Ирак, Пинчук и Brexit: как организована работа глобальных энерготрейдеров

Крупнейшие энерготрейдеры, такие как Trafigura или Vitol, играют важную роль на мировых рынках. Эти некогда неизвестные компании теперь конкурируют с добывающими компаниями и крупнейшими банками Уолл-стрит, вкладывая миллиарды долларов в НПЗ, электростанции, альтернативную энергетику, инфраструктуру для поставок газа. Годовая выручка каждой из них превышает $200 млрд. Это ставит их в один ряд с такими компаниями, как Apple и Chevron.

«Энерготрейдеры стали заметнее, и их теперь сложно игнорировать. Эти компании играют все более важную роль в том, как функционирует сложный глобальный рынок», – говорит в интервью Financial Times Крейг Пирронг, профессор финансов в университете Хьюстона.

Интересна ли «глобалам» Украина?

Несколько лет назад торговля газом в Украине стала более открытой для конкуренции разных игроков. К этому привели изменения в национальном законодательстве и ограничения в прямых контактах «Нафтогаза» с «Газпромом», которые послужили поводом для организации реверса из Европы. Международные трейдеры обратили внимание на такую возможность и начали поставлять газ для украинских потребителей.

Особое место среди них занимает компания Vitol, совет директоров которой возглавляет Ян Тейлор – один из богатейших бизнесменов Великобритании, известный меценат и председатель Королевского оперного театра «Ковент-Гарден». Он водит личные знакомства с правительственными чиновниками, хвалится сказочной частной коллекцией произведений искусства, финансировал политиков и потратил сотни тысяч фунтов, пытаясь помешать Brexit. Но в Украине он известен, прежде всего, как партнер Виктора Пинчука по газодобывающей компаний Geo Alliance.

В прошлом году Vitol уже не фигурировала среди поставщиков газа в Украину. А в начале февраля появились слухи, что Ян Тейлор и Виктор Пинчук хотят продать Geo Alliance. Эту информацию уже опровергли в пресс-службе инвестиционной-консалтинговой группы EastOne, которая управляет активами украинского бизнесмена.

Но пересуды вокруг возможной сделки продолжают волновать рынок не меньше, чем перспективы украинских реформ, которые должны поспособствовать распространению западного опыта в административном и корпоративном управлении.

Еще больше напряжения в публичных дискуссиях вызывает сам бизнес энерготрейдеров, особенно когда речь идет о таких гигантах, как Vitol. Зачастую они основаны на ограниченных представлениях и противоречиях.

В случае с Vitol этому поспособствовала закрытость самого Яна Тейлора. Но она не помешала ему дважды приезжать в Киев по приглашению Виктора Пинчука, чтобы участвовать в публичных встречах «Ялтинской Европейской Стратегии» в 2016 и 2017 годах.

Чем запомнились выступления Тейлора?

Например, с высоты своего грандиозного опыта в бизнесе на поставках энергоресурсов, он призывал Украину не обращать внимание на строительство газопровода «Северный поток – 2», а сосредоточить усилия на реформе собственной энергосистемы. «Вы ненавидите «Северный поток – 2», но представьте, что он уже существует. Вам не нужно беспокоиться об этом газопроводе, вам нужно разобраться в собственной энергетической политике», – говорил глава совета директоров Vitol три года назад.

А в 2016 году он назвал главные условия для того, чтобы международные компании инвестировали в Украину – это упрощение бюрократических процедур и создание дружественной среды для бизнеса. «В Украине фантастический потенциал, но надо быть реалистами: инвесторы не придут до тех пор, пока вы не создадите необходимые условия», – подытожил Тейлор.

Эта задача остается актуальной для украинской власти до сих пор. Ее решение по-прежнему усложняется неурегулированным политическим конфликтом с Россией, который спровоцировал вооруженное противостояние на Донбассе. Но это не повод для того, чтобы остановились поставки нефти и газа в Украину – только условия стали другими, а формат заключения сделок – более сложными. Чем не повод для рыночных спекуляций?

Как работает Vitol

По своей природе Vitol – торговец, который возит нефть по всему земному шару, зарабатывая на разнице цен. Это крупномасштабный, низкорентабельный бизнес, где важны личные отношения. Vitol конкурирует с торговыми подразделениями нефтяных гигантов Royal Dutch Shell и BP, а также с такими могущественными соперниками, как Glencore и Trafigura. Ежедневно она продает-покупает более 7 млн баррелей сырой нефти и нефтепродуктов – этого  достаточно для удовлетворения текущих потребностей Великобритании, Германии, Испании и Франции, вместе взятых. А боссы компании получают щедрое вознаграждение.

Но есть теневая сторона. В нефтяной промышленности много говорят о прозрачности, но грязные привычки умирают с трудом. В мире, где производители нефти страдают от нехватки средств, посредники в других странах и «решалы» кружат неподалеку, усиливая риски взяточничества и коррупции.

Как Тейлор перешел на «темную сторону»

Подростком он жил в Тегеране, куда его отца командировала ICI (Imperial Chemical Industries) прямо перед свержением шаха. Потом Тейлор проехал автостопом из Ирана в Афганистан как раз перед вторжением туда СССР в 1979 году. Он встретил будущую жену Тину в Каракасе, когда работал на Royal Dutch Shell. Когда компания известила Тейлора, что его ждет назначение в Сингапур, пришлось сделать выбор. Правительство Ли Куан Ю не терпело сожительства без брака, и Тина стала беспокоиться. Как-то вечером Тейлор и его будущая жена отправились пропустить стаканчик с друзьями: «Когда мы вернулись, я сделал предложение. Было около семи утра».

К 1985 году Тейлора достала бюрократия в Shell. Вернувшись в Англию, он связался с нефтяными трейдерами, которых знал по Сингапуру, и с двумя топ-менеджерами Vitol.

В те дни Vitol, основанная в 1966 году в Нидерландах, была небольшим нефтетрейдером второго дивизиона. Тейлор строил грандиозные планы, а наградой ему стало возвращение в Сингапур, где ему предстояло наладить трейдинговые операции Vitol сырой нефтью.

Время для старта бизнеса было выбрано безупречно. Развал СССР породил новые страны. Так называемый сырьевой суперцикл совпал со становлением Китая, Индии и Бразилии как экономических держав.

Легендарный Марк Рич – пример для подражания

Среди небольшой группы соперничающих между собой трейдеров Glencore, Gunvor, Mercuria и Trafigura появился новый игрок. Vitol была построена по лекалам Марка Рича, знаменитого американского сырьевого трейдера и основателя Glencore.

Главное открытие Рича заключалось в том, что торговля сырьем, если она поддерживается банковским финансированием, требует куда меньше капитала и активов, чем считали крупные производители. Но в 1983 году Рича обвинили в США в уклонении от уплаты налогов и рэкете, он бежал в Швейцарию, 17 лет спустя его помиловал президент Билл Клинтон за несколько часов до своей отставки.

Тейлор, который знал Рича, отзывается о нем как о «человеке большого очарования, очень элегантном и крайне порядочном». Но «он слишком далеко зашел и заплатил высокую цену».

Как Vitol удалось сколотить миллиарды

Компания остается частной и у нее очень мало долгов. Вся прибыль, миллиарды каждый год, достается партнерам, которых сейчас около 350. У трейдеров компании есть талант чувствовать рынок – когда покупать, как лучше перевозить и когда продавать.

На рубеже ХХ-ХХІ веков, когда начинался длительный подъем цен на нефть, Vitol покупала ее задешево у национальных нефтяных компаний, придерживала запасы и позже продавала в США, где цены были выше. Это оказалось весьма выгодно, особенно когда картину рынка исказило эмбарго, наложенное на Иран и Ирак.

Скандал с иракской нефтью и обвинения в коррупции

Vitol была вовлечена в иракский скандал с программой «нефть в обмен на продовольствие» в последние годы режима Саддама Хусейна. По словам Тейлора, все покупатели иракской нефти должны были переводить деньги на целевой счет для оплаты репараций Кувейту и покупки продовольствия для населения Ирака, долгое время страдавшего от международных экономических санкций. Практика была полностью прозрачной, говорит он.

Фактически программа ООН была пронизана коррупцией. Когда вмешался минюст США, Vitol, у которой под удар попала трейдер-американка, свернула операции. Многие оказались замешаны в скандале, включая высокопоставленного представителя ООН. Vitol была оштрафована на $13 млн.

«Мы согласились с глупейшим обвинением. В принципе, мы должны были сказать: «Нет, вы можете поиметь с нас немного денег, но мы не признаем себя виновными».

Пока не сыграл в ящик

В 2005 году Ян Тейлор спас Harris Tweed, производителя знаменитой твидовой ткани на острове Льюис у западного побережья Шотландии. Он потратил около 4 млн фунтов и сохранил более 200 рабочих мест. Это было сделано по просьбе Брайана Уилсона, бывшего в те годы министром труда, с которым он познакомился во время торговой миссии на Кубу. «Оба мы просидели с Фиделем Кастро до 4 утра, выпив последние две бутылки бордо 1956 года, подаренные Франсуа Миттераном», – вспоминает бизнесмен.

Тейлор любит жить и играет в полную силу. Еще в 2007 году он ввязался в руководство консорциумом, пытавшимся купить Manchester City – футбольный клуб, за который он болел 50 лет. Но супруга предложила выбрать: футбол или развод. Даже для Тейлора это было слишком.

На интервью с Financial Times два года назад в ресторан 5-звездочного отеля Goring неподалеку от Букингемского дворца он пришел, еще не оправившись от лучевой терапии в связи с раком горла, пережив два тяжелых хирургических вмешательства.

Болезнь заставила Тейлора в марте 2018 году уйти с поста гендиректора Vitol, но он сохранил за собой пост главы совета директоров компании. «Я сейчас чувствую себя немного лучше… Мне пришлось поехать в Швейцарию, чтобы провести протонно-лучевую терапию. Знаете почему? У нас в стране это недоступно. Но так или иначе, что-то будет и здесь. Я надеюсь и сам собираюсь выделить какие-то деньги, чтобы это в конце концов произошло. Я думаю, что через 10–15 лет мы победим рак».

«Очень здорово сознавать, что многое в жизни сделано, – подытожил разговор Тейлор. – Но я еще не готов сыграть в ящик».