Adani Group повертається на ринок облігацій, компанія продала цінних паперів на $409 млн
За словами аналітиків, це свідчить про відновлення довіри інвесторів до індійського конгломерату після того, як Hindenburg висунув звинувачення у шахрайстві та маніпулюванні акціями
Adani Group провела свій перший публічний продаж облігацій на суму $409 млн, що є ще однією ознакою того, що індійський конгломерат відновив довіру інвесторів.
Про це пише Bloomberg.
Його підрозділ сонячної енергетики Adani Green Energy Ltd. та пов'язані з ним фірми, разом відомі як Adani Green Energy Restricted Group 1, отримали близько $2,9 млрд замовлень на 18-річні забезпечені облігації на суму $409 млн, що приблизно в сім разів перевищує суму угоди.
Крім того, остаточний прогноз дохідності на рівні 6,70%, схоже, розвіє побоювання, що компанії доведеться платити за залучення іноземного капіталу після того, як рік тому вимоги продавців коротких позицій в США спровокували обвал цін на акції та облігації компаній групи.
«Вони, по суті, ставлять останню крапку на шляху до того, щоб знову стати компанією інвестиційного рівня – тобто, відновити доступ до ринку державних облігацій «, – сказав Сючен Чжан, кредитний аналітик на ринках, що розвиваються, з британської компанії Jupiter Asset Management Ltd, яка управляє капіталом.
Підкреслюючи високий результат, аналітик Nomura Holdings Inc. Ерік Лю вважає, що «справедлива вартість» нових облігацій становить близько 6,825% – термін, який використовується на ринку для позначення ціни, за якою можуть торгуватися непогашені облігації з таким самим терміном погашення і типом. Зазвичай емітенти пропонують премію до цієї справедливої вартості, щоб укласти нову угоду.
За словами особи, знайомої з цим питанням, Адані справді пропонував премію до початкового маркетингового рівня в 7,125%, але високий попит дозволив йому знизити ціну.
У своєму звіті на початку 2023 року Hindenburg висунув звинувачення у шахрайстві та маніпулюванні акціями. Конгломерат мільярдера Гаутама Адані, бізнес якого охоплює від портів до аеропортів і сонячної енергетики, неодноразово заперечував ці звинувачення.
З тих пір Адані отримав нову підтримку акціонерного капіталу від інвесторів, включаючи GQG Partners LLC, і успішно рефінансував борг на суму $3,5 млрд для придбання цементних компаній, що допомогло його цінним паперам відновитися. За багатьма показниками компанія вийшла з цього епізоду ще сильнішою.
Бекграунд. Раніше Mind писав, що Adani Green Energy інвестує $22 млрд у розширення власних виробничих потужностей.
Якщо ви дочитали цей матеріал до кінця, ми сподіваємось, що це значить, що він був корисним для вас.
Ми працюємо над тим, аби наша журналістська та аналітична робота була якісною, і прагнемо виконувати її максимально компетентно. Це вимагає і фінансової незалежності.
Станьте підписником Mind всього за 196 грн на місяць та підтримайте розвиток незалежної ділової журналістики!
Ви можете скасувати підписку у будь-який момент у власному кабінеті LIQPAY, або написавши нам на адресу: [email protected].
