Q&A. Чем платить в будущем: топ-5 криптовалют мира

«Электронные деньги» для финансового сообщества уже не новинка. Они твердо закрепляются в общей денежной массе мирового сообщества, огромными темпами расширяют свое присутствие в электронной коммерции и в некоммерческих переводах между обычными гражданами. В силу их общепризнанности они при поддержке банкиров незаметно вошли в состав фиатной валюты (признанной государством) как безналичные средства их банков эмитентов на общем счете до востребования, просто в обезличенной (анономной) форме.

Криптовалюта – это цифровая (виртуальная) валюта, единица которой – монета (англ. – coin). Монета защищена от подделки, так как представляет собой зашифрованную информацию, скопировать которую невозможно (использование криптографии и определило приставку «крипто» в названии).

Чем электронная криптовалюта отличается от обычных денег в электронном виде? Для того чтобы обычные деньги появились на счету в электронном виде, они должны быть сначала внесены на счет в физическом воплощении, например, через банк или платежный терминал при помощи традиционных банкнот. То есть для обычной валюты электронный вид – лишь одна из форм представления. Криптовалюта эмитируется непосредственно в сети и никак не связана с какой-либо обычной валютой или государственной валютной системой. Это стоимость сама в себе.

С этим явлением банкиры пока справляются с трудом. Так было более 2500 лет назад, когда появились первые настоящие золотые монеты, имеющие цену, равную номиналу, изображенному на них самих. Так повторяется и сейчас. Криптомонета добывается в бесконечных недрах компьютерных сетей по единому однородному правилу с весьма непростым математическим алгоритмом (криптопротоколом), который способен решить лишь компьютер (пул компьютеров) с высокой вычислительной мощностью и конкретными затратами на него электрической энергии. Значит, такая монета имеет свою себестоимость, а не номинальную стоимость, как это принято в обычных традиционных кредитных деньгах, и такая монета практически не подвержена подделке другими подобными компьютерами и компьютерными сетями. Всеми преимуществами и недостатками обладает в полной мере и самая популярная на сегодняшний день криптовалюта – Bitcoin (биткоин). Об особенностях самых востребованных криптвалют, сфере применения и перспективах Mind рассказал Дмитрий Яковлев, председатель правления «Альпари Банка».

Биткоин (Bitcoin, BTC)

Фото Shutterstock

Особенности. Биткоин – это первая в мире децентрализованная цифровая валюта. Принципиально отличается от всех ранее созданных электронных валют и платежных систем. Не привязана ни к каким физическим активам или «официальным» валютам, а цена цифровой монеты – биткоина – регулируется исключительно рыночным спросом и предложением.

Биткоин – это также и всемирная платежная система, через которую можно проводить операции с данной валютой. Главное ее отличие от традиционных платежных систем в том, что система Биткоин не имеет никакого управляющего и процессингового центра – все операции происходят исключительно в сети равноправных клиентов. И все клиенты, вместе взятые в сети, друг от друга контролируют и не допускают создания (неконтролируемой эмиссии) в сети фиктивных монет.

Как это получается? Биткоины отправить также просто как отправить СМС. Для этого достаточно двум участникам сделки скачать кошельки, зарегистрировать их под себя, а отправителю следует пополнить свой кошелек монетами. Обычно биткоины покупают на биржах за валюту. После отправки монеты клиентом А клиенту В абсолютно все участники сети видят эту операцию и подтверждают ее путем проверки последнего блока транзакций (в котором лежит в том числе и данная операция) по специальному вычислительному протоколу SHA-256.

Результат вычисления все участники сети получат одинаковый, а тот, кто это сделает первым, еще и заработает 12,5 BTC. Чем больше компьютеров (или компьютерных узлов) подтвердят результат вычисления (подтверждение пула последних транзакций ), тем больше вероятность, что операция будет решена и монетки реально дойдут от А к В, при чем максимум за 10 минут. Именно за этот период времени подтверждается всеми участниками крайний блок всех транзакций, через 10 минут генерируется новый блок операций в сети и так непрерывно повторяется снова и снова. 

Если цепочка этого перевода не будет признана, она не будет включена в блок, а значит деньги вернутся к исходному отправителю, при чем также через 10 минут. Никакого арбитража, никакого мошенничества и хакерского мастерства здесь проявить не получится. Если клиент А захочет отправить деньги клиенту В и клиенту С одновременно, при этом денег на клиента С у него например нет, то вся сеть проголосует за израсходованный вход в пользу В (или в пользу С, как повезет) и, соответственно, клиент С (или В, как повезет) своих денег уже не получит. Цепочку контролируют все, и договориться со всеми просто невозможно. Посмотрите как это выглядит на картинке:

Если хотя бы одну транзакцию в блоке цепи не признают, хеш придется пересчитывать заново и результировать большинство участников будут уже другое значение. Заинтересованные мошенники просто рассчитают неверный результат, и он не совпадет с большинством вычислений других компьютеров: как следствие, в пул транзакций, выделенных оранжевым цветом в блоке 51 мошенническая транзакция не попадет и монеты вернутся назад отправителю. А фиктивно созданная целая цепочка транзакций и вовсе может быть расценена как «ранее израсходованный вход», что приведет к ее отмене и аннулированию биткоинов, в частности, у данного клиента и в биткоин-протоколе в целом. Монеты попросту будут навсегда уничтожены.

Сфера применения. BTC – это в первую очередь средство обращения и средство платежа. Кроме того, это еще и инструмент инвестирования за счет постоянного роста в стоимости и дефляционной природы эмиссии биткоинов. За два последних года цена 1 BTC возросла в 10 раз! Это способ заработка на майнинге, то есть решении задачи подтверждения валидности каждого последнего блока транзакций (такое происходит каждые 10 минут в сети), и заработка 12,5 BTC в случае наиболее быстрого подтверждения в сети. Однако возможность такого заработка каждые последующие четыре года снижается ровно в два раза.

Текущий курс: $2721 

Максимальное количество штук, которое могут выпустить: 21 млн штук (сейчас более 12 млн)

Именно поэтому легко предположить, к чему стремится цена монеты в будущем. Сейчас в мире всего 171 000 тонн банковского золота. Каждый год добывается и изготавливается примерно еще 2500 тонн. Через 30 лет в мире будет 245 000 тонн золота. Монеты приближаются к конечному значению 21 млн (через 30 лет 95% всех монет будет сгенерировано), а значит, они будут соотноситься со всей денежной массой также, как и золото.

Золото постоянно дорожает в эквиваленте к доллару США. Монеты тоже постоянно будут дорожать по отношению к доллару США в силу роста количества новых участников и дефляционного, ограниченного характера биткоина. В идеале электронное золото (BTC) будет также соотноситься со всеми валютами и криптовалютами, как и обычное банковское золото, а значит, они сравняют свои эквиваленты 1:1 (245 000 тонн золота/21 млн монет = 12 кг за 1 BTC) Но это уравнение будет справедливо, если ФРС признает биткоин-протокол в будущем, сделает его более совершенным с учетом дальнейших доработок всех его недостатков.

Перспективы развития. Сама монета биткоин в силу своей ограниченности и дефляционной природы не сможет быть средством обращения и средством платежа. После завершения майнинга монет (процесс создания монет через 20–30 лет серьезно замедлится) с высокой долей вероятности произойдет замена всеобщего эквивалента и подмена золотого стандарта на электронное золото (1 BTC будет равен примерно цене 12 кг золота).

Монета в силу своей дробности свободно будет обмениваться на золотые слитки по первому требованию. При дальнейшей поддержке ФРС валюта будет выполнять функцию золотовалютного стандарта в эмиссионных системах практически всех стран мира, особенно с учетом получения высокого распространения расчетных функций в криптовалютах разного рода, как децентрализованных, так и фиатных.

Нынешние фиатные валюты неоднократно показывали свою несостоятельность (особенно после мирового кризиса 2008 года), и бесконтрольное право государства на монопольную эмиссию зачастую приводило к обесценению локальных банкнот и, как следствие, оказывало прямое негативное воздействие на уровень благосостояния своих же граждан. Интернет однозначно будет способствовать получению новых способов сохранения заработанных средств граждан из бедных и нестабильных стран с непрозрачной монетарной политикой в валютах развитых стран и в мировой криптовалюте.

Электронная конверсия и повальное бегство слабой валюты в твердую через 10–15 лет приведет к новой эпохе неомонетаризма: благодаря интернету и росту е-коммерции плохие валюты будут вымываться из обращения на уровне стран, уменьшающаяся денежная база ЦБ страны будет подталкивать национальную экономику к неизбежному импорту твердого капитала и экспорту рабочей силы (миграции).

Старые методы протекционизма больше не смогут препятствовать свободному перемещению всех факторов производства товаров и услуг. В Украине уже сейчас IТ-фрилансеры работают на Google и получают зарплату в долларах США. С экономической точки зрения они уже мигрировали, они просто потребляют товары и услуги в стране, сдавая в обменниках иностранную валюту, то есть импортируют твердый капитал в потребление, а может, даже и в инвестиции. Если, проживая в Украине, они еще начнут потреблять за доллары более качественный завезенный импорт, то национальная экономика и вовсе потеряет всяческий смысл. Функция эмиссии собственной валюты в государствах станет очень ограниченной и напрямую будет зависеть от роста производительности труда  граждан и, как следствие, от темпов роста объемов ВВП в реальных индексах.

Лайткоин (Litecoin, LTC)

Фото Shutterstock

Особенности. Litecoin вместо SHA-256 – это криптографическая хэш-функция, работа которой заключается в превращении, или хэшировании, набора элементов данных в значение фиксированной длины. Это значение длины будет сравниваться с копиями исходных данных без возможности извлечения этих исходных данных. То есть, говоря простым языком, видно, что это монеты конкретного клиента, полученные/направленные от другого/другому клиенту, но количество монет и пароли этих клиентов все остальные участники сети извлечь не могут.

Участники сети могут только проверить их подлинность, используя scrypt (это тоже криптографическая функция, но адаптивная на основе пароля; функция создана таким образом, чтобы усложнить атаку перебором при помощи интегральных схем).

Блок в сети Litecoin находится в среднем каждые 2,5 минуты, по сравнению с 10 минутами в BTC. Таким образом, проведение транзакций и их подтверждение осуществляется гораздо быстрей. Litecoin является серебром по сравнению с золотом Bitcoin – это менее ценная валюта, которую проще добыть и оперировать.

Сфера применения. Средство обращения и средство платежа. Инструмент инвестирования для клиентов с меньшим желанием рисковать. Способ взаимодействия с другими электронными криптовалютами на биржах. Возможность получения заработка на майнинге с использованием бытовой мощности компьютера, в отличие от необходимости использовать гипермощности для майнинга биткоинов. Однако заработки при этом гораздо более скромные.

Текущий курс: $43 

Максимальное количество штук, которое могут выпустить: 84 млн монет.

Перспективы развития. Валюта постепенно сойдет с дистанции, но технология дополнит расчеты в криптовалютах новым, более быстрым и совершенным алгоритмом подтверждения транзакций в части логики построения цепочек и быстрого подтверждения операции. 10 минут, как это сейчас демонстрирует биткоин-протокол, никого устраивать не будет, тем более если объем операций у участников возрастет.

Peercoin

Фото Shutterstock

Особенности. Peerсoin – это «…первая Proof-of-stake криптовалюта…». Это означает, что в больших вычислительных мощностях для защиты сети нет необходимости. Время каждого подтверждения транзакции Peerсoin составляет меньше минуты, что в разы быстрее в сравнении с Bitсoin, где на подтверждение в среднем требуется около 10 минут. «Доказательство доли» обеспечивает защиту протокола Peerсoin посредством децентрализованного процесса «чеканки», в то время как Bitсoin использует процесс генерации новых монет – майнинг, который считается весьма затратным и энергоемким. В ходе разработки проекта Peerсoin процесс чеканки был оптимизирован в целях усиления безопасности и колоссальной экономии электроэнергии. Так как надежнее тот, у кого имеет больше монет, а нет тот, у кого мощнее видеокарта или целая ферма видеокарт.

Сфера применения. Средство обращения и средство платежа. Способ взаимодействия с другими электронными криптовалютами на биржах. Возможность пассивного заработка в размере 1% в год от объема начеканенных монет, вовлекая свой компьютер в поддержку пиринговой сети.

Текущий курс: $2

Максимальное количество штук, которое могут выпустить: нет ограничений на количество создаваемых монет

Перспективы развития. Валюта скорее всего сойдет с дистанции, но технология дополнит расчеты в криптовалютах новым более быстрым и совершенным алгоритмом подтверждения транзакций в части альтернативного и гораздо менее энергоемкого способа их подтверждения в децентрализованных сетях.

Через пять лет технология Proof-of-work, которую использует Bitсoin, из-за постоянного усложнения вычислений станет достаточно дорогой и энергоемкой, а размер вознаграждения, наоборот, постоянно будет сокращаться – в два раза каждые четыре года. Валюта станет прародителем множества новых криптовалют различных стран по мере их вхождения в экосистему электронных денег, так как в отличие от Bitсoin и Liteсoin в алгоритме создания она не содержит ограниченную функцию эллиптических кривых замкнутого цикла и такие монетки смогут «чеканиться» по мере роста экономики страны, ее денежной массы и мультипликатора.

Рипл (Ripple, XRP)

Фото Shutterstock

Особенности. Универсальный протокол обмена различных криптовалют RTXP. XRP – это промежуточная внутренняя криптовалюта. Если два контрагента не могут найти общую валюту/комбинацию шлюзов, они могут воспользоваться XRP в качестве нейтральной валюты без каких-либо рисков контрагентов. Сеть Ripple не привязана к какой-либо конкретной валюте. Пользователи могут использовать валюту, которую предпочитают, будь то доллар США, BTC, XRP или какую-то иную.

Сфера применения. Универсальный инструмент обмена одной ценности, выраженной в определенных единицах стоимости, на другую ценность через децентрализованную систему маркетмейкеров и кратчайший маршрут конвертируемости.

Минуя цепочку промежуточных участников, ручного выхода на сделки, протокол сам оптимизирует трафик, рассчитывая оптимальные узлы (как кратчайший маршрут в автонавигаторе) и предлагает самое лучшее решение для пользователей

Текущий курс: $0,2;

Максимальное количество штук, которое могут выпустить: 100 млрд монет.

Перспективы развития. Сама монета XRP не представляет никакого интереса. Интересен RTXP-протокол.

Подобно протоколам HTTP и SMTP, благодаря которым в сети появилась возможность заходить на любые сайты и отправлять электронные письма на любые домены, появится единый протокол «валютообменных» и не только конверсионных операций – протокол RTXP (Ripple Transaction Protocol ). Обменивать можно будет все, что сконцентрировано в цифровом представлении и имеет потребительскую и меновую стоимость. Отправил доллары – получил иены или биткоины. 

На первоначальном этапе протокол очень поможет в организации конверсии фиатных валют на платежных картах VISA и MasterCard в нефиатные криптовалюты, а также, наоборот, обеспечит выход клиентов из криптовалют в традиционные. С ростом платежной индустрии и нового протокола «эквайринга» (акцептанса) роль протокола однозначно усилится, и система самостоятельно будет искать наиболее выгодных маркетплейсеров по курсу из тысяч ask-ов и bid-ов и выстраивать самую короткую цепочку посредников, удешевляя тем самым кросс-курс для клиентов сети автоматически, будет рассчитывать между собой продавцов и покупателей, работающих в разных валютных экономиках.

Например, клиент пытается продать доллар за иены, а другой – наоборот. Система находит все цепочки узлов, связывающих этих двух желающих, и, например, таких цепочек может быть минимум пять, но протоколом RTXP определяется, во-первых, самая короткая цепочка, а во-вторых – наиболее выгодный предложенный маркетплейсерами кросс-курс. Таким образом, станет возможным отправлять одну валюту и автоматически получать другую. Самую лучшую цену конверсии в момент сделки денежный протокол определит самостоятельно за доли секунды.

Этериум (Ethereum, ETH)

Фото Shutterstock

Особенности. Этериум – открытая программная платформа на основе технологии блокчейна, которая позволяет разработчикам создавать и разворачивать децентрализованные приложения. Технологическая блокчейн-платформа нового поколения. Имеет свою валюту – этер. На платформе Этериума создаются приложения для широкого круга услуг и сфер.

Сейчас на данной технологии уже существует несколько очень перспективных разработок и платформ:

Weifund предоставляет открытую платформу для сбора средств, где используются «умные контракты». Она позволяет превратить взносы в подкрепленные контрактом цифровые активы, которые можно использовать, покупать или продавать в пределах экосистемы Этериума.

Uport предлагает пользователям безопасный и удобный способ контроля личной информации. Вместо того чтобы полагаться на государственные институты и передавать информацию третьим лицам, пользователи сами контролируют, кто может получить доступ к их личной информации и использовать ее.

BlockApps предлагает предприятиям простой способ создания и разворачивания блокчейн-приложений и управления ими. От этапа подтверждения концепции до создания систем полномасштабного производства и интеграции с прежними системами Blockapps предоставляет все инструменты, необходимые для создания частных и публичных блокчейн-приложений отраслевого масштаба.

Provenance использует Этериум, чтобы внести прозрачность в цепочки поставок. Отслеживая происхождение и истории продуктов, проект стремится создать открытую и доступную структуру данных, которая позволит потребителям принимать более взвешенные решения при покупке продуктов.

Augur – это платформа с открытым исходным кодом для создания рынков предсказаний, которая позволяет прогнозировать события и получать за корректные прогнозы вознаграждение. Прогнозы относительно будущих событий в мире (например, кто победит на следующих выборах в США) производятся путем торговли виртуальными долями. Если кто-либо покупает доли правильного прогноза, то он получает денежное вознаграждение.

Всего порядка 1500 проектов на платформе и их количество стремительно растет.

Сфера применения. Протокол усилит возможность использования интернета вещей, усовершенствует технологию KYC для банков в онлайне, поможет в борьбе с отмыванием денег (цепочка транзакций будет видна по объекту финансового мониторинга полностью), появятся современные технологии идентификации, ужесточится и автоматизируется надзорная система мониторинга и функция контроля потоков денежных средств ряда центральных банков стран – участников Базельского соглашения (кстати, этим и многим другим  моментам будет посвящен новый бестселлер Брета Кинга Bank 4.0, который он обещает издать к концу 2017 года). Изобретение Виталика Бутерина на самом деле вселило концепцию всеобщей идентификации во Всемирную сеть интернет, которая по-настоящему персонифицирует жизнь каждого человека в социальном, правовом, политическом и демографическом аспектах его жизнедеятельности уже в электронном сообществе.

Текущий курс: $231 

Максимальное количество штук, которое могут выпустить: нет ограничений по количеству создаваемых монет.

Перспективы развития. Система банковских счетов серьезно изменится. Счет, скорее всего, будет единым у клиента, и банк будет провайдером (маркетплейсером) для этого счета. Возможность переводить и платить деньги по контракту с определенными условиями, возможность получения доступа к кредиту как к банковскому кошельку, с которым также будет заключен электронный контракт.

Этериум даст толчок к развитию фондового рынка по всему миру (любой гражданин может участвовать в IPO самой уважаемой компании в мире). Сделки купли-продажи активов можно будет делать без физической поездки в страну приобретения. Титул права собственности на актив будет хранить протокол Еthereum. У нотариуса будет обязательно доступ в такую систему на случай доказательства владения активом при физическом уничтожении файлов в системе клиента или потере им электронных ключей в личный кабинет.  Правительства построят электронный электорат и голосовать на выборах можно будет с личного кабинета дома, который будет развернут в облаке в защищенной среде.

Распространится интернет вещей: банковские счета будут в вашем холодильнике, автомобиле, электрическом счетчике, как сейчас в мобильном телефоне. Программа сама пополнит запасы продуктов питания в холодильнике, рассчитается за потраченную электроэнергию по счетчику и оплатит штраф за превышение скорости, отчитавшись перед нами по факту. После всего этого счета вещей автоматически пополнятся с материнского счета (то есть нашего основного или зарплатного) рекуррентным списанием с него в определенную дату месяца по заранее прописанному алгоритму (умному контракту). Сама монета этер не получит должного распространения, а протокол Еthereum будет служить не просто обычной платформой для существования своей собственной криптовалюты, а разовьется куда дальше. Тем более что ее неограниченность не будет представлять особой ценности, ведь майнеры не будут работать на голом энтузиазме. В этом протоколе они превратятся в хедж-брокеров, продавая этер и избегая «газов» – трудно исполнимых или пустых, «глупых», контрактов. Одни брокеры будут этер перепродавать, другие – терять, приобретая «газы», но их активность в целом будет являться источником поддержания работоспособности всей сети постоянно – 24 часа в сутки, 365 дней в году, десятками и сотнями лет.