Світло в кінці труби: кому належить видобуток газу в Україні

Видобуток газу в Україні переживає період змін, які можуть призвести до росту загальних показників, посилення ролі видобутку приватними компаніями та часткової приватизації державної компанії «Укргазвидобування» (УГВ). Водночас держкомпанія ризикує програти конкуренцію приватним гравцям та залишитися на тому ж рівні видобутку, який зафіксований у період 2015–2017 років.

Сьогодні на газовидобувному ринку працює понад 40 активних структур, діяльність яких дає позитивний результат. Проте про конкуренцію можна говорити лише між п’ятьма найбільшими групами, які володіють газовидобувними підприємствами та об’єднують від двох до семи компаній. Усі вони пройшли складні етапи становлення, юридичні та корпоративні суперечки, рейдерські захоплення, але на даному етапі ліміт конфліктів вичерпаний. І основною причиною для такого висновку є поступове запровадження в Україні формальних правил газового ринку та очікування реальних світових інвесторів, а не офшорних українських.

Mind дослідив, які саме приватні структури наразі ділять між собою ринок газовидобутку в Україні та яким чином їхня присутність може змінитися найближчим майбутнім.

Як почуваються «мастодонти ринку»? «Укргазвидобування» наразі є безумовним лідером газовидобутку в Україні: у середньому на неї припадає 14,6 млрд куб. м видобутого газу на рік із 19,9 млрд куб. м загальноукраїнського обсягу. Відповідно до прогнозів, за підсумками цього року компанія збільшить видобуток до 15,1 млрд куб. м – завдяки компенсації падіння показників тих компаній, що отримували газ за договорами спільної діяльності. Також традиційне джерело приросту – використання дотискувальних компресорних станцій і технології гідророзриву.

У 2017 році УГВ провела тендери з розподілу 13 млрд грн на розвідувальне буріння. Переможцями в основному стали іноземні компанії – Exalo Drilling S.A. (Польща, PGNIG), Crosco Integrated Drilling & Well Services Ltd (Хорватія), Xinjiang Beiken Energy Engineering Co. (Китай), «Білоруснєфть», Tacrom Services (Румунія).

Формально «Укргазвидобування» інвестує ці кошти в збільшення видобутку газу: з 14,5 млрд куб. м у 2015  і 2016 роках до 15,2 млрд куб. м – у 2017 році, 16,5 млрд куб. м – у 2018-му, 18,3 млрд куб. м – у 2019-му, 20,1 млрд куб. м – у 2020 році. Водночас із 13 млрд грн можна прогнозувати об’єктивну «втрату» від 4 до 5 млрд грн, оскільки від 40 до 60% розвідувальних свердловин будуть безперспективними. Відповідно, очікувати швидкого зростання видобутку не варто.

Натомість інший знаний гравець ринку – «Укрнафта» – демонструє від'ємну динаміку: за підсумками 2017 року вона розраховує видобути 1,22 млрд куб. м газу на відміну від 1,29 млрд куб. м у 2016-му.

Нинішнього року українські газовидобувні компанії активно лобіювали зменшення рентних платежів і загалом успішно з цим упоралися. З 1 січня 2018 року для нових свердловин ренту на видобуток природного газу буде знижено до 12% (для свердловин глибиною до 5 км) і до 6% (для свердловин глибше 5 км). Такі показники будуть закріплені до 2023 року. Зараз ставки ренти на видобуток природного газу становлять 29 і 14% відповідно, а на видобуток газового конденсату майже удвічі вищі: 21 і 49%.

Не менш актуальним залишається питання розділення НАК «Нафтогаз України», яке позначиться і на долі  «Укргазвидобування» – компанію або залишать під контролем держави, або виведуть на IPO, або проведуть приватизацію контрольного пакету акцій під інвестиційні зобов’язання.

На що спромоглися приватні гравці? Протягом останніх п’яти років газовидобуток приватних компаній показує динамічне зростання. Якщо до 2013 року вони видобували 2 млрд куб. м газу, то вже у 2016-му вдвічі більше – 4,086 млрд куб. м.  Лише за 2016 рік зростання становило 222,9 млн куб. м. За прогнозами, у 2017 році видобуток зросте майже до 4,5 млрд куб. м. А до 2020-го показник приватних компаній може сягнути 5–6 млрд куб. м, що становитиме 25–28% усього видобутку газу в Україні.

Попри складний період 2014–2016 років можна сказати, що політики та бізнес України нарешті усвідомили необхідність нарощувати вітчизняний газовидобуток. І якщо державна компанія «Укргазвидобування» лише почала процес вкладання інвестицій, то групи приватних компаній поступово виходять на оптимальний рівень видобутку.

Показники видобутку газу приватними газовидобувними компаніями України, 2015–2016 роки

Бенефіціар	Компанія	Видобуток газу, млн куб. м
Рінат Ахметов	ПРАТ «НАФТОГАЗВИДОБУВАННЯ»	2932
Микола Злочевський	ТОВ «ПЕРША УКРАЇНСЬКА ГАЗОНАФТОВА КОМПАНІЯ»	1800
	ТОВ «СИСТЕМОЙЛІНЖЕНЕРІНГ»
	ТОВ «ПАРІ»
	ТОВ «НАДРАГАЗВИДОБУВАННЯ»
	ТОВ «КУБ-ГАЗ» (Михайло Афендіков – 30%)
	ТОВ «НАДРАГАЗ» (Олена Керницька – 50%)
Ігор Коломойський, Геннадій Боголюбов	СП «ПОЛТАВСЬКА ГАЗОНАФТОВА КОМПАНІЯ»	1040
	ПРАТ «ВК «УКРНАФТОБУРІННЯ» (Віталій Хомутиннік – 22,5%; Павло Фукс – 22,5%)
	ТОВ «СІРІУС-1» (Павло Овчаренко – 50%; Сергій Пробілов – 20%)
Віктор Пінчук	ПРАТ «ПРИРОДНІ РЕСУРСИ»	513,3
	ТОВ «СХІДНИЙ ГЕОЛОГІЧНИЙ СОЮЗ»
Вадим Новинський	ТОВ «РЕГАЛ ПЕТРОЛЕУМ КОРПОРЕЙШН (ЮКРЕЙН) ЛІМІТЕД»	290,3
	ПРАТ «УКРГАЗВИДОБУТОК»
	ТОВ «ПРОМ-ЕНЕРГО ПРОДУКТ»
Віталій Данилов, Ігор Котвицький	ТОВ «ЕНЕРГІЯ-95»	268,4
	ТОВ «САХАЛІНСЬКЕ»
	ТОВ «АКТИВ ГАЗ РЕСУРС»
Польске гурніцтво нафтове і газівніцтво (PGNiG)	ПРАТ «ДЕВОН» (ТОВ «ПРАВНИЧИЙ АЛЬЯНС» – 26%; НАК «Нафтогаз України» – 12%)	218,1
Едуард Ставицький	ТОВ «НАДРА-ГЕОІНВЕСТ»	124,2
Олександр Онищенко	ПРАТ «ПЛАСТ»	97,7
	ТОВ «НАДРА ГЕОЦЕНТР»
Зіновій Козицький	ТОВ «ЗАХІДНАДРАСЕРВІС»	45,3
	ТОВ «ГОРИЗОНТИ» (спільно з Карелом Комареком, Чехія)
Сергій Буров	ТОВ «АРАБСЬКИЙ ЕНЕРГЕТИЧНИЙ АЛЬЯНС ЮЕЙ»	35,3
Віталій Хомутиннік	ТОВ «УКРГАЗ ІНВЕСТ» (Ігор Абрамович – 50%)	19,8
Сергій та Олександр Буряки	ТОВ «УКРАЇНСЬКА БУРОВА КОМПАНІЯ»	16,7
Володимир Черкасюк	ПРАТ «ГАЗІНВЕСТ»	14,1

Розглянемо докладно показники кожної з п'яти найбільших промислових груп. 

«Нафтогазвидобування» Ріната Ахметова: беззмінний лідер

Рінат Ахметов підтримує своє реноме провідного бізнесмена України і у приватній газовій галузі. Саме його компанія «Нафтогазвидобування» є найбільшою серед приватних видобувних компаній. Юридична особа «ДТЕК Нафтогаз» є операційною компанією, що відповідає за нафтогазовий напрямок у структурі енергетичного холдингу «ДТЕК». У «ДТЕК Нафтогаз» входять два газодобувні підприємства – ПАТ «Нафтогазвидобування» і ТОВ «Нафтогазрозробка», які ведуть розвідку і видобуток на трьох ліцензійних ділянках у Полтавській і Харківській областях. Нині «Нафтогазвидобування» веде розвідку та видобуток природного газу й газового конденсату на Семиренківському і Мачухському родовищах у Полтавській області. Доведені запаси цих родовищ природного газу становлять 25 млрд куб. м. Обсяг видобутку природного газу за підсумками 2016 року склав 1,6 млрд куб. м. Очікуваний обсяг видобутку у 2017 році – 1,7 млрд куб. м.

Історія «Нафтогазвидобування» сягає середини 1990-х років, коли розпочиналося формування приватного сектора видобутку газу. Юридично компанія була оформлена в 1999 році, а одним з її перших співвласників був нинішній президент Петро Порошенко, який пізніше, на початку 2003 року, уступив свою частку Нестору Шуфричу. Другим партнером виступав Микола Рудьковський.

Період стабільності для компанії завершився через 10 років – у 2013-му. За інформацією ЗМІ, компанія зазнала спроби рейдерського захоплення з боку представників оточення колишнього президента Віктора Януковича. У результаті співвласники Рудьковський і Шуфрич вирішили продати частину своїх акцій Рінату Ахметову (System Capital Management), який зрештою зосередив у своїх руках 50% акцій.

За 10 років (до 2010–2013 років) компанія досягнула першості серед приватних компаній і забезпечувала 30% обсягу видобутку, а її дохід становив $150 млн. У 2017 році частка ринку «Нафтогазвидобування» серед приватних компаній зросла до 40%.

Також цього року «ДТЕК Нафтогаз» придбав додаткові 15% акцій ПАТ «Нафтогазвидобування» і збільшив свою частку в ній до 75%. Наразі відомо, що «Нафтогазвидобування» належить «ДТЕК Нафтогазу» (54,99%), кіпрській «Фолукс Консалтинг Лімітед» (14,99%) і нідерландській Salazie B.V. (24,99%).

Burisma: газовий кооператив представників екс-президента Януковича

Група Burisma формально належить Миколі Злочевському, який за екс-президента Віктора Януковича обіймав посаду міністра екології та природних ресурсів і входив до складу РНБОУ.

Компанія Burisma стверджує про початок своєї історії у 2002 році, але старт її активної діяльності із видобутку газу припадає на 2004-й. Саме тоді компанії «Еско-північ» і «Парі», які пізніше увійдуть до групи Burisma, розпочали свою роботу. Їхнім розвитком займався народний депутат Микола Лісін, який трагічно загинув у автокатастрофі у 2011 році. Саме його, а лише потім – Миколу Злочевського можна вважати родоначальником групи Burisma.

У 2010-му підприємства Burisma видобували 104 млн куб. м, а вже у 2016-му – 1 млрд куб. м газу. Очікуваний прогноз на 2017 рік не перевищить показники в 1,1 млрд куб. м.

Цікавим історичним моментом, який об’єднує попередню компанію «Нафтогазвидобування» та Burisma, є їхнє спільне політичне походження. І колишній мажоритарний власник «Нафтогазвидобування» Нестор Шуфрич, і власники компаній Burisma Микола Лісін і Микола Злочевський раніше входили до політичної партії СДПУ (о), яку очолював Віктор Медведчук.

Формування групи Burisma в сучасному вигляді відбулося протягом 2011–2013 років. Як результат на сьогодні Burisma складається із чотирьох компаній, які становлять основу газовидобутку: «Енерго-сервісна компанія «Еско-Північ», «Парі», «Перша українська газонафтова компанія» та «Алдеа».

У 2017 році Burisma продовжувала обростати активами і придбала компанію Diloretio Holdings, яка володіє трьома компаніями: «Системойлінженірінг», «Нафтогазпромислова геологія» і «Технокомсервіс», які ведуть роботи на ділянках у Харківській і Полтавській областях. Також Burisma оформила контроль над компанією «Надрагазвидобування», яка має спецдозвіл на розробку Шевської площі у Дніпропетровській області. У 2016 році Burisma  викупила контрольний пакет компанії «Куб-газ», яка забезпечує щорічний видобуток на рівні 170 млн куб. м. Загалом компаніям Burisma належить 25 спецдозволів на видобуток газу і нафти.

Burisma й досі не може переламати ставлення до себе з боку ЗМІ, які часто сприймають групу як своєрідний «газовий кооператив» колишнього оточення екс-президента Януковича. Не рятує ситуацію і те, що до ради директорів Burisma запросили відомих та знаних представників політичного сектора: екс-президента Польщі Олександра Кваснєвського, сина віце-президента США Джозефа Байдена, адвоката національної юридичної фірми Boies, Schiller & Flexner LLP (Нью-Йорк, США) Хантера Байдена, інвестиційного банкіра Алана Аптера, колишнього керівника Антитерористичного центру ЦРУ Джозефа Кофера Блека.

«Укрнафтобуріння» і ПГНК: остання надія Ігоря Коломойського

Компанія «Укрнафтобуріння» і «Полтавська газонафтова компанія» разом формують газову групу, яку контролюють колишній власник ПриватБанку Ігор Коломойський. Після часткового витіснення Коломойського із компанії «Укрнафта» саме ці дві компанії становитимуть основу газового бізнесу рештків колись майже всемогутньої групи «Приват».

«Укрнафтобуріння» впевнено посідає третє місце за видобутком газу серед приватних компаній: її показник складає 374 млн куб. м. І причина цього – у дуже перспективному родовищі, яке експлуатує компанія – Сахалінське (Харківська область).

Історія «Укрнафтобуріння» розпочалася наприкінці 1990-х, але юридично діяльність компанії була оформлена у 2004 році. Проте до 2016 року її робота не була стабільною, оскільки за вплив на компанію та контроль за акціями відбувалися постійні судові та рейдерські розбірки.

Іншу компанію, на яку також має частковий вплив Ігор Коломойський, поки що не можна включити у загальний баланс газової групи «Привату». Спільне підприємство «Полтавська газонафтова компанія» – одна з найбільших та перспективних. Їй належить шість спецдозволів на видобуток нафти та газу. Найбільшими акціонерами компанії Eclairs Group, яка й контролює ПГНК, є Ігор Коломойський і Геннадій Боголюбов – 27,54% акцій.

ПГНК мала всі шанси у найближчі роки стати повноцінним учасником газової групи «Приват», оскільки інший власник 20% її акцій – компанія Proxima Capital Group – могла виступити стратегічним партнером Ігоря Коломойського. Однак після оголошення рішення Високого суду Лондона про накладання арешту на активи Ігоря Коломойського та Геннадія Боголюбова за позовом керівників націоналізованого ПриватБанку ці наміри можуть зазнати коректив. 

Видобуток ПГНК у 2016 році був на рівні 174 млн куб. м. У 2017-му орієнтовно видобуток скоротиться до 154 млн куб. м. Разом результат «Укрнафтобуріння» і ПГНК складатиме понад 0,5 млрд куб. м газу.

«Гео Альянс» Віктора Пінчука: вічний наздоганяючий

Група Віктора Пінчука «Гео Альянс» контролює діяльність двох компаній – «Природні ресурси» і «Східний геологічний союз», які у 2016 році разом видобули 240 млн куб. м газу. Прогноз видобутку у 2017 році – 245 млн куб. м. Групі «Гео Альянс» належить вісім спеціальних дозволів: шість – ТОВ «Східний геологічний союз» і два – ПАТ «Природні ресурси». Один дозвіл на видобуток газу в Луганській області оформлено на компанію Пінчука «Оберон вугілля».

Формально до складу «Гео Альянсу» входить майже 20 компаній, але основний дохід дають «Природні ресурси» і «Східний геологічний союз». Головна компанія Geo-Alliance Oil-Gas Public Limited (Кіпр) входить до складу ще однієї групи Пінчука – міжнародної інвестиційно-консалтингової групи EastOne, яку було створено у 2007 році. Саме цей рік можна вважати датою  оформлення газового бізнесу Пінчука в системну групу. Водночас за період свого десятирічного існування група не спромоглася ввійти хоча б у трійку лідерів.

З 2004 року компанії, що входять до «Гео Альянс», ведуть геологічні роботи у Полтавській, Харківській, Дніпропетровській, Івано-Франківській, Луганській областях.

У 2008–2009 роках реструктуризацію «Гео Альянсу» і формування газової групи було завершено. У 2012-му компанія EastOne як «власник» «Гео Альянсу» уклала договір про партнерство і спільне володіння та управління нафтогазовими родовищами в Україні з компанією Arawak Energy Ukraine BV. Остання входить до складу групи компаній Vitol – одного з найбільших операторів світового ринку енергоресурсів. Arawak Energy займається розвідкою і видобутком газу і нафти в Росії, Казахстані та Азербайджані.

«Смарт-енерджі» Вадима Новинського: міцний середняк

Компанії Вадима Новинського мають чотири спецдозволи на видобуток газу. Два з них належать англійській Regal Petroleum, акціями якої торгують на Лондонській фондовій біржі. Ще по одному – компанії «Укргазвидобуток» та «Пром-Енерго Продукт».

Regal Petroleum була заснована у 1996 році, «Укргазвидобуток» – у 1998-му, «Пром-Енерго Продукт» – у 2001-му. Проте всі вони були придбані Новинським та об’єднані у групу «Смарт-енерджі» у 2010–2011 роках.

Очікують, що у 2017 році компанії, що входять до структури «Смарт-енерджі», дещо збільшать видобуток газу – до рівня 210 млн куб. м. З огляду на те, що після газової групи Новинського наступними йдуть вже компанії, які видобувають суттєво менше газу, то «Смарт енерджі» можна назвати міцним середняком між групами високого рівня видобутку (від 300 млн куб. м і вище на рік) та низького (менше 100 млн куб. м на рік).

Сумарно всі п'ять газових груп видобули у 2016 році 3,4 млрд куб. м із понад 4 млрд загального видобутку природного газу приватними компаніями, або 85%. Прогнози на 2018 рік свідчать, що концентрація на ринку лише зростатиме. А до 2020 року ця п’ятірка видобуватиме до 95% усього обсягу газу в країні. Тому саме ці групи будуть далі або поглинати дрібніших гравців, або залучати великі світові компанії, які захочуть інвестувати у газовидобуток України.