„етвертый Ц (не)лишний: каковы шансы Ђ»нтертелекомаї потеснить Ђбольшую тройкуї

„етвертый Ц (не)лишний: каковы шансы Ђ»нтертелекомаї потеснить Ђбольшую тройкуї

√отовитс€ ли актив к продаже и что делать CDMA-абонентам оператора

÷ей матер≥ал також доступний украњнською
„етвертый Ц (не)лишний: каковы шансы Ђ»нтертелекомаї потеснить Ђбольшую тройкуї
‘ото: pixabay

7 феврал€ телеком-регул€тор разрешил «»нтертелекому» приступить к запуску LTE. 4G-лицензи€  будет выдана компании после внесени€ платежей в бюджет и введена в действие с 1 апрел€ 2020. Ёто значит, что вскоре в ”краине по€витс€ четвертый 4G-оператор. ’ватит ли ему места на высококонкурентном рынке? ќкуп€тс€ ли огромные инвестиции в развитие 4G-сети? »ли собственники компании добивались получени€ лицензии дл€ другой цели – продажи актива? Ќа эти и другие вопросы искал ответы Mind.

—правка

«»нтертелеком» создан в 2001 году. ѕока предоставл€ет услуги мобильной и фиксированной св€зи в стандарте CDMA и 3G интернет по технологии EVDO Rev. A (до 3,1 ћбит/с) и EVDO Rev. B (до 14,7 ћбит/с). —ейчас конечные бенефициары компании – граждане непризнанной республики ѕриднестровье »ль€  азмалы и его дочь ƒарь€. ‘инансовые показатели компани€ не раскрывает.

Ќачало гонки. ƒолгое врем€ «»нтертелеком»  выживал благодар€ покрытию отдаленных регионов страны, куда не «добивали» 3G и 4G «большой тройки». «3G сеть оператора охватывает все областные центры и более 14 000 населенных пунктов, в которых проживает 85,8% населени€. “акже покрытием обеспечены все основные автомобильные и железнодорожные пути сообщени€», – говоритс€ на сайте компании.

—ейчас телеком-регул€тор дал «»нтертелекому» небольшую временную фору: компани€ сможет запускать 4G в низких диапазонах частот с апрел€, а «больша€ тройка» – с июл€.

« аждый из четырех операторов, которые получат технейтральные лицензии в диапазоне 800-900 ћ√ц, будет об€зан выполнить одинаковые услови€ по покрытию. ќбеспечить возможность получени€ услуг в течение 24 мес€цев в каждом населенном пункте с населением более 2000 человек, при условии покрыти€ не менее 90% населени€ ”краины; в течение 30 мес€цев – на международных автомобильных дорогах; в течение 48 мес€цев – на национальных автомобильных дорогах», – по€сн€ет глава Ќ –—» јлександр ∆ивотовский.

«¬есовые категории» конкурентов. ѕока «»нтертелеком» уступает «большой тройке» по важному показателю: количеству клиентов.

” « иевстар» – более 26 млн абонентов, «Vodafone ”краина» – свыше 20 млн, lifecell – почти 7 млн. «»нтертелеком» официально не раскрывает объем абонбазы. »з открытых источников известно, что число пользователей в последние годы падает. ¬ начале 2017 года у компании было 1,45 млн абонентов, а через год – около 1 млн.

«аместитель генерального директора по стратегическому развитию ќќќ «»нтертелеком» јлексей ’ахлюк сообщил изданию, что сейчас в компании около 1 млн абонентов. ѕри этом оператор подсчитывает клиентов по результатам их 9-мес€чной активности. «” нас очень много абонентов, пользующихс€ услугами на сезонной основе (например, на дачах, а также как резервное средство св€зи, когда не работает доступ) или используют подневную оплату. ѕоэтому в определенном квартале они могут быть активными, а потом «молчать» несколько мес€цев или даже полгода до начала следующего дачного сезона», – по€снил заместитель гендиректора по стратегическому развитию »“.

 то сейчас пользуетс€ услугами «»нтертелекома»?  јлексей ’ахлюк «нарисовал» портрет ÷ј компании. јбонентов массового сегмента можно условно разделить на cледующие категории:

  • ¬ладельцы смарт-устройств, пользующихс€ услугой голосовой св€зи и мобильной передачей данных.
  • јбоненты, использующие CDMA в режиме домашней cтационарной или портативной мобильной точки доступа (беспроводного Wi-Fi маршрутизатора), в том числе и с использованием выносной  антенны.
  • ёзеры, которые пользуютс€ решением CDMA – Wi-Fi точки доступа дл€ автомобил€.

« роме того, у нас значительное число бизнес-абонентов, пользующихс€ голосовой св€зью, беспроводным интернетом или комбинированной услугой, включающей поддержку одновременно и голоса, и передачи данных. ѕолагаю, что эти основные сегменты сохран€тьс€ и после внедрени€ нами технологии LTE. ƒобавитс€ только сегмент M2M/IoT устройств, которые мы планируем поддерживать с помощью технологии NB-IoT,  работающей на основе LTE инфраструктуры», – рассказывает замгендиректора по стратегическому развитию »“.

 ак будет проходить перевод пользователей из CDMA в LTE? »“ получит 10 ћ√÷ в LTE-800 band 20 и 6,29 ћ√ц парного спектра в LTE-850 band 5. √лава ассоциации «“елас» Ћеонид ќшеров по€снил изданию, что сейчас «»нтертелеком» предоставл€ет —DMA на 1-11, 14-15 каналах (упрощенно, в диапазоне от 827 ћ√ц до 889 ћ√ц. – Mind). ѕо соглашению с Ќ –—», компани€ сдаст регул€тору 9-11, 14 и 15 каналы. ƒалее переведет своих CDMA-абонентов на 1-4 каналы и сможет продолжить оказывать услуги в этом стандарте до 2025 года. ј на 5-8 каналах будет запускать LTE.

јлексей ’ахлюк уточнил, что компани€ планирует приступить к строительству инфраструктуры LTE сразу же после получени€ лицензии. «—ейчас рассматриваем предложение о сотрудничестве от нескольких производителей инфраструктурного оборудовани€ LTE и планируем в ближайшее врем€ прин€ть решение о заключении с ними контракта на поставку», – по€снил замгендиректора по стратегическому развитию »“.  

„то делать юзерам? «јбонентам, желающим перейти на LTE,  если их абонентское оборудование поддерживает  band 5  и/или band 20 LTE,  достаточно заменить CDMA RUIM  карточку на SIM LTE.  ѕользовател€м, у которых абонентское оборудование поддерживает только CDMA и желающим подключитьс€ к сети LTE, будет необходимо приобрести новые устройства с поддержкой LTE band 5 /20», – рассказывает јлексей ’ахлюк.

ѕо его словам, дл€ облегчени€ миграции абонентов компани€ разрабатывает специальные выгодные услови€: «“акие дотационные решени€ уже заложены в бизнес-кейсы, которые мы сейчас прорабатываем. ¬ отличие от CDMA, наши частотные полосы в LTE поддерживаютс€ широким спектром устройств, уже доступных в свободной продаже на украинском рынке».

—колько «»нтертелекому» придетс€ вложить в развитие 4G? Ќа этот вопрос в компании отвечают уклончиво. «—троительство телеком-инфраструктуры LTE требует значительных инвестиций. —ейчас мы оцениваем  необходимый объем затрат. «начительна€ часть операторской телеком-инфраструктуры уже построена и используетс€ сегодн€ дл€ предоставлени€ услуг CDMA и WiFi сети – это опорна€ оптическа€ пакетна€ транспортна€ сеть, площадки, на которых размещены базовые станции с антенно-мачтовыми сооружени€ми, системами электроснабжени€, аккумул€торными батаре€ми, радиорелейные линии дл€ подключени€ площадок базовых станций к опорно-транспортной сети и т.д.», – перечисл€ет замгендиректора по стратегическому развитию сети »“.

ѕо его словам, пакетна€ транспортна€ сеть имеет значительный запас пропускной способности, и все эти элементы инфраструктуры могут быть переиспользованы при внедрении LTE. «Ѕезусловно, нам будем необходимо расшир€ть радиопокрытие и строить дополнительные сайты. ’от€ более 1200 наших существующих базовых станций могут работать одновременно и в режиме CDMA, и  в режиме LTE-850, что обеспечивает защиту инвестиций собственника и быстрый запуск фрагментов LTE сети в band 5», – рассказывает јлексей ’ахлюк.

» уточн€ет: в основном инвестиции будут направлены на строительство новых сайтов LTE, развертывание нового €дра 4G-cети, VoLTE, NB-IOT и платформ приложений  с последующим привлечением нескольких международных компаний – операторов мобильной св€зи в качестве партнеров дл€ реализации схем сотрудничества, похожих по своей модели на концепцию MVNO (создание виртуальных операторов).  «ƒл€ внедрени€ такого сценари€ планируем развернуть технологическую площадку. ѕри этом мы останемс€ владельцем всей нашей сетевой инфраструктуры и самосто€тельным оператором мобильной св€зи», – рассказывает спикер.

”дастс€ ли нарастить количество абонентов после запуска 4G? ¬ »“ настроены оптимистично. «ћы планируем значительно увеличить абонентскую базу за три следующих года, обеспечить возврат инвестиций и операционную рентабельность, сравнимую с другими участниками рынка.  онкретные цифры не разглашаем. —кажу только, что планы у нас амбициозные. ѕри этом, планируем как минимум сохранить существующий ARPU», – говорит јлексей ’ахлюк.

ѕрогнозы опрошенных Mind участников рынка и экспертов – не столь радужные. ќни полагают: даже при вливании миллиардов гривен инвестиций в создание 4G-сети и маркетинг – успех не гарантирован.

«ѕока не видим серьезной угрозы со стороны «»нтертелекома». ћы также пойдем в небольшие населенные пункты и получим очень высокий процент покрыти€ сельской местности», – отмечает директор по регул€торному обеспечению « иевстар» јлександр  огут.

“елеком-эксперт јлександр √лущенко считает, что у четвертого игрока мало шансов отобрать долю рынка у более крупных коллег: «»нтертелеком» просто пытаетс€ выжить».

ѕо мнению телеком-эксперта јлександра ‘едиенко, по€вление четвертого 4G-оператора полезно дл€ конечного потребител€: чем выше конкуренци€, тем лучше абонентам. «Ќо, во-первых, и трем операторам уже тесновато на территории ”краины. ¬о-вторых, на мой взгл€д, «»нтертелеком» уже упустил врем€, когда мог потеснить «большую тройку». » проблема даже не в крупных мобильных операторах. »“ ориентировалс€ на сегмент абонентов сельской местности, где уже массово с многократным покрытием развернуты оптические сети, которые дают большие скорости и более высокое качество», – по€сн€ет он.

“елеком-эксперт, екс-директор департамента инноваций и интеллектуальной собственности ћинэкономразвити€ Ћена ћинич предполагает, что «»нтертелекому», возможно, удастс€ застолбить отдельные ниши. «–ечь о специальных проектах дл€ ж/д и цифровизации автомобильных дорог, IoT по пол€м дл€ аграриев, Smart Grid и т.п. Ќо полноценно конкурировать с «большой тройкой» »“ вр€д ли сможет.  омпании нужно вложить около $250 млн в строительство 4G-покрыти€ по территории ”краины. ƒаже если она найдет такие деньги, емкости и скорости там все равно не будет: количество частот у «»нтертелекома» – это «ни о чем» с точки зрени€ обеспечени€ скорости и пропускной способности дл€ полноценного 4G», – считает эксперт.

јлексей ’ахлюк парирует: «” нас значительно меньше абонентска€ база, чем у «большой тройки». ѕри этом, мы имеем в три раза больший, чем у остальных операторов, частотный ресурс в диапазоне 800/850ћгц c суммарной шириной полосы 15 ћгц дл€ передачи данных от Ѕ— к абоненту. ѕоэтому считаем, что сможем обеспечить хороший пользовательский опыт дл€ наших абонентов».

«ачем вкладывать огромные инвестиции при шатких шансах их окупить? ¬еро€тный ответ на этот вопрос Mind подсказал источник на рынке: «ƒумаю, нынешние собственники актива не станут ничего инвестировать. √овор€т, «»нтертелеком» продаетс€. —ейчас идет due diligence». Ёто предположение подтвердил изданию другой профильный эксперт. ѕо мнению собеседника Mind, сделка может состо€тьс€ в ближайшее врем€.

«ћне об этом не известно, – ответил изданию јлексей ’ахлюк. – ћогу лишь отметить, что актив значительно повысил свою привлекательность дл€ потенциальных стратегических партнеров после получени€ возможности внедрить LTE  в очень перспективном частотном диапазоне. —егодн€ население стран, в которых внедрено LTE-850, составл€ет более 3 млрд жителей (это  итай, »нди€, —Ўј, япони€ ёжна€  оре€, »ндонези€ и многие другие) и более 300 млн население стран ≈—, в которых используетс€ band 20. Ёкосистема абонетских устройств, поддерживающих один из или сразу оба эти диапазона, включает несколько тыс€ч моделей и продолжает активно расшир€тьс€».

 то может быть заинтересован в покупке «»нтертелекома»? »сточник Mind предполагает: due diligence проводитс€ дл€ покупател€ не из ”краины. ƒругие детали не разглашаютс€.

¬ теории, потенциальные профильные инвесторы – собственники « иевстар» и «Vodafone ”краина». ¬ пресс-службах этих мобильных операторов сообщили Mind, что не могут комментировать тему.

“акже «подвешенным» осталс€ вопрос, законопослушные компании каких стран смогут рискнуть выкупить актив у граждан непризнанной республики ѕриднестровье. ¬прочем, по мнению юристов, эта проблема легко решаетс€. «ƒл€ устранени€ репутационных рисков покупател€ может быть использована проста€ схема выбеливани€ актива: замена собственников на условные кипрские компании», – по€сн€ет руководитель консалтинговой компании «“елекон»  онстантин ∆акун.

—ледите за актуальными новост€ми бизнеса и экономики в нашем Telegram-канале Mind.ua и ленте Google NEWS
ѕроект использует файлы cookie сервисов Mind. Ёто необходимо дл€ его нормальной работы и анализа трафика.ѕодробнее’орошо, пон€тно