Дуже складний відсоток. Звідки беруться ставки за мікрокредитами на рівні 10 000% річних?

Трохи більше ніж рік тому в Україні набув чинності закон №3498-IX, норми якого обмежують рівень ставок за споживчими кредитами.

Дія цього закону була спрямована насамперед на мікрофінансові організації (МФО), які видають швидкі позики. Зазвичай онлайн, без застави й довідки про доходи.

З одного боку, це зручно, з іншого – такі мікрокредити виявляються вкрай дорогими. Донедавна процентна ставка могла сягати десятків тисяч відсотків річних.

Депутати, які ініціювали законодавчі зміни, вирішили обмежити денну ставку за такими позиками на рівні 1%, тобто не більше 365% річних.

Але реальні кредитні ставки, які вказані у кредитних угодах МФО, все одно часто знаходяться в межах 3000–6000% річних.

Mind розібрався в умовах мікрокредитів і з’ясував, як формується їхня вартість.

Ринок небанківських позик – учасників стає дедалі менше

Ринок споживчих кредитів поки що так і не зміг повернутися до довоєнного рівня. Головна тенденція – це суттєве скорочення гравців у цьому сегменті.

За даними Національного банку України, загальна кількість зареєстрованих фінансових компаній до кінця III кварталу 2024 року становила 509, що майже вдвічі менше, ніж було наприкінці 2021 року.

Обсяги кредитування також значно скоротилися. Наприклад, за січень – вересень 2024 року МФО видали фізичним особам (населенню) майже 38 млрд грн кредитів. Це на 8,2 млрд грн, або на 28%, більше, ніж за аналогічний період 2023 року, але на 9 млрд грн, або на 22%, менше, ніж за 9 місяців 2021 року.

Що показово, небанківські позики стали «довшими». У 2024 році фізособи залучали у МФО переважно гроші на строк від 3 місяців до 1 року (69% кредитів), на строк до 1 місяця (9% кредитів) і строком від 1 до 3 місяців (5%). У 2022 році, для порівняння, майже 50% виданих позик мали строк до 1 місяця, а 30% – від 3 місяців.

Середній розмір мікрокредиту в Україні, як підрахувавOpendatabot, у 2024 році зріс проти 2023 року майже в 1,4 раза, до 6,8 тис. грн.

Частка кредитних договорів, оформлених в електронній формі, становить 98%. Тобто це саме ті мікропозики, які видаються онлайн. Для цього зазвичай навіть не потрібно нічого підписувати, достатньо лише погодитися з публічною офертою на сайті МФО, що стане підставою для отримання позички.

На жаль, НБУ не публікує дані про якість кредитного портфеля фінкомпаній. Але, за оцінками експертів, частка прострочених позик у ньому сягає 50–60%, що вдвічі вище, ніж рівень NPL у банках.

Вимоги закону №3498-IX – позичальникам мало стати легше

У пояснювальній записці до законопроєкту №9422, який згодом став законом №3498-IX, депутати вказували, що на українському ринку мікрокредитування аномально високі номінальні ставки, які в середньому перевищують 1000% річних, а середня денна ставка становить приблизно 2,5%.

Відповідно, якщо позичальник бере кредит на суму 5000 грн і гасить його через 14 днів, він повертає МФО вже майже 6800 грн, відповідно переплата становить 36%. І це лише за два тижні.

Тому Верховна Рада вирішила на законодавчому рівні закріпити такі обмеження для споживчих кредитів:

• протягом 120 днів після початку дії закону максимальна ставка не може перевищувати 2,5% на добу;
• у наступні 120 днів її рівень має бути не більше 1,5% на добу;
• після закінчення цього строку максимальна ставка може становити 1% на добу.

Закон передбачав місяць перехідного періоду. Тобто фактично він набув чинності з 24 січня 2024 року. І десь з кінця вересня 2024 року МФО мають оформлювати мікрокредити за ставкою не вищою за 1% на добу, або 365% на рік.

Крім того, у законі №3498-IX чіткіше прописані вимоги до розкриття інформації про кредити. Зокрема, МФО мають на головній сторінці свого сайту вказувати ключові параметри позик – максимальну суму, термін, ставку, комісії (якщо вони є), наслідки за несплату чи невчасне погашення. Також кредитори зобов'язані надавати орієнтовний розрахунок платежів за кредитом і розміщувати калькулятори, які дозволяють потенційному клієнту самостійно здійснити такий прорахунок.

Як МФО виконують вимоги закону – формально майже все гаразд

Як показує аналіз умов кредитування розміщених на сайтах кредитних компаній, практично всі МФО вказують базову (денну) ставку, яка вписується в чинні законодавчі норми.

Мінімальний розмір ставки становить 0,01% на день (як правило, така ставка діє обмежений строк), максимальний – 0,9–1% на день. Це еквівалентно 3,65–365% річних.

Хоча в окремих компаніях денна кредитна ставка сягає 2,5–3% на день, що вже не відповідає вимогам законодавства. Але в цьому разі це вже питання до НБУ, який має відстежувати подібні порушення та застосовувати санкції.

Але якщо заглибитися в розрахунок кредитних платежів, то виявляється, що реальна відсоткова ставка може сягати тисяч і навіть десятків тисяч відсотків річних.

Звідки беруться величезні реальні ставки – логіка розрахунків

Базова процентна ставка не відображає всіх фактичних витрат позичальника, пов'язані з отриманням, обслуговуванням і погашенням кредиту.

У постанові Національного банку №16 від 11 лютого 2021року зазначено, що загальна вартість споживчого кредиту розраховується за формулою:

ЗВК = ЗРК + ЗВСК, де

• ЗВК – загальна вартість кредиту;
• ЗРК – загальний розмір кредиту;
• ЗВСК – загальні витрати по споживчому кредиту, включно з відсотковою ставкою та іншими супутніми платежами, до яких належать комісії (разові та щомісячні), платою за видачу / повернення кредитних коштів, вартістю страхування (якщо є) тощо.

Наприклад, більшість МФО за видачу кредиту стягують разову комісію у розмірі 5–30%. Деякі компанії мають додаткові комісії за внесення платежів по кредиту.

Очевидно, усе це витрати, які призводять до подорожчання кредиту та збільшення його вартості для позичальника.

Приклад №1

Фізособа оформила кредит на 10 000 грн строком на місяць за ставкою 0,5% на день і з комісією за видачу такої позики на рівні 15%. Загальні витрати позичальника на обслуговування кредиту становитимуть 3000 грн, а сума, яку йому доведеться повернути з урахуванням тіла позики – 13 000 грн. Отже, фактична переплата для позичальника за місяць становить 30%. Але реальну процентну ставку МФО вказує на рівні 2617% річних.

Дата отримання кредиту	05.03.2025
Сума кредиту, грн	10 000
Строк користування кредитом, дні	30
Процентна ставка, % на день	0,5%
Проценти за користування кредитом, грн	1500
Комісія за видачу кредиту, грн	1500
Загальні витрати, грн	3000
Реальна річна процентна ставка, % річних	2617,16%
Загальна кількість платежів	1 платіж у кінці строку
Періодичність платежів	1 платіж у кінці строку
Сума платежу за розрахунковий період, грн	13000
Фактична переплата за кредитом	30%

Приклад №2

Позичальник взяв кредит на 8000 грн строком на 12 місяців при базовій ставці 0,98% на день. Його загальні витрати на позику будуть близько 26 000 грн, а з урахуванням тіла кредиту він повинен буде повернути понад 33 800 грн. Отже, переплата за кредитом за рік становить 324%. Водночас реальна ставка, яку вказує МФО, – майже 1960% річних.

Сума кредиту згідно з договором, грн	8000
Строк користування кредитом, дні	365
Базова процентна ставка, % на день	0,98%
Базова процентна ставка, % річних	357,7%
Комісія за надання кредиту, % суми кредиту	0
Комісія за надання кредиту, грн	0
Реальна річна процентна ставка, % річних	1957,72%
Загальні витрати за кредитом, грн	25 877,63
Загальна вартість кредиту, грн.	33 878,63
Фактична переплата за кредитом	324%

Чому ж реальна відсоткова ставка так суттєво відрізняється від переплати (витрат позичальника) за кредитом?

Річ у тому, що з погляду фінансової компанії кредит – це інвестиція, яка має забезпечувати певний прибуток. Відповідно МФО закладає внутрішню норму прибутковості (вона ж реальна відсоткова ставка, або XIRR ), від якої розраховуються суми кредитних платежів, що має вносити позичальник.  

Якщо максимально спрощено, то реальна відсоткова ставка за мікрокредитом – це очікувана окупність (прибутковість) кредитних коштів, які видає МФО, з урахуванням таких складових, як базова процентна ставка, інфляція, ризики неповернення позики тощо.

Такий розрахунок є умовно складним. Проводиться він за методикою НБУ. Mind за допомогою сайту однієї з МФО зробив приклад такого розрахунку (див. нижче).

Розрахунки за методикою постанови НБУ від 11.02.2021 №16. Вихідні умови: сума кредиту становить 4900 грн, комісія за видачу – 980 грн, базова ставка – 121% річних, строк користування кредитом – 4 місяці.

Наскільки реальна відсоткова ставка є важливою для позичальника? Вона, безумовно, побічно відображає вартість позикових коштів. Але сама по собі реальна ставка показує, якими мають бути платежі за кредитом, щоб після закінчення його терміну кредитор зміг вийти на повне погашення заборгованості та отримати прибуток.

Що важливо знати позичальникам при оформленні мікрокредиту 

Крім стандартних умов, таких, як сума, строк кредитування та ставка, необхідно звертати увагу на можливі приховані платежі  – комісії за видачу позики, погашення тощо.

Головні ж індикатори, які відображають реальну вартість позикових коштів – це загальні витрати по кредиту та загальна вартість кредиту, яка включає в себе початкову суму та всі додаткові платежі. Саме співвідношення цих двох показників дає на виході переплату.

Умовно кажучи, якщо тіло кредиту становить 1000 грн, а загальні витрати (ставка, комісії) – 500 грн, переплата за позикою сягає 50%. Зрозуміло, на переплату впливає і строк, протягом якого позичальник буде користуватися коштами. З таблиці нижче видно, що чим довше строк кредиту – тим більше переплата.

Сума кредиту, грн	1 000,00	1 000,00	1 000,00
Строк користування кредитом, дні	7	14	30
Процентна ставка, % на день	0,285%	0,285%	0,285%
Загальна вартість кредиту, грн	1069,95	1139,90	1235,50
Проценти за користування кредитом, грн	19,95	39,90	85,50
Комісія за видачу кредиту, грн	50	100	150
Загальні витрати, грн	69,95	139,90	235,50
Фактична переплата за кредитом, %	7%	14%	24%

Так чи інакше мікрокредити все одно залишаються дорогими. Навіть попри вказані законодавчі обмеження. Для порівняння: середня базова ставка за банківськими споживчими кредитами на січень 2025 року становила близько 29% річних. Це значно нижче, ніж у МФО.

Зрозуміло, фінансові компанії заманюють клієнтів швидкістю оформлення позики, відсутністю вимог до платоспроможності та наявності підтвердженого доходу. Але за це доводиться суттєво переплачувати, повертаючи кредитору за кілька місяців не тільки повну суму кредиту, а й приблизно стільки ж зверху.