Юрисдикції, що працюють: як стартапам оптимізувати податки та залучати інвестиції

Вихід на міжнародний ринок – стратегічний крок, який відкриває нові можливості для компаній, але водночас супроводжується значними викликами. Реєстрація компанії за кордоном може підвищити довіру до бізнесу серед партнерів і клієнтів, а також спростити дотримання локального законодавства. Про те, як саме бізнес-комунікація може вплинути на міжнародні можливості та які країни приваблюють технологічні компанії сьогодні, Mind розповів Петро Білик, партнер практики технологій та інвестицій в Juscutum.

Чому засновники обирають іноземні юрисдикції для реєстрації своїх компаній?

• Юридична визначеність і регуляторна стабільність. Багато компаній прагнуть зареєструватися у країнах із чіткими правилами для ведення бізнесу, що забезпечує передбачуваність у роботі з клієнтами та інвесторами.
• Податкові умови. Юрисдикції з низькими або спеціальними податковими режимами для технологічних проєктів дозволяють суттєво зменшити витрати на податки, зробити бізнес прибутковішим, привабливішим для інвесторів, що особливо важливо на стадії зростання.
• Глобальна орієнтація. Засновники часто обирають юрисдикції, які сприяють міжнародній експансії та спрощують доступ до світових фінансових ринків.

Проте не існує ідеальної юрисдикції для всіх типів бізнесу – вибір залежить від низки факторів, таких, як цілі створення компанії, податкове резидентство засновників, ринок збуту товарів або послуг, розташування команди та потреби в залученні фінансування.

Основні критерії вибору юрисдикції для відкриття бізнесу

1. Міжнародний імідж і доступ до ринків: репутація юрисдикції та її міжнародний імідж можуть впливати на довіру до вашого бізнесу серед інвесторів і клієнтів. Країни з позитивною репутацією, як-от Велика Британія, США чи Сингапур, спрощують доступ до банківських послуг і підвищують рівень довіри до вашого бізнесу.

2. Податкова система та податкові пільги: податкова система є одним з основних факторів, що впливає на вибір країни для реєстрації компанії. Важливо враховувати не лише розмір податкових ставок, а й угоди про уникнення подвійного оподаткування, пільги для інвесторів та правила звітування. Наприклад, країни з низькими податковими ставками, такі як ОАЕ, Кіпр або Ірландія, можуть значно підвищити рентабельність бізнесу та зменшити податкове навантаження.

3. Легкість управління компанією: прозорі правові рамки, швидкість реєстрації бізнесу та низький рівень бюрократії – ключові фактори, які слід враховувати. Програма e-Residency в Естонії або процедура реєстрації у Великій Британії підприємцям забезпечують доступ до цифрових послуг, що спрощує управління компанією з будь-якого куточка світу.

4. Наймання талантів: можливість наймання талантів на цьому ринку можуть суттєво вплинути на розвиток бізнесу. Для прикладу, Індія є країною з великою кількістю працівників і низькими зарплатами, що робить її привабливою для технологічних компаній, особливо в IT-секторі. Водночас Велика Британія має найбільше спеціалістів зі штучного інтелекту в Європі, саме тому цю юрисдикцію обрав OpenAI для свого масштабування. Польща чи Румунія можуть бути цікавими для наймання українців за кордоном.

5. Вартість утримання компанії та ведення бізнесу: цей критерій включає витрати на реєстрацію, оренду офісів, подання звітностей та інші операційні витрати. У деяких країнах низька початкова вартість реєстрації чи низькі податки можуть бути компенсовані високими витратами на утримання компанії надалі.

Найпривабливіші юрисдикції для підприємців

Виходячи із цих критеріїв, наші експерти вивели популярні юрисдикції для ведення бізнесу у 2025 році. 

Ми проаналізували провідні світові рейтинги, такі, як Doing Business, Global Competitiveness Index, й обрали юрисдикції, які справді варті уваги підприємців – розповідаємо про них у цьому та наступних гайдах.

№ 1. США, Штат Делавер

Делавер є одним із найпопулярніших штатів для реєстрації компаній у США, завдяки своїй простій і швидкій процедурі реєстрації, а також захисту бізнесу. Існують спеціалізовані сервіси, які надають підприємцям можливість зареєструвати компанію в Делавері швидко та зручно, автоматизуючи частину процесу реєстрації. Разом з тим у вас як українського резидента виникають податкові зобов’язання в Україні, зокрема подача повідомлення та звітності щодо контрольованих іноземних компаній.

Крім того, залежно від характеру вашої діяльності, якщо ви здійснюєте діяльність у різних штатах, на вас можуть поширюватися регуляторні вимоги кожного окремого штату – дотримання місцевого законодавства та сплата податків.

Делавер має одну з найрозвиненіших і прозорих правових систем для бізнесу в США, з чіткими правилами, що регулюють корпоративне управління та захисту інвесторів. Спеціалізовані суди штату мають значний досвід у вирішенні спорів, що додає додаткову впевненість для підприємців  інвесторів.

У штаті Делавер встановлено ставку корпоративного податку в розмірі 8,7% та податок на валову виручку штату. У штаті Делавер немає ставки податку з продажу.

Водночас ставка федерального податку в усіх штатах однакова, а ставка корпоративного податку в різних штатах коливається від 1% до 12% (хоча деякі штати не стягують податок на прибуток) і може підлягати вирахуванню для цілей федерального податку на прибуток.

Окрім цього, у різних штатах можуть встановлюватися додатково податки на франшизу, валові надходження, ліцензії, гербові податки, податки на нерухомість, власність та інші податки на основі капіталу корпорації.

Існують спеціальні податкові режими, які можуть суттєво знизити податкове навантаження. Наприклад, для компаній, що обирають статус LLC, S-Corporation, діють правила пасивного оподаткування, за якими податки сплачують акціонери, а не сама компанія. Проте важливо розуміти, що не для всіх типів бізнесу вони однаково підходять. Так, бізнесам, які залучають інвестиції, рекомендовано обирати С-Corporation у зв’язку з необхідністю випуску та продажу акцій.

Однак українським резидентам важливо розуміти, що реєстрація компанії за кордоном не звільняє від податкових зобов'язань в Україні, зокрема поданні звітності щодо контрольованих іноземних компаній. Також варто враховувати конвенції про уникнення подвійного оподаткування, що дозволить також зменшити ставки податків.

Переваги:

• Легка процедура реєстрації. Делавер пропонує одну з найпростіших процедур реєстрації компаній, яка може бути виконана повністю онлайн. Це робить процес швидким і доступним навіть для іноземців.
• Віддалене відкриття рахунків у необанках. У Делавері можливо відкрити рахунок у сучасних фінансових установах без фізичної присутності, що значно полегшує ведення бізнесу. Але наразі не всі необанки працюють із резидентами України.
• Захист інвесторів. Правова система штату Делавер забезпечує високий рівень захисту прав інвесторів і прозорі корпоративні правила, що додає впевненості у співпраці з інвесторами.
• Доступ до інвестицій. Делавер є популярним вибором серед венчурних фондів та акселераторів, що полегшує залучення капіталу для стартапів.
• Податкова ефективність при виході з бізнесу. Для компаній, які планують вихід на IPO або продаж, Делавер пропонує ефективні податкові рішення для оптимізації процесу.

Недоліки:

• Складнощі з відкриттям банківського рахунку для нерезидентів. Одним із головних недоліків для іноземних підприємців є відкриття банківських рахунків у США. Хоча існують альтернативні рішення, такі, як платіжні системи (наприклад, Payoneer), цей процес може бути складнішим для тих, хто не має резидентського статусу.
• Регуляторні вимоги інших штатів. Якщо ваша компанія веде діяльність не тільки в Делавері, а й в інших штатах, ви маєте дотримуватися регуляторних вимог кожного штату, що може збільшити адміністративне навантаження.
• Податкові зобов'язання в Україні. Українським резидентам необхідно буде звітувати про контрольовані іноземні компанії, що додає складності до управління фінансовими питаннями та податковою відповідністю.

Делавер залишається одним з найкращих варіантів для стартапів, завдяки поєднанню вигідної податкової політики, простоти реєстрації та інвестиційної привабливості. Проте підприємцям варто ретельно аналізувати як податкові, так і регуляторні вимоги, щоб уникнути неочікуваних труднощів.

№ 2. Кіпр

Кіпр залишається однією з найпривабливіших юрисдикцій для реєстрації компанії завдяки низьким податковим ставкам, стабільному законодавству. Кіпр також пропонує спеціальний податковий режим IP BOX, що дозволяє суттєво знижувати податкове навантаження для інноваційних компаній. Ці умови роблять Кіпр популярним вибором серед стартапів, технологічних компаній і підприємців, які прагнуть мати вигоду від податкових переваг і сприятливого бізнес-клімату.

Крім того, існує спеціальний податковий режим для компаній, які працюють у галузі інтелектуальної власності (IP BOX). Цей режим дозволяє компаніям знижувати ефективну ставку оподаткування до 2,5% для прибутків, отриманих від інтелектуальної власності.

Витрати на дослідження і розробки мають право на підвищений відрахунок у розмірі 120% від фактичної суми витрат, що знижує оподаткований дохід. Також варто зазначити, що прибутки від продажу акцій і дивіденди можуть бути звільнені від оподаткування, що забезпечує додаткові податкові вигоди.

Отже, Кіпр створює сприятливе середовище для технологічних та інноваційних компаній не тільки завдяки низькій базовій ставці податку, а й завдяки різноманітним стимулам для залучення кваліфікованих працівників та інвестицій у дослідження й розвиток.

Переваги:

• Низька ставка корпоративного податку. 12,5% на прибуток є однією з найпривабливіших ставок у Європі.
• IP BOX режим. Спеціальний режим для компаній, які займаються інтелектуальною власністю, дозволяє знижувати ефективну ставку оподаткування до 2,5%.
• Звільнення від оподаткування дивідендів і прибутку від продажу акцій. Це дає можливість ефективно структурувати бізнес і мінімізувати податкові витрати.
• Non-domicile статус. Іноземні працівники можуть скористатися звільненням від податку на особистий дохід до 50% за певних умов, що робить Кіпр привабливим для висококваліфікованих фахівців.
• Доступ до ринків ЄС. Кіпр є членом Європейського Союзу, що надає підприємствам безперешкодний доступ до внутрішнього ринку ЄС.
• Отримання резидентства через інвестиції. Підприємці мають можливість отримати посвідку на проживання або громадянство, інвестуючи в бізнес на Кіпрі.

Недоліки:

• Строки реєстрації та процес адміністрування. Хоча Кіпр пропонує чудові умови для ведення бізнесу, багато процесів не диджиталізовані, тому строки реєстрації чи адміністрування ведення компанії можуть забирати більше часу.
• Необхідність забезпечення сабстенсу. Для отримання податкових переваг, таких, як розмір корпоративного податку, IP BOX, компаніям необхідно мати фізичну присутність й управління на Кіпрі, мати місцевого директора, що може збільшувати операційні витрати.
• Зниження інвестиційної привабливості. Хоча Кіпр залишається вигідною юрисдикцією для корпоративного структурування, зростає кількість американських і європейських інвесторів, які не бажають вкладати кошти в компанії, зареєстровані в цій країні. Крім того, якщо ваша мета – вивести компанію на IPO, Кіпр не є популярною юрисдикцією для таких процесів, що може обмежити можливості залучення великих інвестицій.

№ 3. Велика Британія

Велика Британія є однією з найбільш престижних і стабільних юрисдикцій для ведення бізнесу. Завдяки своїй стабільній правовій системі та доступу до міжнародних ринків, ця країна залишається привабливим вибором для українських підприємців. Особливо її цінують за можливість легкого реєстраційного процесу та доступу до фінансових ринків.

Велика Британія пропонує з 2024 року ставку корпоративного податку в розмірі 25%, для компаній із прибутком понад £250 000. Для малих підприємств із прибутком до £50 000 діє знижена ставка в 19%. Компанії, що мають прибуток між £50 000 та £250 000, можуть скористатися маржинальною ставкою, що дозволяє їм сплачувати податок між 19% та 25%.

Податок на дивіденди для компаній у Великій Британії зазвичай не застосовується для внутрішніх дивідендів. Для фізичних осіб ставки податку на дивіденди залежать від рівня їхнього доходу: базова ставка – 8,75%, підвищена – 33,75%, додаткова ставка – 39,35%.

Для компаній приріст капіталу оподатковується за тією ж ставкою, що й прибуток (25% з 2024 року). Існує можливість уникнення оподаткування для приросту капіталу в межах певних видів бізнесу, наприклад, за умов дотримання правил «субстанціальної участі» (Substantial Shareholding Exemption).

Водночас існують податкові пільги на дослідження та розробки (R&D Relief) для малих і середніх компаній, які можуть скористатися податковою знижкою до 186% від витрат на дослідження та розробки, що фактично дозволяє отримати значну компенсацію витрат. Великі компанії можуть претендувати на кредит у розмірі 20% витрат.

Більшість дивідендів, отриманих компаніями у Великій Британії, не підлягають оподаткуванню, зокрема іноземні дивіденди, що одержані від дочірніх компаній. Це створює привабливі умови для міжнародних холдингів.

Велика Британія також передбачає можливості для зниження податкового навантаження завдяки спеціальним режимам для інноваційних компаній і стартапів, що здійснюють наукові дослідження або впроваджують новітні технології.

Переваги:

• Простота реєстрації. Велика Британія пропонує швидкий і зручний процес онлайн-реєстрації компанії, який не потребує фізичної присутності.
• Стабільне правове середовище. Прозора та передбачувана правова система створює надійні умови для ведення бізнесу.
• Доступ до міжнародних ринків. Ведення бізнесу у Великій Британії відкриває широкі можливості для виходу на глобальні ринки.
• Конфіденційність власників. Можливість реєстрації компанії з конфіденційними даними про власників додає додаткового рівня захисту для бізнесменів.
• Податкові стимули для інноваційних компаній. Велика Британія пропонує податкові пільги, зокрема режим Patent box, який дозволяє знижувати ефективну ставку податку на прибуток від патентованих розробок до 10%. Є також R&D податкові знижки, що робить юрисдикцію привабливою для технологічних стартапів.

Недоліки:

• Висока ставка податку на прибуток. З 2024 року основна ставка корпоративного податку збільшиться до 25%, що може стати значним фінансовим навантаженням для компаній із великим прибутком.
• Складнощі з відкриттям банківських рахунків. Відкриття банківських рахунків у традиційних банках може бути складним без фізичної присутності, що може уповільнити операційну діяльність.
• Необхідність дотримання додаткових зобов’язань. Якщо ваш бізнес орієнтований на ринок ЄС, реєстрація компанії у Великій Британії вимагатиме додаткового комплаєнсу як у Великій Британії, так і в ЄС, що може призвести до збільшення адміністративних витрат і регуляторних зобов’язань.