SEC спільно з учасникам ринку шукає альтернативу ІРО

Американська комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) попередньо обговорила з учасниками ринку питання про альтернативи первинного публічного розміщення (IPO) для компаній, що бажають залучити капітал і отримати лістинг. Про це пише FT.

Інвестори і консультанти все активніше просувають формат прямого лістингу, який вибрали сервіси Slack і Spotify. Він дозволяє компаніям розмістити вже існуючі акції на користь необмеженого кола інвесторів без пропозиції нових акцій.

Ряд експертів, що підтримують формат прямого лістингу, виступають за те, щоб американські регулятори дозволили компаніям залучати новий капітал в рамках прямого лістингу.

Представники SEC, а також банку Morgan Stanley, біржі Nasdaq і юридичної фірми Latham & Watkins, провели зустріч у Вашингтоні в цьому місяці для обговорення варіантів, які дозволили б компаніям продавати нові акції при прямому лістингу, повідомляє видання.

Джерела попереджають, що обговорення є попередніми і оформлення будь-яких пропозицій про зміну правил проведення прямого лістингу може зайняти місяці.

SEC відмовилася давати FT коментарі щодо минулої зустрічі, зазначивши, що регулятор «відкритий для емітентів і їх радників, якщо у них є питання, особливо, що стосуються нових розміщень і процедур».

Нагадаємо: в червні цього року Slack Technologies пішов незвичним шляхом прямого лістингу на Нью-Йоркській фондовій біржі, який відрізняється від традиційного ІРО, оскільки не залучає нових коштів. Лістинг є ще одним випробуванням для методу, який вперше використала минулого року компанія Spotify Technology SA.

Більше про Slack та переваги прямого лістингу для технологічних компанії можна дізнатись з матеріалу Mind «Скільки коштує Slack: чого очікувати від виходу компанії на біржу».