому.

Ключові ризики. Тут вони пов’язані передусім із самою сутністю венчурного інвестування – ніхто не дає гарантій, що той чи інший стартап буде рости. Тому важливою є широка диверсифікація, щоб успішні проєкти перекрили неминучі втрати по решті.

Певним ризиком є і використання посередника, від якого зберігається залежність до моменту виходу, горизонт інвестування при цьому не є коротким, а становить 3–5 років.

Ключові переваги. Участники синдикату зобов’язані вкладати власні гроші в стартапи, які обираються для інвестицій. Команда відкрито демонструє ризики і сприяє зростанню інвестиційної грамотності клієнтів. Зокрема, співзасновник синдикату, Ігор Шойфот (інвестор з 25-річним стажем), опублікував «Курс мудрого інвестора».
Додатковою перевагою є повне нівелювання валютних ризиків, через доступ до західних фінансових ринків.