Материнська компанія виробника Jim Beam виходить на американський ринок облігацій

Suntory Holdings Ltd. розмістила облігації на суму 500 мільйонів доларів, що робить виробника відомого віскі однією з небагатьох нефінансових японських компаній, які цього року вийшли на американський валютний борговий ринок.

Про це пише Bloomberg

Надходження від п'ятирічних облігацій власника Jim Beam будуть використані на загальні корпоративні цілі, включаючи погашення боргу, за словами особи, знайомої з цим питанням, яка побажала залишитися неназваною. Suntory має облігації на суму $500 млн з терміном погашення в жовтні.

За словами трейдерів, спреди на нові доларові облігації Suntory, які в середу були продані на 77 базисних пунктів, після продажу звузилися до рівня нижче 70 базисних пунктів.

Японські компанії, як правило, випускають боргові зобов'язання в іноземній валюті, коли інвестують в активи або купують фірми за кордоном. Прикладами останніх років є Seven & i Holdings Co. і Takeda Pharmaceutical Co.

Але падіння єни до найнижчого рівня по відношенню до долара з 1990 року призвело до скорочення продажів японських облігацій за кордоном цього року через зростання вартості запозичень у національній валюті. Станом на вівторок випуск доларових облігацій скоротився майже на третину цього року до 22,2 мільярдів доларів, що є найповільнішим показником за останні чотири роки, згідно з даними агентства Bloomberg.

Це різко контрастує з первинними ринками США та Європи, де продажі підскочили, оскільки інвестори прагнуть підвищеної дохідності до того, як центральні банки почнуть знижувати процентні ставки.

Бекграунд. Раніше Mind писав, що банки Вірменії, Казахстану та Гонконгу через ризик санкцій почали блокувати оплату від російських компаній за електроніку, що постачається за т.зв. “паралельним імпортом”, тобто контрабандою.