Рейтинг украинских банков – 2020

Mind представляет очередное обновление рейтинга жизнеспособности украинских банков. Первое место разделили четыре банка с рейтингом «4,5 звезды»: французский Ukrsibbank, австрийский Райффайзен банк Аваль, нидерландский ІНГ Банк Украина, американский Ситибанк.

Стабильный рейтинг «4 звезды» получили девять банков, из них пять иностранных: польские Кредобанк и Идея Банк, французский «Креди Агриколь», немецкий «ПроКредит», венгерский ОТП; три государственных украинских банка – Укргазбанк, Укрэксимбанк и ПриватБанк, а также ПУМБ Рината Ахметова.

Самую низкую оценку «низкий уровень жизнеспособности» получили украинский Мегабанк и российский Проминвестбанк.

Наследие 2019-го

В 2019 году банковская система Украины начала постепенно оживать от посткризисной стагнации. Система понемногу возвращает потерянный ресурс, в первую очередь за счет депозитов в гривне. Так, за 2019 год прирост депозитов корпоративного сектора увеличился на 22,8% (или 93,2 млрд грн), до 501,5 млрд гривен. Депозиты корпоративного сектора выросли как в национальной валюте (на 18,6%, или 50,5 млрд грн), так и в иностранной (на 31,3%, или 42,7 млрд грн).

В свою очередь физлица несли в банки преимущественно гривню: в целом прирост депозитов составил 8,6% (или 43,0 млрд грн,) до 544, 7 млрд грн. При этом депозиты домохозяйств в национальной валюте выросли на 18,3%, или 49,1 млрд грн, а в иностранной – уменьшились на 2,6%, или 6,1 млрд грн, за счет укрепления гривны.

В то же время кредитование корпоративного сектора практически отсутствует. Кредитный портфель бизнеса «усох» на 12,8% (или 112,0 млрд грн), до 762, 2 млрд грн. Уменьшение корпоративных кредитов состоялось как в национальной валюте (на 7,4%, или 35,1 млрд грн), так и в иностранной (на 19,3%, или 76,9 млрд грн). Хотя в декабре 2019 года средневзвешенная процентная ставка по кредитам в национальной валюте, предоставленным корпоративному сектору, составила 15,0% (в декабре 2018 года – 20,9%).

До сих пор остается нерешенной проблема неработающих кредитов (NPL) в государственных банках. По данным Минфина на середину года, объем неработающих (дефолтных) займов в кредитном портфеле юрлиц составил в ПриватБанке 215 млрд грн (95%), в Ощадбанке – 86 млрд грн (65%), Укрэксимбанке – 70 млрд грн (53%), Укргазбанке – только 6 млрд грн (14%).

Общий объем NPL в банковской системе составил 581 млрд грн (доля в портфеле – 51%). Из указанной суммы на госбанки приходилось 415 млрд грн (71% от общего объема NPL).

Но постепенно банки лишаются проблемных кредитов – в основном за счет списания или продажи. По словам председателя правления Пиреус Банка Сергея Наумова, списание кредитов не означает, что банки прекращают меры по взысканию. «Это не прощение кредитов, однако из-за проблем в судебной и исполнительной системах данный процесс идет медленно и зачастую не в интересах банков», – отмечает он.

В свою очередь начало оживать гривневое кредитования физических лиц. Прирост кредитов домохозяйствам за 2019 год увеличился на 4,7% (или 9,3 млрд грн), до 205,3 млрд грн. При этом кредиты домохозяйствам в национальной валюте выросли на 24,1%, или 32,6 млрд грн, а в иностранной – уменьшились на 38,4%, или 23,3 млрд грн. Средневзвешенная процентная ставка по кредитам в национальной валюте домохозяйствам повысилась до 35,8% (в декабре 2018 года – 33,1%).

К середине 2019 года объем неработающих (дефолтных) займов в кредитном портфеле Укрэксимбанка составлял 2 млрд грн (89%), Укргазбанка – 4 млрд грн (56%), Ощадбанка – 5 млрд грн (45%), ПриватБанка – 27 млрд грн (38 %).

Реалии 2020-го

Основными вызовами для банковской системы в 2020 году будет снижение процентных ставок до минимального исторического уровня и, как следствие, небольшой размер прибыли. А еще – изменения в регуляторной базе с ее приведением в соответствие с европейскими стандартами и давление конкуренции со стороны учреждений небанковского сектора.

«Эти вызовы заставляют банки пересмотреть свою бизнес-модель и ориентироваться на повышение уровня обслуживания, а не на традиционные источники дохода (процентная маржа). Мы ожидаем усиления партнерства и консолидации (количество банков снова уменьшится), а также переосмысления модели дистрибуции и опыта пользователей – для всестороннего интегрированного подхода к обслуживанию клиентов: отделения, интернет и мобильный банкинг», – объясняет Джорджио Сопранзи, член правления, финансовый директор Креди Агриколь Банка.

По словам Сергея Наумова, Украина – страна с маленькой открытой экономикой, поэтому она зависит от конъюнктуры мирового рынка. И если что-то пойдет не так, это серьезно отразится на нашей экономике в целом и банковском секторе в частности.

«Проблема плохого портфеля будет актуальна и в 2020 году. От ее решения также зависит, будет ли  предоставлено кредитование юридических лиц в объемах, необходимых для роста экономики. Нам необходимы серьезные реформы в судебной системе, которые необходимо завершить в этом году», – уверен Наумов.

Сейчас в НБУ идет процесс гармонизации пруденциального подхода в соответствии со стандартами «Базель-3». В связи с этим украинский регулятор решил заменить «местные KPI» общепринятыми KPI для ликвидности, а именно коэффициентом покрытия ликвидности – LCR.

«Сейчас существует минимальный порог для LCR в эквиваленте и в иностранной валюте, но нет порогового значения для LCR в национальной валюте. Среди прочего, такая ситуация позволяет международным банкам пользоваться теми же «условиями игры», как и в Западной Европе. Мы очень поддерживаем этот подход НБУ, направленный на усиление банковского надзора в Украине в соответствии с европейскими стандартами», – подчеркивает Джорджио Сопранзи.

Сергей Наумов считает основным риском ликвидности недополученный доход от кредитного портфеля. «В 2020 будет гораздо сложнее выгодно и безрискового размещать избыточную ликвидность. В связи со снижением учетной ставки НБУ такие операции становятся менее выгодными банкам и часто убыточными. Банки будут вынуждены наращивать кредитование», – прогнозирует банкир.

Методика рейтинга

Рейтинг жизнеспособности банков – информационный проект оценки надежности крупнейших банков Украины. В него попали учреждения, рыночная доля которых превышает 0,2% от всех платежеспособных банков. За год количество участников осталось неизменным. В рейтинг вошел Банк «Глобус» (0,21% от всех активов банковской системы). При этом рыночная доля МИБу Петра Порошенко упала ниже 0,2%,, до 0,19%. Чем меньше банк, тем труднее анализировать и сравнивать его риски на основе публичных финансовых показателей.

Рейтинг Mind учитывает важнейшие факторы финансовой устойчивости, которые можно рассчитать на основе публичной информации для платежеспособных банков. В методике также учитываются экономические нормативы деятельности банков по расчетам.

Так, в расчете фактора достаточности капитала учитывается значение норматива Н2. При расчете уровня проблемности кредитов учитываются нормативы Н7-Н9. В расчете ликвидности также учтены введенные показатели нормативов НБУ LCR (норматив коэффициента покрытия ликвидности) и H6, а наибольший вес придается фактору, который имеет наименьшее значение. В расчете также используется норматив риска общей открытой валютной позиции.

Способность банка переживать периоды системных дисбалансов определяется как общая сумма баллов факторов стабильности – от 1 до 4, взвешенных на важность каждого фактора – от 0 до 1. В зависимости от общего зачета банк получает определенное количество звезд – от 0,5 до 5.

Источники данных: показатели финансовой отчетности, опубликованные на официальном сайте НБУ и на корпоративных сайтах банков, участвующих в рейтинге. Для определения фактора «Поддержка и риски собственников» используется официальная информация НБУ о собственниках существенной доли банка, а также данные информагентств Mind.

При подготовке методики рейтинга учитываются факторы, определяющие жизнеспособность банков:

• достаточность капитала;
• качество кредитного портфеля;
• рентабельность деятельности банка.
• ликвидность;
• поддержка и риски владельцев;
• бесперебойность выплат;
• системное значение банка;
• риск открытой валютной позиции.

Mind с помощью анализа и исследования исторической важности каждого из факторов, а также путем опроса банковских экспертов определил уровень важности каждого из факторов через присвоение весов-множителей, сумма которых равна единице.

На сегодня, при существующем уровне прозрачности банковской системы и финансовой отчетности банков, методика Mind для расчета факторов максимально адекватно отражает способность финансовых учреждений выжить в условиях экономической турбулентности.

Факторы и формулы расчета

№	Фактор	Показатель	Формула*	Диапазоны присвоения баллов	Вес фактора
1	Соответствие капитала активам	Коэффициент достаточности собственного капитала	(EQ/NetA) *100%	>18% – 4 б. 12–18% – 3 б. 8–12% – 2 б. 0–8% – 1 б.	0,1
		Н2 (адекватность регуляторного капитала)	норматив НБУ	>25% – 4 б. 15– 25% – 3 б. 10–15% – 2 б. <10% – 1 б.
2	Проблемность кредитов	Соотношение недействующих кредитов к кредитному портфелю	NPL/L	<5% – 4 б. 5–15% – 3 б. 15–25% – 2 б. >25% – 1 б.	0,1
		Н7 (кредитный риск одного контрагента)	норматив НБУ	<10% – 4 б. 10–20% – 3 б. 20–25% – 2 б. >25% – 1 б.
		Н8 (крупные кредитные риски)	норматив НБУ	<100 – 4 б. 100–300 – 3 б. 300–800 – 2 б. >800 – 1 б.
		Н9 (инсайдерские кредиты)	норматив НБУ	<1% – 4 б. 1–10% – 3 б. 10–25% – 2 б. >25% – 1 б.
3	Поддержка и риски собственников	Собственники: государство, иностранная корпоративная структура, физическое лицо-нерезидент, резиденты Украины; рейтинги иностранных материнских структур; риски происхождения акционеров	–	– Конечными акционерами банка являются правительства или публичные компании стран с суверенными рейтингами A и выше – 4 б.  – Конечные (реальные) иностранные собственники владеют контрольным пакетом или входят в акционерные финансовые группы стран с рейтингом ниже A – 3,6 б. – Конечным бенефициаром является правительство Украины. Иностранные собственники, имеющие профильный бизнес в стране происхождения с рейтингом ниже А – 3,2 б. – Рекапитализированные украинские банки – 2,8 б. – Иностранные собственники имеют менее 50% капитала либо являются физическими лицами-нерезидентами, или же банк принадлежит непубличным компаниям страны с рейтингом ниже A. Украинские собственники, имеющие мощные ФПГ, а банк имеет низкий процент кэптивности – 2,4 б. – Банк не принадлежит государству, но имеет реальных украинских собственников, в том числе входит в ФПГ – 2 б. – Банк не имеет реальных (не номинальных) иностранных собственников, или банк принадлежит резидентам страны с высокими рисками (в том числе украинским) – 1,6 б – Неизвестный украинский собственник, или банк является непрофильным активом – 1,2 б. – Банки с российским государственным капиталом (входящие в санкционный список) – 0,8 б. – Собственники банка находятся в розыске – 0,4 б.	0,2
4	Эффективность деятельности банка	Рентабельность среднегодового собственного капитала	(PROF_yoy/EQ_avg) *100%	>20% – 4 б. 5–20% – 3 б. 0–5% – 2 б. <0% –1 б.	0,15
		Операционная рентабельность капитала	(PROF_yoy + Taxes + LoanLossProvisions)/ EQ_avg *100%	>45% – 4 б. 15–45% – 3 б. 0–15% – 2 б. <0% –1 б.
		Чистая процентная маржа	(%Income – %Costs)/InterestBearingAssets *100%	>10% – 4 б. 7–10% – 3 б. 3–7% – 2 б. 0–3% – 1 б. <0% – 0 б.
5	Ликвидность банка	Отношение высоколиквидных активов к обязательствам; отношение средств на корсчетах банков к обязательствам	LiqA / LIAB;	>10% – 4 б. 7,5–10% – 3 б. 5–7,5% – 2 б. <5% – 1 б.	0,2
		LCR (норматив покрытия ликвидности общий)	норматив НБУ	200-400% – 4 б. 150–200%, >400% – 3 б. 120-150% – 2 б. 100-120% – 1 б. <100% – 0 б.
		LCR (норматив покрытия ликвидности в иностранной валюте)	норматив НБУ	200-400% – 4 б. 150–200%, >400% – 3 б. 120-150% – 2 б. 100-120% – 1 б. <100% – 0 б.
		Н6 (краткосрочная ликвидность)	норматив НБУ	>110% – 4 б. 80–110% – 3 б. 60–80% – 2 б. <60% – 1 б.
6	Бесперебойность выплат	Массовые случаи невозврата, сверхнизких лимитов или задержки вкладов за последние шесть лет	–	– Случаи не зафиксированы – 4 б. – Зафиксированы случаи невозврата или задержки вкладов в прошлом (последние шесть лет) – 3 б.  – Банковские лимиты на снятие средств со счетов значительно ниже лимитов регулятора, частичные проблемы с выплатой вкладов – 2 б.  – Текущие многочисленные задержки и невозвраты вкладов, в том числе массовые протесты вкладчиков и перебои в работе платежной системы – 1 б.	0,1
7	Системное значение банка	Определение системной важности со стороны НБУ, объем активов	–	–Государственные банки, входящие в пятерку крупнейших – 4 б. – Для других банков присваиваются баллы от 1 до 3 путем аппроксимации места банка в ранкинге по объему активов.	0,1
8	Риск открытой валютной позиции	Л13-1 (риск общей длинной позиции)	норматив НБУ	>1% – 4 б. 0,5–1% – 3 б. 0,2–0,5% – 2 б. <0,2% – 1 б.	0,05
		Л13-2 (риск общей короткой позиции)	норматив НБУ	>10% – 4 б. 2–10% – 3 б. 0,5–2% – 2 б. <0,5% – 1 б.
	Общий зачет	Сумма баллов факторов,взвешенных на соответствующие веса	ЗЗ = Сумма факторов * вес фактора		1,00

* Условные обозначения, использованные в формулах:
EQ ─ собственный капитал
EQ avg ─ усредненный собственный капитал за последние 12 месяцев
L ─ кредиты (с учетом резервов под кредитные риски)
LIAB ─ чистые обязательства
LiqA ─ денежные средства и их эквиваленты
NetA ─ чистые активы (общие активы, скорректированные на сформированные резервы)
NPL ─ недействующие кредиты (сумма по кредитным операциям IV и V категорий качества)
PROF_yoy ─ финансовый результат (прибыль или убыток) за последние 12 месяцев

Каждому фактору, перед тем как принять во внимание его важность, присваивается балл от 1 до 4. Баллы зависят от диапазона, в который попадает значение показателя, отражающего количественное содержание фактора.

Например, если фактор «эффективность деятельности банка», выраженный показателем «рентабельность среднегодового собственного капитала», превышает 5%, такому банку присваивается наибольшая сумма баллов – 4. Если же он меньше 5%, но больше 0% – 3 балла. Если значение показателя находится в диапазоне от -50% до 0% – 2 балла. Если коэффициент ликвидности составил менее -50%, банк получает наименьший балл – 1. Впоследствии полученный балл умножается на вес фактора.

Сумма общего зачета для банка рассчитывается путем сложения чисел, полученных от умножения баллов на вес каждого фактора. Чем больше значение общего зачета, тем выше шансы у банка выстоять в кризисные времена.

Определение рейтинговой категории

Рейтинговая таблица строится путем ранжирования банков, участвующих в рейтинге, в порядке снижения суммы их общего зачета – ЗЗ. После этого, в зависимости от диапазона, в который попадает каждый банк, выделяются 10 рейтинговых групп банков. Группам присваивается количество звезд от 0,5 до 5 с шагом 0,5 звезды.

Критерии присвоения рейтинговых категорий

Значение суммы общего зачета – ЗЗ	Звезды банка от Mind	Содержание категории
3,70 и больше	*****	Высокий уровень жизнеспособности
от 3,10 до 3,69	****	Стабильный уровень жизнеспособности
от 2,50 до 3,09	***	Удовлетворительный уровень жизнеспособности
от 1,90 до 2,49	**	Низкий уровень жизнеспособности
от 1,30 до 1,89	*	Катастрофический уровень жизнеспособности

Изменения и дополнения

Методика рейтинга банков в будущем может частично меняться в расчетной части или дополняться новыми факторами, учитывая динамику показателей деятельности банковской системы, а также вследствие повышения уровня раскрытия банками финансовой информации.

От редакции:

Главной является рейтинговая категория банка – от 0,5 до 5 звезд, а не его порядковый номер в таблице. Редакция и авторы рейтинга не несут ответственности за решения третьих лиц, принятые исключительно на основании этого рейтинга. Рейтинг носит исключительно информационный характер. В нем высказано мнение редакции по уровню жизнеспособности и устойчивости банков на основе финансовой отчетности. Рейтинг нельзя рассматривать как единую рекомендацию для выбора банковских продуктов.

Методика: Роман Корнилюк, Евгений Шпитко. Расчеты: Алексей Бутeнкo