«Нафтогаз» запропонував реструктуризацію євробондів на понад $1 млрд
Пропозиція передбачає капіталізацію частини купонів та нові графіки амортизації через збитки від ворожих атак
НАК «Нафтогаз України» офіційно оголосив пропозицію щодо реструктуризації двох випусків єврооблігацій: на 600 млн євро (погашення у липні 2026 року) та на $500 млн (погашення у листопаді 2028 року).
Про це повідомляє «Енергобізнес».
Емітент просить інвесторів відтермінувати кінцеві строки виплат до 15 січня 2032 року та 15 січня 2033 року відповідно. Раніше компанія вже досягла принципової згоди з ad hoc комітетом, який контролює близько 40% цих цінних паперів.
Умови реструктуризації передбачають підвищення купонної ставки для обох випусків до 8,95% річних (наразі вони становлять 7,125% та 7,625%). При цьому «Нафтогаз» отримав право частково капіталізувати перші чотири купонні виплати, сплачуючи живими грошима лише 6–6,5%, а на решту суми (2,95% та 2,45%) довипускати облігації.
Нові євробонди-2032 пропонують погашати за графіком амортизації: 6% (41,678 млн євро) – 15 січня 2027 року, 7,5% (52,098 млн євро) – 15 липня 2027 року, а далі рівними частинами з 15 липня 2029 року.
Для євробондів-2033 передбачено виплати по 17,5% з липня 2030 по січень 2032 року та по 15% у липні 2032 та січні 2033 року.
Також 80% накопичених відсотків за бондами-2026 виплатять готівкою (інші 20% та 100% за бондами-2028 капіталізують), а за згоду власники отримають премію у 0,5%, 1% або 0,25% для ad hoc комітету.
Нові правила накладають на компанію низку обмежень, зокрема заборону на виплату дивідендів до повного розрахунку з кредиторами (крім випадків, передбачених українським законодавством) та обов'язок підтримувати кредитний рейтинг щонайменше одного агентства.
Такі кроки є критично важливими для фінансової стабільності держкомпанії в умовах війни.
Лише за 2025 рік росіяни завдали 229 ударів по об'єктах підприємства, а від початку 2026 року ворог уже понад 170 разів атакував нафтогазову інфраструктуру, через що втрати власного видобутку доводиться компенсувати імпортом.
Бекграунд. Раніше Mind повідомляв, що «Нафтогаз» і ORLEN нарощують поставки LPG на український ринок. У компанії ORLEN підкреслюють, що партнерство спрямоване не лише на забезпечення поточних поставок, а й на формування довгострокової моделі енергетичної безпеки регіону через розвиток інфраструктури, трейдингу та механізмів гнучкого постачання.
Якщо ви дочитали цей матеріал до кінця, ми сподіваємось, що це значить, що він був корисним для вас.
Ми працюємо над тим, аби наша журналістська та аналітична робота була якісною, і прагнемо виконувати її максимально компетентно. Це вимагає і фінансової незалежності.
Станьте підписником Mind всього за 196 грн на місяць та підтримайте розвиток незалежної ділової журналістики!
Ви можете скасувати підписку у будь-який момент у власному кабінеті LIQPAY, або написавши нам на адресу: [email protected].
