Війна та гроші: як почувалися українські фінанси у травні

Війна та гроші: як почувалися українські фінанси у травні

Скільки грошей забрали з банків, а скільки залишилося в системі

Війна та гроші: як почувалися українські фінанси у травні
Фото: depositphotos.com

Російська військова агресія проти України триває повних три місяці. Немає людей, які щоденно не очікують повідомлень із фронту, і ці повідомлення безпосередньо впливають на їхню поведінку щодо розпорядження сімейними грошима. Як працював український грошовий ринок протягом травня, спеціально для Mind проаналізував Анатолій Дробязко, член Українського товариства фінансових аналітиків, завідувач відділу фінансових ринків ДННУ «Академія фінансового управління».

Як діяла фінансова влада?

Уряду необхідно було приймати рішення в умовах невизначеності та великої кількості суперечливих чинників. У травні поряд із повідомленнями про закордонне постачання зброї й ефективності запровадження економічних санкцій до агресора, в експертному середовищі точилися запеклі дискусії щодо кроків, які запропонував НБУ у валютно-курсовій політиці.

Зрозуміло, що країна зіткнулася з колосальним дефіцитом бюджету. Триває дискусія щодо рівня облікової ставки НБУ в умовах прискорення інфляційних процесів і розриву традиційних логістичних ланцюгів. Національний банк проводить свої дослідження щодо очікувань бізнесу і населення у найближчій перспективі, які не є позитивними на літо 2022 року.

Але інституційно-фінансова інфраструктура України витримала удар лихоліття, забезпечила безперебійний грошовий обіг як у банківському, так і в бюджетному секторі. Попри всі негативні чинники, монетарній владі вдалося запобігти паніці на грошовому ринку, яка мала місце не лише у 2008 та 2014 роках, але і в 2004 та 1998 роках.

Як поводилися фізособи-вкладники?

За травень фізичні особи забрали з банківської системи 6,6 млрд грн (-1,3%), у той час як з початку року залишки на рахунках коштів у гривні збільшилися на 52,3 млрд грн (+11,5%).

Структура коштів має погіршення: майже 20 млрд грн із строкових перейшли на поточні рахунки.

У валюті фізичні особи за травень забрали з банків $114,8 млн та 6,8 млн євро. З початку року відтік валютних коштів із банківської системи склав $888,9 млн (-11,2%) та 93,3 млн євро (-5,7%).

Враховуючи кількість біженців, що за цей період виїхали за кордон, та внутрішньо переміщених осіб, можна говорити про високу довіру громадян до банківської системи. Адже у наведених вище цифрах врахований додатковий негативний фактор ліквідації діяльності банків з російським державним капіталом на території України.

Що стосується кредитування фізосіб, то портфель зменшився на 2,8 млрд грн за травень і на 3,5  млрд грн (-1,6%) з початку року. Тобто, враховуючи військові дії та рішення щодо запровадження кредитних канікул, цей портфель має доволі пристойну динаміку.

Як почувався бізнес?

За травень залишки на бізнес-рахунках збільшилися на 588 млн грн, $45 млн та 115 млн євро. Ці цифри свідчать, що бізнес у травні оживав, незважаючи на постійні ракетні удари по інфраструктурі країни та блокаду чорноморських портів.

У травні відбувся перелом у тенденції, тому що з початку року із банківської системи суб’єкти господарювання забрали 42,3 млрд грн, $173 млн та 189 млн євро.

Не в останню чергу травневе пожвавлення бізнесу відбулося завдяки запровадженню урядової підтримки кредитування. Кредитний портфель юридичних осіб за балансовими даними у травні збільшився на 17,6 млрд грн. При цьому у валюті підприємці зменшували валютні ризики – і погасили $226 млн та 44 млн євро.

Так, банки мають проблеми з обслуговуванням кредитної заборгованості: за чотири місяці 2022 року система показала 7,4 млрд грн збитків. Вони в основному формувалися за рахунок відрахування прибутку в резерви, але враховуючи 77,9 млрд грн прибутків, отриманих за 2021 рік, це не є катастрофічним результатом.

Загальні тенденції

Якщо коротко підсумувати цифри оперативного аналізу, то слід відзначити три головних тренди:

  • домогосподарства в умовах воєнного стану не втратили довіру до національної банківської системи;
  • бізнес у травні 2022 року почав оживати, збільшив залишки на поточних рахунках, активно кредитується;
  • банківська система є ліквідною, витримала потужний удар і, попри поточні збитки, підтримує грошовий обіг у країні на належному рівні.
Стежте за актуальними новинами бізнесу та економіки у наших Telegram-каналах Mind.ua

Автори матеріалів OpenMind, як правило, зовнішні експерти та дописувачі, що готують матеріал на замовлення редакції. Але їхня точка зору може не збігатися з точкою зору редакції Mind.

Водночас редакція несе відповідальність за достовірність та відповідність викладеної думки реальності, зокрема, здійснює факт-чекінг наведених тверджень та первинну перевірку автора.

Mind також ретельно вибирає теми та колонки, що можуть бути опубліковані в розділі OpenMind, та опрацьовує їх згідно зі стандартами редакції.

Проєкт використовує файли cookie сервісів Mind. Це необхідно для його нормальної роботи та аналізу трафіку.ДетальнішеДобре, зрозуміло