Рейтинг надійності банків за підсумками першої половини 2020 року

Mind представляє чергове оновлення рейтингу життєздатності українських банків. Результати аналізу показали незначне погіршення показників у переважної більшості банків. Жоден з них не отримав найвищу оцінку в 5 зірок.

Як і пів року тому перше місце розділили чотири банки з рейтингом «4,5 зірки»: французький Укрсиббанк, австрійський Райффайзен банк Аваль, американський Сітібанк та вперше таку високу оцінку отримав державний ПриватБанк.

Незважаючи на високий відсоток непрацюючих кредитів, ПриватБанк демонструє ефективну бізнес-модель та витримує всі нормативи НБУ.

Стабільний рейтинг «4 зірки» отримали сім банків (порівняно з дев'ятьма за підсумками 2019 року), з них чотири іноземних: французький «Креді Агріколь», німецький «ПроКредит», угорський ОТП та нідерландський ІНГ Банк Україна, а також три українські – державні Укргаз і Ощадбанк та ПУМБ Ріната Ахметова.

Найнижчу оцінку «низький рівень життєздатності» отримали українські Мегабанк і Банк Інвестицій та Заощаджень і російський Промінвестбанк.

Стан ринку банківських послуг у 2020 році

Незважаючи на потік негативної інформації щодо COVID-19, зміни керівництва НБУ, девальвацію обмінного курсу з початку року майже на 18% та падіння доходів у реальному секторі економіки, основні ринки банківських послуг знаходяться у відносно стабільному стані. Залишки коштів з початку року збільшилися як у фізичних, так і у юридичних осіб.

Зміна керівництва Ощадбанку, одному з найбільших фінзакладів серед тих, що працюють з коштами населення, впливає на значні зміни в балансі банку і системи в цілому (суттєво скоротився кредитний портфель і залишки коштів юридичних осіб, але банк залишається лідером у роботі з населенням).

Вагомого успіху завдяки продукту monobank досяг Універсалбанк, який значно випереджає у 2020 році інші банки у кредитуванні фізичних осіб, пропорційно розширюючи свою ресурсну базу. Що стосується кредитування юридичних осіб, то очікуваного зростання не відбувається, незважаючи на значне зниження облікової ставки НБУ.

В українських умовах облікова ставка центробанку і реальні кредитні ставки банків корелюють між собою з урахуванням девальваційних і інфляційних очікувань, а також вимог регулятора до формування резервів і маржі на утримання банків.

На ці очікування значно впливали необережні висловлювання високопосадовців та заходи НБУ щодо оцінки ризиків при стрес-тестуванні.

У підсумку кредитування фізичних осіб значно не вплинуло на зростання попиту в економіці. Якщо розвинені країни в умовах кризи COVID-19 стимулюють внутрішній попит через пільгове кредитування заходами кількісного пом’якшення, то в Україні, треба визнати, цей підхід не працює.

Стабільність внутрішнього ринку підтримується низькими цінами на світових ринках на енергоносії та відносно високими цінами на продукцію сільського господарства, руду і метал. Зміна тенденцій на світових товарних ринках може мати такі ж наслідки, які були у 2008–2009 роках.

Оцінка щомісячних напрямів фінансових потоків на основних ринках банківських послуг

	Зміна в абсолютних цифрах, млн
Місяць	Кошти фізосіб			Кошти юросіб			Кредити фізосіб			Кредити юросіб
2020 р.	UAH	USD	EUR	UAH	USD	EUR	UAH	USD	EUR	UAH	USD	EUR
Січень	2 247	91	20	8 761	512	92	3 021	-6	0	-14 655	-147	-38
Лютий	12 216	44	23	-1 733	110	128	787	-6	0	3 000	-133	7
Березень	-2 745	16	-35	-23 844	-695	177	1 614	-8	0	18 505	-145	-39
Квітень	22 899	-225	-3	44	59	54	-5 440	-10	0	-10 514	-56	-5
Травень	5 015	-8	-5	9 899	108	-10	-416	-5	0	-6 545	-217	8
Червень	12 293	-13	-3	11 514	111	-161	1 139	-11	0	-337	-52	60
Липень*	-5 804	78	6	19 357	-65	123	1 484	-22	0	562	-37	-24
	Зміна у процентному відношенні, %
Січень	0,7	1,1	1,5	2,7	8,4	6,0	2,0	-0,8	-0,3	-3,7	-1,4	-1,3
Лютий	3,8	0,5	1,6	-0,5	1,7	7,9	0,5	-0,8	-0,3	0,8	-1,3	0,2
Березень	-0,8	0,2	-2,5	-7,1	-10,4	10,2	1,0	-1,0	-0,1	4,9	-1,4	-1,3
Квітень	7,0	-2,7	-0,2	0,0	1,0	2,8	-3,4	-1,2	-0,3	-2,6	-0,6	-0,2
Травень	1,4	-0,1	-0,3	3,2	1,8	-0,5	-0,3	-0,6	-0,1	-1,7	-2,2	0,3
Червень	3,5	-0,2	-0,2	3,6	1,8	-8,2	0,7	-1,5	-0,7	-0,1	-0,5	2,1
Липень *	-1,6	1,0	0,4	5,7	-1,1	6,7	1,0	-1,5	-0,5	0,1	-0,4	-0,9
За 7 місяців*	13,4	0,0	0,4	9,3	-0,3	28,7	2,0	-7,4	-2,2	-2,5	-11,0	-7,9

Дані: НБУ

*Попередні розрахунки

У липні динаміка надходжень головного ресурсного джерела банківської системи (кошти фізичних осіб) погіршилася. Основна причина – необережні вислови високопосадовців щодо бажаного обмінного курсу гривні і темпів інфляції у 2020 році. В умовах невизначеності з розвитком економічної ситуації при подоланні кризи COVID-19 клієнти почали забирати поточну і строкову гривню з банківської системи.

З одного боку, це притаманно для літнього періоду у зв'язку із сезоном відпусток, але не слід забувати про поточну кризу, загострення якої може відбутися восени. Тим не менше, з початку року в гривні кошти фізосіб у банківській системі збільшилися, за попередніми оцінками, на 42,1 млрд грн, збільшення залишків коштів у валюті майже не відбулося – у межах статистичної похибки. За сім місяців фізичні особи збільшили залишки у 53 банках.

Найбільше виросли портфелі коштів фізичних осіб у ПриватБанку (15,6 млрд), Ощадбанку (13,2 млрд), Універсалбанку (monobank) (4,1 млрд), ПУМБ (2,4 млрд), Альфа Банку (1,3 млрд). Кошти населення забирало з 20 банків, найбільші втрати в МІБ, Сбербанку Росії, Ідея банку, банках «Кредит Дніпро» і «Аркада».

Банки, що мали найбільше і найменше зростання коштів фізичних осіб у гривні за сім місяців 2020 року, тис. грн

Що стосується бізнесу, то його залишки в липні в банківській системі збільшуються як у гривні (30,6 млрд), так і у валюті. При незначному зменшенні залишків у доларі, залишки коштів у євро збільшилися майже на 436 млн.

З початку року залишки на рахунках коштів у юридичних осіб виросли у 42 банків, зменшилися у 33. Найбільше вони виросли в Укрексімбанку (14,7 млрд), Укргазбанку (14,7 млрд), ПриватБанку (7,4 млрд), Райффайзен банку Аваль (6,9 млрд), ПУМБ (1,8 млрд). Відплив коштів юридичних осіб за сім місяців відбувся в Ощадбанку, Сітібанку, Сбербанку Росії, Укрсиббанку.

Банки, що мали найбільше і найменше зростання коштів юридичних осіб у гривні за сім місяців 2020 року, тис. грн

Що стосується кредитування, то, незважаючи на гучні виступи представників влади і послаблення вимог до резервування з боку НБУ, банки ведуть себе обережно.

Портфелі фізичних осіб у кризовому липні 2020 року в гривні виросли у Універсалбанку (614 млн), ПУМБ (213 млн), Ощадбанку (202 млн), А-банку (149 млн), ОТП-банку (125 млн), Кредо банку (110 млн). Тоді як у ПриватБанку, Укрсиббанку, Альфа Банку, Мегабанку кредити фізичних осіб зменшувалися.

Парадокс статистики – приріст портфеля кредитів фізичних осіб Універсалбанку (monobank) з початку року складає 3,7 млрд, тоді як сумарний приріст усієї банківської системи -3,1 млрд. У 2020 році технології monobank дозволяють відкривати кредитні лінії клієнтам – фізичним особам агресивніше, ніж пропонуються подібні продукти в інших банках.

Банки, що мали найбільше і найменше зростання кредитного портфеля фізичних осіб у гривні за сім місяців 2020 року, тис. грн

У кризовому липні 2020 року збільшилися кредитні портфелі в гривні юридичних осіб у 35 банків, найбільше в Креді Агріколь (1,8 млрд), Укрсиббанку (1,7 млрд), Сітібанку (1,5 млрд), Укрексімбанку (0,9 млрд), Альфа Банку (0,7 млрд).

Значно скоротився у липні кредитний портфель юридичних осіб Ощадного банку (5,4 млрд). Мабуть, це пов'язано з поточними  процесами зміни менеджменту. Скоротилися портфелі в 35 банків, найбільше Дойче банку ДБУ, ПриватБанку, Райффайзен банку Аваль. У цілому продовжується повільне зменшення кредитного портфеля юридичних осіб.

Банки, що мали найбільше і найменше зростання кредитного портфеля юридичних осіб у гривні за сім місяців 2020 року, тис. грн

Методика рейтингу

Рейтинг життєздатності банків – інформаційний проєкт оцінки надійності найбільших фінустанов України. До нього потрапили установи, ринкова частка яких перевищує 0,2% від усіх платоспроможних банків. За рік кількість учасників збільшилась. До рейтингу увійшли банк «Альянс» (0,23% від усіх активів банківської системи) та повернувся Міжнародний Інвестиційний банк (0,21%). Mind не оцінює всі банки в системі, тому що чим менший банк, тим важче аналізувати та порівнювати його ризики на основі публічних фінансових показників.

Рейтинг Mind враховує найважливіші фактори фінансової стійкості, які можна розрахувати на основі публічної інформації для платоспроможних банків. У методиці також враховуються економічні нормативи діяльності банків за розрахунками.

Так, у розрахунку фактора достатності капіталу враховується значення нормативу Н2. При розрахунку рівня проблемності кредитів враховуються нормативи Н7–Н9. У розрахунку ліквідності також враховані нововведені показники нормативів НБУ LCR (норматив коефіцієнта покриття ліквідності) та H6, а найбільша вага надається фактору, що має найменше значення. У розрахунку також використовується норматив ризику загальної відкритої валютної позиції.

Здатність банку переживати періоди системних дисбалансів визначається як загальна сума балів факторів стабільності – від 1 до 4, зважених на важливість кожного фактора – від 0 до 1. Залежно від загального заліку банк отримує певну кількість зірок – від 0,5 до 5.

Джерела даних: показники фінансової звітності, опубліковані на офіційному сайті НБУ та на корпоративних сайтах банків, що беруть участь у рейтингу. Для визначення фактора «Підтримка та ризики власників» використовується офіційна інформація НБУ про власників істотної частки банку, а також дані інформагентств та інформація Mind.

Під час підготовки методики рейтингу беруться до уваги фактори, що визначають життєздатність банків:

1. Достатність капіталу.
2. Якість кредитного портфеля.
3. Рентабельність діяльності банку.
4. Ліквідність.
5. Підтримка та ризики власників.
6. Безперебійність виплат.
7. Системне значення банку.
8. Ризик відкритої валютної позиції.

Mind за допомогою аналізу та дослідження історичної важливості кожного з факторів, а також шляхом опитування банківських експертів визначив рівень важливості кожного з факторів через присвоєння ваг-множників, сума яких дорівнює одиниці.

На сьогодні, за наявного рівня прозорості банківської системи та фінансової звітності банків, методика Mind для розрахунку факторів максимально адекватно відображає здатність фінансових установ вижити в умовах економічної турбулентності.

Фактори та формули розрахунку

№	Фактор	Показник	Формула*	Діапазони присвоєння балів	Вага фактора
1	Відповідність капіталу активам	Коефіцієнт достатності власного капіталу	(EQ/NetA) *100%	>18% – 4 б. 12–18% – 3 б. 8–12% – 2 б. 0–8% – 1 б.	0,1
		Н2 (адекватність регулятивного капіталу)	норматив НБУ	>25% – 4 б. 15–25% – 3 б. 10–15% – 2 б. <10% – 1 б.
2	Проблемність кредитів	Співвідношення недіючих кредитів до кредитного портфеля	NPL/L	<5% – 4 б. 5–15% – 3 б. 15–25% – 2 б. >25% – 1 б.	0,1
		Н7 (кредитний ризик одного контрагента)	норматив НБУ	<10% – 4 б. 10–20% – 3 б. 20–25% – 2 б. >25% – 1 б.
		Н8 (великі кредитні ризики)	норматив НБУ	<100 – 4 б. 100–300 – 3 б. 300–800 – 2 б. >800 – 1 б.
		Н9 (інсайдерські кредити)	норматив НБУ	<1% – 4 б. 1–10% – 3 б. 10–25% – 2 б. >25% – 1 б.
3	Підтримка і ризики власників	Власники: держава, іноземна корпоративна структура, фізична особа-нерезидент, резиденти України; рейтинги іноземних материнських структур; ризики походження акціонерів	–	– Кінцевими акціонерами банку є уряди або публічні компанії країн із суверенними рейтингами A і вище – 4 б.  – Кінцеві (реальні) іноземні власники володіють контрольним пакетом або входять до акціонерних фінансових груп країн із рейтингом нижче A – 3,6 б. – Кінцевим бенефіціаром є уряд України. Іноземні власники, що мають профільний бізнес в країні походження з рейтингом нижче А – 3,2 б. – Рекапіталізовані українські банки – 2,8 б. – Іноземні власники мають менше 50% капіталу, або ж є фізичними особами-нерезидентами, або банк належить непублічним компаніям країни з рейтингом нижче A. Українські власники, що мають потужні ФПГ, а банк має низький відсоток кептивності – 2,4 б. – Банк не належить державі, але має реальних українських власників, у тому числі входить до ФПГ – 2 б. – Банк не має реальних (не номінальних) іноземних власників або банк належить резидентам країни з високими ризиками (у тому числі українські) – 1,6 б – Невідомий український власник, або банк є непрофільним активом – 1,2 б. – Банки з російським державним капіталом (що входять до санкційного списку) – 0,8 б. – Власники банку в розшуку – 0,4 б.	0,2
4	Ефективність діяльності банку	Рентабельність середньорічного власного капіталу	(PROF_yoy/EQ_avg) *100%	>20% – 4 б. 5–20% – 3 б. 0–5% – 2 б. <0% –1 б.	0,15
		Операційна рентабельність капіталу	(PROF_yoy + Taxes + LoanLossProvisions)/ EQ_avg *100%	>45% – 4 б. 15–45% – 3 б. 0–15% – 2 б. <0% –1 б.
		Чиста відсоткова маржа	(%Income – %Costs)/InterestBearingAssets *100%	>10% – 4 б. 7–10% – 3 б. 3–7% – 2 б. 0–3% – 1 б. <0% – 0 б.
5	Ліквідність банку	Відношення високоліквідних активів до зобов'язань; відношення коштів на коррахунках банків до зобов'язань	LiqA / LIAB;	>10% – 4 б. 7,5–10% – 3 б. 5–7,5% – 2 б. <5% – 1 б.	0,2
		LCR (норматив покриття ліквідності загальний)	норматив НБУ	200–400% – 4 б. 150–200%, >400% – 3 б. 120–150% – 2 б. 100–120% – 1 б. <100% – 0 б.
		LCR (норматив покриття ліквідності в іноземній валюті)	норматив НБУ	200–400% – 4 б. 150–200%, >400% – 3 б. 120–150% – 2 б. 100–120% – 1 б. <100% – 0 б.
		Н6 (короткострокова ліквідність	норматив НБУ	>110% – 4 б. 80–110% – 3 б. 60–80% – 2 б. <60% – 1 б.
6	Безперебійність виплат	Масові випадки неповернення, наднизьких лімітів або затримки вкладів за останні шість років	–	– Випадків не зафіксовано – 4 б. – Зафіксовано випадки неповернення чи затримки вкладів у минулому (останні шість років) – 3 б.  – Банківські ліміти на зняття коштів з рахунків значно нижчі за ліміти регулятора, часткові проблеми з виплатою вкладів – 2 б.  – Поточні численні затримки і неповернення вкладів, зокрема й масові протести вкладників і перебої у роботі платіжної системи – 1 б.	0,1
7	Системне значення банку	Визначення системної важливості з боку НБУ, обсяг активів	–	– Державні банки, що входять у п'ятірку найбільших – 4 б. – Для інших банків присвоюються бали від 1 до 3 шляхом апроксимації місця банку в ранкінгу за обсягом активів.	0,1
8	Ризик відкритої валютної позиції	Л13-1 (ризик загальної довгої позиції)	норматив НБУ	>1% – 4 б. 0,5–1% – 3 б. 0,2–0,5% – 2 б. <0,2% – 1 б.	0,05
		Л13-2 (ризик загальної короткої позиції)	норматив НБУ	>10% – 4 б. 2–10% – 3 б. 0,5–2% – 2 б. <0,5% – 1 б.
	Загальний залік	Сума балів факторів, зважених на відповідні ваги	ЗЗ = Сума факторів* вага фактора		1,00

*Умовні позначення, використані у формулах:
EQ ─ власний капітал
EQ avg ─ усереднений власний капітал за останні 12 місяців
L ─ кредити (з урахуванням резервів під кредитні ризики)
LIAB ─ чисті зобов'язання
LiqA ─ грошові кошти та їхні еквіваленти
NetA ─ чисті активи (загальні активи, скориговані на сформовані резерви)
NPL ─ недіючі кредити (сума за кредитними операціями IV і V категорій якості)
PROF_yoy ─ фінансовий результат (прибуток або збиток) за останні 12 місяців

Кожному фактору, перед тим як зважити на його важливість, присвоюється бал від 1 до 4. Бали залежать від діапазону, в який потрапляє значення показника, що відображає кількісний вміст фактора.

Наприклад, якщо фактор «ефективність діяльності банку», виражений показником «рентабельність середньорічного власного капіталу», перевищує 5%, такому банку присвоюється найбільша сума балів – 4. Якщо ж він менший 5%, але більший 0% – 3 бали. Якщо значення показника знаходиться у діапазоні від -50% до 0% – 2 бали. Якщо коефіцієнт ліквідності склав менше -50%, банк отримує найменший бал – 1. Згодом отриманий бал множиться на вагу фактора.

Сума загального заліку для банку розраховується шляхом додавання чисел, отриманих від множення балів на вагу кожного фактора. Чим більше значення загального заліку, тим вищі шанси у банку вистояти в кризові часи.

Визначення рейтингової категорії

Рейтингова таблиця будується шляхом ранжування банків, які беруть участь у рейтингу, в порядку зниження суми їхнього загального заліку – ЗЗ. Після цього, залежно від діапазону, в який потрапляє кожен банк, виділяються 10 рейтингових груп банків. Групам присвоюється кількість зірок від 0,5 до 5 з кроком 0,5 зірки.

Критерії присвоєння рейтингових категорій

Значення суми загального заліку – ЗЗ	Зірки банку від Mind	Зміст категорії
3,70 і більше	*****	Високий рівень життєздатності
від 3,10 до 3,69	****	Стабільний рівень життєздатності
від 2,50 до 3,09	***	Задовільний рівень життєздатності
від 1,90 до 2,49	**	Низький рівень життєздатності
від 1,30 до 1,89	*	Катастрофічний рівень життєздатності

Зміни та доповнення

Методика рейтингу банків у майбутньому може частково змінюватися в розрахунковій частині чи доповнюватися новими факторами, з огляду на динаміку показників діяльності банківської системи, а також внаслідок підвищення рівня розкриття фінансової інформації банками.

Від редакції:

Головною є рейтингова категорія банку – від 0,5 до 5 зірок, а не його порядковий номер у таблиці. Редакція й автори рейтингу не несуть відповідальності за рішення третіх осіб, прийняті винятково на підставі цього рейтингу. Рейтинг має виключно інформаційний характер. У ньому висловлено думку редакції щодо рівня життєздатності та стійкості банків на основі фінансової звітності. Рейтинг не можна розглядати як єдину рекомендацію для вибору банківських продуктів.

Методика: Роман Корнилюк, Євген Шпитко.