јналитические итоги недели: «—“ с »зраилем, французско-американский налоговый клинч, избыток нефти и аграрный оптимизм

јналитические итоги недели: «—“ с »зраилем, французско-американский налоговый клинч, избыток нефти и аграрный оптимизм

—обыти€, персоналии и тренды, существенно повли€вшие на расстановку сил в глобальной экономике

Ётот материал также доступен на украинском
јналитические итоги недели: «—“ с »зраилем, французско-американский налоговый клинч, избыток нефти и аграрный оптимизм
‘ото: Ќиколай Ѕелокопытов rada.gov.ua / unsplash / DR / shutterstock

Mind традиционно представл€ет еженедельный анализ основных факторов, которые определ€ли картину мировой и украинской экономики в течение недели.

—егодн€ в выпуске:

событие – ратификаци€ соглашени€ о «—“ с »зраилем

конфликт – ‘ранци€ против —Ўј

commodity – нефть

компани€ – IBM

прогноз – агроэкспорт за шесть лет вырастет на 17%

главный анонс – досрочные выборы в ¬ерховную –аду


—обытие недели: ратификаци€ соглашени€ о «—“ с »зраилем

ѕарламент ”краины 11 июл€ смог результативно проголосовать за закон о ратификации соглашени€ о свободной торговле между ”краиной и »зраилем

¬ерховна€ –ада утвердила создание режима свободной торговли товарами с »зраилем: после нескольких неудачных попыток законопроект є0223 все же получил поддержку 230 народных депутатов при необходимом минимуме в 226 голосов.

—оглашение готовилось с 2015 года и было подписано представител€ми правительств только 21 €нвар€ текущего года: до этого было проведено семь раундов переговоров, которые продолжались до марта 2018-го.

„тобы соглашение начало действовать, его еще должен ратифицировать  нессет. Ёто может произойти только после проведени€ повторных выборов в парламент »зраил€, которые запланированы на 17 сент€бр€.

¬ 2018 году экспорт товаров из ”краины в »зраиль составил $580 млн. «а первые 3 мес€ца 2019-го экспорт товаров в »зраиль составил $192, 2 млн, что на 7,4%, или на $13,2 млн больше, чем за аналогичный период 2018 года.

“аможенна€ статистика по торговле с »зраилем ($ тыс.)

2018

2017

2016

стоимость

удельный вес

стоимость

удельный вес

стоимость

удельный вес

Ёкспорт

579 990

1,23%

604 582

1,40%

488 558

1,34%

»мпорт

181 363

0,32%

157 767

0,32%

177 185

0,46%

»сточник: √‘—

“оп-10 видов продукции, импортируемой в »зраиль из ”краины в 2017 году

»сточник: ќфис по продвижению экспорта ”краины 

ѕо оценке посла »зраил€ в ”краине …оэл€ Ћиона, в следующие п€ть лет товарооборот между ”краиной и »зраилем увеличитс€ на 15% и достигнет примерно $1 млрд: основным направлением поставок в »зраиль останетс€ продукци€ сельского хоз€йства, дол€ которого уже составл€ет 63% украинского экспорта в эту страну.

ќсновные статьи украинского экспорта в »зраиль – зерновые (46,5%), металлы (25,9%), продукты питани€, древесные издели€, нефтепродукты. »зраиль поставл€ет в ”краину химикаты (39,8%), минеральное топливо и нефтепродукты (9,2%), пластмассы и полимеры, оборудование дл€ €дерного реактора, станки и медикаменты.

¬ице-премьер —тепан  убив ранее отмечал, что полноценное внедрение соглашени€ о зоне свободной торговли с »зраилем займет до семи лет.

Ќо сразу после окончательного одобрени€ сделки »зраиль отменит ввозные пошлины дл€ 9% сельскохоз€йственных товаров и 80% промышленной продукции: откроет свой рынок дл€ украинских лекарственных средств, удобрений, бумажной продукции, строительных материалов, электронных устройств и аппаратов, которые €вл€ютс€ инновационными.

”краина в ответ на это сразу же снимет ввозные пошлины на 7% сельскохоз€йственных товаров и 70% промышленной продукции израильского производства.

 роме того, по данным ћинэкономразвити€, с 1 €нвар€ этого года ”краина получила членство в —редиземноморской панъевропейской конвенции о правилах происхождени€, что позвол€ет создать треугольник свободной торговли ≈— – ”краина – »зраиль. ¬ министерстве считают, что это дает украинским производител€м возможность импортировать сырье и материалы из »зраил€, перерабатывать их в ”краине и экспортировать с льготной ставкой пошлины в ≈—.

ѕо данным израильской прессы, в »зраиле действуют соглашени€ о свободной торговле с 44 странами мира: с ≈— (28 стран), в ≈вропейской јссоциацией свободной торговли (»сланди€, Ќорвеги€, Ўвейцари€, Ћихтенштейн), объединением ћ≈– ќ—”– (јргентина, Ѕразили€, ”ругвай, ѕарагвай), а также с  олумбией, ѕанамой, “урцией, »орданией, ≈гиптом, ћексикой,  анадой, —Ўј.

 роме того, ведутс€ переговоры о свободной торговле с ≈вразийским экономическим союзом (–осси€, Ѕеларусь,  азахстан,  иргизи€, јрмени€),  итаем, »ндией, „или, ¬ьетнамом.

”краина за годы независимости заключила 16 соглашений о свободной торговле, которые покрывают 45 стран. √отовитс€ соглашение о зоне свободной торговли между ”краиной и “урцией.


 онфликт недели: ‘ранци€ против —Ўј

‘ранцузский —енат окончательно утвердил законопроект о налогообложении цифровых гигантов, в частности Google, Apple, Facebook и Amazon (GAFA). ќтныне 26 технологических компаний с прибылью, превышающей 750 млн евро, будут облагатьс€ налогом с продаж на уровне 3%. ќжидаетс€, что он принесет в казну страны примерно 400 млн евро уже в этом году

—енат утвердил законопроект о GAFA через неделю, после того как его прин€ла нижн€€ палата Ќациональной ассамблеи. ѕри этом угрозы —Ўј о возмездии были проигнорированы.

ѕо оценкам ≈вропейской комиссии, в среднем традиционные предпри€ти€ сталкиваютс€ со ставкой налога в размере 23% от прибыли в пределах ≈—, тогда как интернет-компании обычно плат€т 8% или 9%.

 роме собственно GAFA, пострадают китайские, немецкие, испанские и британские фирмы, а также французска€ интернет-рекламна€ фирма Criteo.

‘ранци€ ввела собственный налог после того, как усили€ по введению соответствующего налогообложени€ на уровне ≈— были приостановлены из-за отсутстви€ консенсуса: возражали »рланди€, „ехи€, Ўвеци€ и ‘инл€нди€.

Ќакануне голосовани€ торговый представитель —Ўј –оберт Ћайтгизер предупредил, что будет проведено расследование, которое определит, €вл€етс€ ли такой шаг дискриминационным и не ограничивает ли это торговлю —оединенных Ўтатов: это может привести к введению встречных пошлин по таким чувствительными позици€ми как вино, сыр и другие сельскохоз€йственные продукты.

ѕодобное расследование в отношении  ита€ привело к масштабной торговой войны между двум€ странами.

¬ведение налога дл€ GAFA дополнительно усиливает напр€женность в торговых отношени€х между —Ўј и ≈—. ѕрезидент —Ўј ƒональд “рамп уже давно угрожал ≈вросоюзу введением пошлин на экспортируемые автомобили.  роме того, продолжаетс€ спор о субсиди€х ≈— дл€ самолетов Airbus: —Ўј считают, что из-за них ежегодные экономические потери составл€ют около $11 млрд.

¬прочем, вопрос налога на цифровые услуги прорабатываетс€ не только во ‘ранции – аналогичные законопроекты разрабатываютс€ в ¬еликобритании, »талии, »спании и јвстрии. ќбсуждение идет также на уровне ќЁ—–. Ќо с учетом доминировани€ —Ўј в этом секторе быстрое решение проблемы маловеро€тно.

ƒостижению компромисса также преп€тствует нервозность из-за общего макроэкономического фона.
≈врокомисси€ опубликовала годовой экономический прогноз. ¬ документе отмечаетс€, что краткосрочные перспективы европейской экономики омрачены такими факторами, как торговые конфликты глобальных масштабов и неопределенность в политике. ѕоэтому прогноз роста ¬¬ѕ в еврозоне в 2020 году снижен на 0,1 процентного пункта, до 1,4%. ќжидание роста в еврозоне в текущем году сохранено на уровне 1,2%, но это существенно меньше, чем в 2018-м (1,9%).

ѕараллельно глава американского центробанка ƒжером ѕауэлл за€вил, что опасени€, св€занные с торговой политикой и слабостью глобальной экономики, продолжают оказывать давление на прогноз дл€ экономики —Ўј, и ‘–— готова действовать, как необходимо дл€ поддержани€ экономического роста.

“акое за€вление поддержало веру участников рынка, что ‘–— пойдет на снижение ставки уже на заседани€х 30–31 июл€.


Commodity недели: нефть

ќрганизаци€ стран – экспортеров нефти ожидает снижени€ спроса на свою нефть в 2020 году из-за увеличени€ добычи странами, не вход€щими в картель, и избытка сырь€ на рынке, несмотр€ на усили€ по ограничению поставок

ѕо данным Reuters, в соответствующем докладе ќѕ≈  отмечаетс€, что мировой спрос на нефть 14 стран – участниц картел€ сократитс€ в 2020 году на 1,34 млн баррелей в сутки по сравнению с 2019-м – до 29,27 млн баррелей в сутки.

—нижение спроса на нефть ќѕ≈  €вл€етс€ следствием ограничени€ добычи, начатого картелем дл€ поддержани€ цен, – оно стало стимулом дл€ производителей сланцевой нефти в —Ўј и других конкурирующих с ќѕ≈  странах.

ќѕ≈  прогнозирует, что в 2020 году не вход€щие в нее поставщики увеличат добычу на 2,44 млн баррелей в сутки по сравнению с ростом на 2,05 млн баррелей в сутки в 2019-м.

ѕри этом картель считает, что глобальный спрос на нефть вырастет в 2020 году на 1,14 млн баррелей в сутки, как и в 2019-м, и мирова€ экономика в следующем году будет расти темпами текущего года, несмотр€ на замедление роста в —Ўј и  итае.

ћежду тем мир внимательно следит за развитием событий в противосто€нии »рана и —Ўј в ѕерсидском заливе: эксперты рассчитывают варианты ценовой динамики.

¬ частности, еще в 2018 году саудовский исследовательский центр KAPSARC вы€снил, что в случае долгосрочного перекрыти€ ќрмузского пролива цена нефти может взлететь и до $325.

Ќо по «оптимистическому» сценарию движение коммерческих судов через ќрмузский пролив будет перекрыто всего на несколько дней и вли€ние этого событи€ на динамику цен на нефть окажетс€ ограниченным: веро€тно, будет краткосрочный взлет котировок выше $100 за баррель, однако затем цены, скорее всего, довольно быстро вернутс€ к уровн€м, которые были в начале событий.

ћировые цены на сырьевые товары* 2018 =100%

јналитические итоги недели:

*Ќефть – сорт Brent; природный газ из –‘; железна€ руда – концентрат,  итай; пшеница, кукуруза, подсолнечное масло – международные рынки —Ўј.

ƒанные: ЌЅ”


 омпани€ недели: IBM 

 рупнейший мировой поставщик компьютерных услуг International Business Machines Corp. (IBM) завершил покупку разработчика программного обеспечени€ Red Hat Inc. в рамках сделки на сумму около $34 млрд

Ёто соглашение стало крупнейшей покупкой в истории IBM и одной из рекордных дл€ отрасли в целом.

ѕосле приобретени€ Red Hat на облачный бизнес будет приходитьс€ около четверти выручки IBM (в 2013 году – 4%).

¬ыручка Red Hat, по итогам финансового года, который завершилс€ в феврале, увеличилась на 15% и составила $3,4 млрд. ¬ марте–апреле она выросла также на 15% – до $934 млн.

 апитализаци€ IBM за последние 12 мес€цев сократилась на 3,9%, однако с начала текущего года она подскочила на 22,6% и составл€ет сейчас примерно $124,6 млрд.

ћежду тем, по данным Politico, чиновники из администрации Ѕелого дома и сотрудники спецслужб —Ўј обсуждают возможность законодательного запрета сквозного шифровани€ мессенджеров, не позвол€ющего прочитать переписку никому, кроме ее отправител€ и получател€.

–ечь идет о возможности законодательно об€зать технологические компании оставл€ть в шифровании что-то вроде «щели», в которую в случае необходимости могла бы смотреть только власть и больше никто. ќднако, по мнению экспертов, это создает риски неправомерного использовани€ этой возможности как хакерами, так и иностранными шпионами. ѕока мнени€ различных ветвей федеральной власти —Ўј по этому вопросу разделились.

IT-новости ”краины на этом фоне выгл€дит скромно. Ќо все же они есть. ¬ ≈вропейской  омиссии готов€т международный проект помощи ”краине в размере 25 млн евро на развитие цифровой экономики и электронного управлени€.

ћежду тем  абмин уже утвердил концепцию IT-централизации системы управлени€ государственными финансами и согласовал создание отдельного учреждени€ (FinIT), которое будет осуществл€ть этот процесс.

ѕланом действий, в частности, предусмотрено, что IT-функции вновь  созданных налоговой и таможенной служб будут полностью переданы новому учреждению уже до конца текущего года.   концу марта 2020-го туда же перейдут IT-функции ћинфина и √ —”, а функции √—‘ћ – до конца июн€ 2020 года.


ѕрогноз недели: агроэкспорт за шесть лет вырастет  на 17%

ѕравительство планирует увеличение экспорта продукции сельского хоз€йства, пищевой и перерабатывающей промышленности до 2026 года на 17%

ѕравительство ¬ладимира √ройсмана накануне досрочных парламентских выборов утвердило стратегию развити€ экспорта продукции сельского хоз€йства, пищевой и перерабатывающей промышленности ”краины до 2026 года.

—реди прочего запланированы оказание поддержки экспортерам как внутри страны, так и за ее пределами, а также гармонизаци€ отечественного законодательства в части санитарных и фитосанитарных мер с европейскими нормами.

¬ результате ожидаетс€ изменение соотношени€ между сырьем, продуктами первичной переработки и готовой продукцией в общем объеме экспортируемой продукции сельского хоз€йства, пищевой и перерабатывающей продукции с 55/34/11 на 39/40/21 на конец 2026 года.

–азвитие украинского агросектора уже в текущем году может получить поддержку от ≈вропейского инвестиционного банка (≈»Ѕ): правительство утвердило требовани€ к банкам – участникам общего с ≈»Ѕ проекта «ќсновной кредит дл€ аграрной отрасли – ”краина» и валютно-финансовые услови€ субфинансировани€.

ќбща€ стоимость проекта составл€ет 800 млн евро. ѕроект предусматривает финансирование со стороны ≈»Ѕ в размере 400 млн евро и софинансировани€ согласованных проектов из других источников (кредиты банков-участников или собственные средства предпри€тий).

ѕланируетс€ предоставление долгосрочного финансировани€ на первичное производство зерновых и масличных культур, а также на развитие, модернизацию и сертификацию мощностей дл€ сушки, очистки, сортировки, тестировани€ и хранени€ зерновых и масличных культур.  роме того, деньги могут получить проекты в сфере рыбного хоз€йства и консервировани€.

—редства проекта будут предоставлены малым и средним предпри€ти€м аграрной отрасли ”краины – до 70% от общего объема финансировани€, а 30% будут инвестированы в инфраструктуру операторов государственного сектора: исследовательские станции, испытательные лаборатории, оборудование дл€ исследований и профессионального обучени€.  редиты будут предоставл€тьс€ на срок до 10 лет.

«арубежные производители серьезно готов€тс€ к борьбе с конкурентами из ”краины. ¬ частности, по данным Reuters, три крупнейших сельскохоз€йственные группы ‘ранции (InVivo, Axereal и NatUp) создали совместное предпри€тие по экспорту зерна с целью повышени€ своей конкурентоспособности на зарубежных рынках, на которых все больше доминируют такие производители, как –осси€ и ”краина.

’ороший урожай €вл€етс€ одной из причин дл€ анонсированного улучшени€ Ќацбанком прогноза роста ¬¬ѕ в текущем году: новый прогноз будет обнародован 18 июл€.

«аместитель председател€ ЌЅ” ƒмитрий —ологуб сообщил, что экономика ”краины будет выгл€деть немного лучше во втором полугодии, чем ожидалось ранее. «ћы закладывали в прогноз урожай в 66 млн тонн зерновых. —ейчас мы эту оценку пересматриваем, так как видим большие шансы (это не только наше мнение, но и мнение других прогнозистов), что ”краина может собрать урожай еще больше, чем в прошлом году (70,1 млн тонн)», – сказал он »нтерфакс-”краина.

≈ще в апреле Ќацбанк сохран€л свой макропрогноз: ожидалось замедление роста реального ¬¬ѕ ”краины в 2019 году до 2,5% с 3,3% в 2018-м.


√лавный анонс недели: досрочные выборы в ¬ерховную –аду

ƒосрочные выборы в ¬ерховную –аду запланированы на следующее воскресенье, 21 июл€

21 ма€ президент ¬ладимир «еленский подписал указ о досрочном прекращении полномочий ¬ерховной –ады и назначении внеочередных парламентских выборов на 21 июл€.

20 июн€  онституционный суд признал законным указ главы государства о роспуске –ады и назначении внеочередных выборов.

ѕо результатам исследовани€ компании Research & Branding Group, только п€ть партий преодолевают п€типроцентный проходной барьер: «—луга народа» (44,8% тех, кто будет голосовать и определилс€ с выбором), «ќппозиционна€ платформа – «а жизнь» (9,6%), ¬ќ «Ѕатькивщина» (8,4%), «√олос» (7,8%) , «≈вропейска€ солидарность» (7%).

ѕервые результаты экзит-полов станут известны 21 июн€ в 20:00: исследование готов€т три социологические компании.

 роме того, в п€тницу, 12 июл€, ожидаетс€ размещение евробондов «Ќафтогаза ”краины»: 5-летних в евро и 3-летних в долларах.

ј на четверг, 18 июл€, запланировано заседани€ Ќацбанка ”краины по размеру учетной ставки: замедление инфл€ции по итогам июн€ и существенный спрос на гособлигации со стороны нерезидентов повышают веро€тность см€гчени€ денежной политики.

—ледите за актуальными новост€ми бизнеса и экономики в наших Telegram-каналах Mind.Live и Mind.UA, а также Viber-чате