Інвестфірмам змінюють правила: що планує регулятор ринку капіталу

Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку схвалила проєкт рішення «Про внесення змін до рішення НКЦПФР від 3 листопада 2020 року №640», яким передбачено оновлення вимог до діяльності з торгівлі фінансовими інструментами. Зміни стосуються брокерської та дилерської діяльності, андеррайтингу, а також управління портфелем фінансових інструментів.

Про це йдеться на сайті регулятора.

Проєктом пропонується комплексне оновлення регуляторних вимог до інвестиційних фірм. Зокрема, йдеться про перегляд внутрішніх документів, операційних вимог та обмежень, правил укладання особистих угод, заходів із запобігання конфлікту інтересів і використання програмно-технічних комплексів. Також уточнюються процедури запобігання зловживанням на ринках капіталу.

Окремий блок змін стосується роботи з клієнтами: інформування про послуги та фінансові інструменти, оцінювання клієнтів, застосування заходів для досягнення найкращого результату (best execution), а також звітування.

Крім того, оновлюються вимоги до управління портфелем фінансових інструментів, андеррайтингу, надання інвестиційних порад та здійснення інвестиційних досліджень, діяльності маркет-мейкерів і проведення маржинальних операцій.

З метою імплементації положень законодавства ЄС проєктом також передбачено запровадження інституту пов’язаних агентів і впровадження інструментів підтримки ринкової ціни, зокрема заходів стабілізації.

За даними комісії, громадське обговорення проєкту триватиме до 16 січня 2026 року. Зауваження та пропозиції до документа НКЦПФР пропонує надсилати електронною поштою.

Бекграунд. Раніше Mind писав, що НКЦПФР представила концепцію ОІР. Законопроєкт передбачає податкові стимули для інвестування у вітчизняні цінні папери.