PGIM шукає угоди для збільшення активів на приватному ринку до $500 млрд

PGIM планує збільшити свої активи на приватному ринку більш ніж на 50% до 500 мільярдів доларів США протягом наступних п'яти років, при цьому основний акцент буде зроблено на приватне кредитування за рахунок поглинань.

Про це пише Bloomberg.

Як повідомив в інтерв'ю Ерік Адлер, генеральний директор PGIM Private Alternatives, компанія, що базується в Нью-Джерсі, розглядає варіанти купівлі фінансових компаній, забезпечених активами, з потужним потенціалом випуску кредитів. За його словами, фірма також шукає компанії зі схожими базовими можливостями, які дозволяють їм структурувати продукти на основі виданих кредитів.

«Приватне кредитування – це найбільша сфера для всіх, – сказав Адлер. «Його визначення стає ширшим, і це відкриває двері для різноманітних рішень, таких як фінансування під заставу активів».

Попит на приватні кредити стрімко зріс за останні кілька років, перетворивши цей ринок на 1,7 трильйона доларів, оскільки зростання вартості запозичень і ризик дефолтів спонукали традиційні банки скоротити обсяги кредитування, що дозволило іншим класам кредиторів втрутитися в цю сферу.

PGIM присутня на ринку приватного кредитування протягом десятиліть, але її план значного прориву з'являється в той час, коли деякі титани галузі починають хвилюватися, чи не добігає кінця бум. Розширивши свої пропозиції, деякі альтернативні компанії з управління активами тепер стикаються з проблемами, оскільки вони намагаються повернути гроші інвесторам, а банки повертаються на ринок, підриваючи позиції прямих кредиторів.

Минулого року PGIM консолідувала свої можливості на приватному ринку, створивши новий підрозділ, і призначила Адлера очолити і розвивати цей підрозділ, який зараз управляє 320 мільярдами доларів, з яких близько 102 мільярдів доларів припадає на приватне кредитування і 210 мільярдів доларів – на нерухомість. Загалом, компанія має близько 1,3 трильйона доларів активів в управлінні.

За словами Адлера, він розраховує отримати вигоду від збільшення обсягів перестрахування, відновлення таких ринків, як нерухомість, де компанія вже присутня, а також від розширення на нових ринках, зокрема на Близькому Сході. Фірма також планує здійснити придбання у сфері інфраструктурного капіталу.

Клієнти прагнуть інвестувати з менеджерами фондів, які можуть запропонувати широкий спектр стратегій, тому вони зміцнюють свої відносини, і саме тому PGIM створила свій підрозділ приватних альтернативних інвестицій минулого року, сказав Адлер.

«Ми побачимо більшу диференціацію в приватному кредитуванні», – сказав він. «Ті гравці, які можуть укладати угоди безпосередньо, а також через спонсорські та посередницькі канали, мають перевагу» від диверсифікації, – додав він.

Бекграунд. Раніше Mind писав, що BlackRock купила дві вежі на Waterfront Place у PGIM Real Estate за 1,2 млрд юанів ($167 млн) у 2018 році. Власність знаходиться під управлінням фонду, яким керує команда з інвестицій у нерухомість, і має загальну площу 27 805 кв. м (299 290 кв. футів) офісних приміщень у децентралізованому діловому районі Чанг-Фенг.