Рейтинг життєздатності банків – 2024. Перевірка на витривалість

Mind представляє традиційне оновлення рейтингу надійності українських банків фактично за рік роботи банківської системи в умовах воєнного стану.

За останній рік кількість учасників рейтингу збільшилася на три установи. Банк «Конкорд» було виведено з ринку. До оцінювання повернулися Радабанк, Себ Корпоративний банк і Дойче банк. Частка останніх двох у системі зростає, хоча вони працюють лише з корпоративними клієнтами. 

Нагадаємо: Mind оцінює лише банки, ринкова частка яких від загального обсягу активів банківської системи становить понад 0,2%.

Середня оцінка банків за останній рік незначно зросла. Національний банк продовжує підвищувати вимоги, проводить періодичну чистку ринку.

Жодна установа цього разу не одержала найвищий бал. Оцінку 4,5 зірки мають лише традиційні лідери рейтингу – французький Укрсиббанк, американський Сітібанк, а також «Креді Агріколь» та Кредо Банк.

Висока оцінка – 4 зірки – в українських ПриватБанку, Укргазбанку, Універсалбанку й Ощадбанку, а також чотирьох міжнародних: це Райффайзен банк, ІГН Банк Україна, ПроКредит Банк та ОТП Банк.

У зоні ризику – МТБ банк, Індустріалбанк, банк «Глобус», банк «Альянс» і «Таскомбанк». Mind рекомендує співпрацювати з такими установами (а також з дрібними банками, що не потрапили до рейтингу) лише у виняткових випадках, коли це виправдано галузевою специфікою, наявністю ділових зв'язків або ж для залучення коштів у бізнес.

Війна увійшла в наше життя й стала рутиною. Якщо 2022 рік був суцільним стресом, то у 2023 році повітряні тривоги перетворилися на буденність, яка дошкуляє, але вплинути на яку немає можливості, тож із цим треба якось жити.

Люди, які виїхали за кордон у перші місяці війни, у своїй більшості вже вирішили – чи повертатися в Україну, чи будувати своє життя деінде. Події на фронті сприймаються як страшна статистика. Якщо 2022 рік давав надії, що все скоро закінчиться, то у 2023-му більшість співвітчизників змирилася, що війна – це надовго.

Результати року показали: банківська система в період війни довела свою інституційну спроможність і має довіру людей. Приріст коштів відбувся у 43 банках, відплив – лише у 21 банківській установі та серед тих, хто втратив ліцензію на ведення банківського бізнесу.

Серед лідерів із залучення коштів фізичних осіб – ПриватБанк, Ощадбанк, Універсал (Моно) банк, ПУМБ, Укрсиббанк, Укрексімбанк, Сенс банк, Аккордбанк, А-банк, «Південний».

Бізнес працює у найскладніших умовах. Якщо раніше матеріальні резерви доцільно було тримати у складських запасах, то в реаліях війни при постійному бомбардуванні складських приміщень збільшилися залишки у грошових коштах на банківських рахунках.

Найбільше залишки коштів юридичних осіб зросли в Укрексімбанку, Ощадбанку, Укргазбанку, Сенс банку, ПУМБ, ПриватБанку, «Креді Агріколь», Укрсіббанку, Райффайзен банку, Сітібанку, ІНГ банку, Кредобанку, Універсалбанку та банку «Восток». Як бачимо, бізнес більше довіряє свої кошти установам, у капіталі яких бере участь держава, і дочірнім банкам з іноземним капіталом.

Збільшення кредитного портфелю фізичних осіб мало місце у 16 установах, у 46 – відбулося зменшення цього показника. Громадяни кредитувалися переважно у ПриватБанку, Універсалбанку, Ощадбанку, А-банку та Укргазбанку. Однак, незважаючи на ризики війни, сумарний кредитний портфель банків у розрізі фізосіб збільшився на 14,5 млрд грн. Активність у кредитуванні зросла у другій половині року.

Попри зусилля уряду щодо підтримки кредитування юридичних осіб за програмою «5-7-9», цей сегмент банківського бізнесу продовжує звужуватися. Загальний кредитний портфель по системі зменшився на 8,6 млрд грн, $530 млн та 170 млн євро. Серед конкретних банків кредитний портфель збільшився у 28 установ, зменшився – у 37.

Так, приплив ліквідності від клієнтів за нинішніх умов банки в основному направили на безризикові операції – купівлю облігацій внутрішньої державної позики та депозитні сертифікати НБУ.

За структурою прибутку, який генерує банківський сектор і реальна економіка, Україна повернулася в 90-ті роки минулого сторіччя – основний «плюс» дає саме банківська система. Раптове підвищення податку на прибуток банків за результатами 2023 року не стимулює інвестиції у банківський сектор і, мабуть, негативно позначиться на загальному інвестиційному кліматі.

Але в країні триває війна. Війна – це гроші, які потрібно знаходити. Аналіз заходів, яких вживали уряди демократичних країн у роки Другої світової війни, майже скрізь ідентичні – посилення податкового навантаження, збільшення державного боргу, довгострокові вкладення в розвиток військово-промислового комплексу.

Держава прагнутиме надати гарантії для іпотечного кредитування та будівництва. Попит на житло буде збільшуватися. Приплив ресурсів у банківську систему від фізичних осіб залишиться на поточному рівні (10–12 млрд грн на місяць). У юридичних осіб вектор може змінитися, держава здатна посилити рестрикційні заходи.

Також слід очікувати від держави зусиль, спрямованих на збільшення довгострокових позикових програм. Але це все за умови, що іноземна допомога залишиться на рівні попереднього року. Наявний дефіцит бюджету здатен дуже швидко змінити тенденції ринку, вплинути на девальвацію національної валюти та споживчу інфляцію.

Методика рейтингу

Рейтинг Mind враховує найважливіші фактори фінансової стійкості, які можна розрахувати на основі публічної інформації для платоспроможних банків.

Під час підготовки методики рейтингу беруться до уваги фактори, що визначають життєздатність банків:

1. Достатність капіталу.
2. Якість кредитного портфелю.
3. Рентабельність діяльності банку.
4. Ліквідність.
5. Підтримка та ризики власників.
6. Безперебійність виплат.
7. Системне значення банку.
8. Ризик відкритої валютної позиції.

У методиці також враховуються економічні нормативи діяльності банків, які розраховуються Національним банком України.

Так, у розрахунку фактора достатності капіталу враховується значення нормативу Н2. При розрахунку рівня проблемності кредитів враховуються нормативи Н7–Н9. У розрахунку ліквідності також враховані нововведені показники нормативів НБУ LCR (норматив коефіцієнта покриття ліквідності), а найбільша вага надається фактору, що має найменше значення. У розрахунку також використовується норматив ризику загальної відкритої валютної позиції.

Здатність банку переживати періоди системних дисбалансів визначається як загальна сума балів факторів стабільності – від 1 до 4, зважених на важливість кожного фактора – від 0 до 1. Залежно від загального заліку банк отримує певну кількість зірок – від 0,5 до 5.

Джерела даних: показники фінансової звітності, опубліковані на офіційному сайті НБУ й на корпоративних сайтах банків, що беруть участь у рейтингу. Для визначення фактора «Підтримка та ризики власників» використовується офіційна інформація НБУ про власників істотної частки банку, а також дані інформагентств та інформація Mind.

У факторі «Підтримка та ризики власників» також враховується, чи продовжує банк працювати у рф.

Mind за допомогою аналізу й дослідження історичної важливості кожного з факторів, а також шляхом опитування банківських експертів визначив рівень важливості кожного з факторів через присвоєння ваг-множників, сума яких дорівнює одиниці.

На сьогодні, за наявного рівня прозорості банківської системи та фінансової звітності банків, методика Mind для розрахунку факторів максимально адекватно відображає здатність фінансових установ вижити в умовах економічної турбулентності.

Фактори та формули розрахунку

№	Фактор	Показник	Формула*	Діапазони присвоєння балів	Вага фактора
1	Відповідність капіталу активам	Коефіцієнт достатності власного капіталу	(EQ/NetA) *100%	>16% – 4 б. 12–16% – 3 б. 8–12% – 2 б. 0–8% – 1 б.	0,1
		Н2 (адекватність регулятивного капіталу)	норматив НБУ	>30% – 4 б. 20–30% – 3 б. 10–20% – 2 б. <10% – 1 б.
2	Проблемність кредитів	Співвідношення недіючих кредитів до кредитного портфеля	NPL/L	<10% – 4 б. 10%-20% – 3 б. 20%-40% – 2 б. >40% – 1 б.	0,15
		Н7 (кредитний ризик одного контрагента)	норматив НБУ	<10% – 4 б. 10–20% – 3 б. 20–25% – 2 б. >25% – 1 б.
		Н8 (великі кредитні ризики)	норматив НБУ	<200 – 4 б. 200–400 – 3 б. 400–800 – 2 б. >800 – 1 б.
		Н9 (інсайдерські кредити)	норматив НБУ	<10% – 4 б. 10–20% – 3 б. 20–25% – 2 б. >25% – 1 б.
3	Підтримка і ризики власників	Власники: держава, іноземна корпоративна структура, фізична особа-нерезидент, резиденти України; рейтинги іноземних материнських структур; ризики походження акціонерів	–	– Кінцевими акціонерами банку є уряди або публічні компанії країн із суверенними рейтингами «A» і вище – 4 б.  – Кінцеві (реальні) іноземні власники володіють контрольним пакетом або входять до акціонерних фінансових груп країн із рейтингом нижче «A» – 3,6 б. – Кінцевим бенефіціаром є уряд України. Іноземні власники, що мають профільний бізнес у країні походження з рейтингом нижче «А» – 3,2 б. – Рекапіталізовані українські банки – 2,8 б. Або міжнародні банки, що продовжують працювати у рф. – Іноземні власники мають менше 50% капіталу, або ж є фізичними особами-нерезидентами, або банк належить непублічним компаніям країни з рейтингом нижче A. Українські власники, що мають потужні ФПГ, а банк має низький відсоток кептивності – 2,4 б. – Банк не належить державі, але має реальних українських власників (у тому числі входить до ФПГ) – 2 б. – Банк не має реальних (не номінальних) іноземних власників або банк належить резидентам країни з високими ризиками – 1,6 б – Невідомий український власник, або банк є непрофільним активом – 1,2 б. – Банки з російським державним капіталом (що входять до санкційного списку) – 0,8 б. – Власники банку в розшуку – 0,4 б.	0,2
4	Ефективність діяльності банку	Рентабельність середньорічного власного капіталу	(PROF_yoy/EQ_avg) *100%	>20% – 4 б. 10–20% – 3 б. 0–10% – 2 б. <0% –1 б.	0,15
		Операційна рентабельність капіталу	(PROF_yoy + Taxes + LoanLossProvisions)/ EQ_avg *100%	>100% – 4 б. 50–100% – 3 б. 0–50% – 2 б. <0% –1 б.
		Чиста відсоткова маржа	(%Income – %Costs)/InterestBearingAssets *100%	>15% – 4 б. 10–15% – 3 б. 5–10% – 2 б. 0–5% – 1 б.
5	Ліквідність банку	Відношення високоліквідних активів до зобов'язань; відношення коштів на коррахунках банків до зобов'язань	LiqA / LIAB;	>15% – 4 б. 10–15% – 3 б. 5–10% – 2 б. <5% – 1 б.	0,2
		LCR (норматив покриття ліквідності загальний)	норматив НБУ	200–400% – 4 б. 150–200%, >400% – 3 б. 120–150% – 2 б. 100–120% – 1 б. <100% – 0 б.
		LCR (норматив покриття ліквідності в іноземній валюті)	норматив НБУ	200–400% – 4 б. 150–200%, >400% – 3 б. 120–150% – 2 б. 100–120% – 1 б. <100% – 0 б.
6	Безперебійність виплат	Масові випадки неповернення, наднизьких лімітів або затримки вкладів за останні шість років	–	– Випадків не зафіксовано – 4 б. – Зафіксовано випадки неповернення чи затримки вкладів у минулому (останні шість років) – 3 б.  – Банківські ліміти на зняття коштів з рахунків значно нижчі за ліміти регулятора, часткові проблеми з виплатою вкладів – 2 б.  – Поточні численні затримки і неповернення вкладів, зокрема й масові протести вкладників і перебої у роботі платіжної системи – 1 б.	0,05
7	Системне значення банку	Визначення системної важливості з боку НБУ, обсяг активів	–	– Державні банки, що входять до п'ятірки найбільших – 4 б. – Для інших банків присвоюються бали від 1 до 3 шляхом апроксимації місця банку в ранкінгу за обсягом активів.	0,1
8	Ризик відкритої валютної позиції	Л13-1 (ризик загальної довгої позиції)	норматив НБУ	>5% – 1 б. 4–5% – 2 б. 3–4% – 3 б. <3% – 4 б.	0,05
		Л13-2 (ризик загальної короткої позиції)	норматив НБУ	>5% – 1 б. 4–5% – 2 б. 3–4% – 3 б. <3% – 4 б.
	Загальний залік	Сума балів факторів, зважених на відповідні ваги	ЗЗ = Сума факторів* вага фактора		1,00

*Умовні позначення, використані у формулах:
EQ ─ власний капітал;
EQ avg ─ усереднений власний капітал за останні 12 місяців;
L ─ кредити (з урахуванням резервів під кредитні ризики);
LIAB ─ чисті зобов'язання;
LiqA ─ грошові кошти та їхні еквіваленти;
NetA ─ чисті активи (загальні активи, скориговані на сформовані резерви);
NPL ─ недіючі кредити (сума за кредитними операціями IV і V категорій якості);
PROF_yoy ─ фінансовий результат (прибуток або збиток) за останні 12 місяців.

Кожному фактору, перед тим як зважити на його важливість, присвоюється бал від 1 до 4. Бали залежать від діапазону, в який потрапляє значення показника, що відображає кількісний вміст фактора.

Наприклад, якщо фактор «ефективність діяльності банку», виражений показником «рентабельність середньорічного власного капіталу», перевищує 5%, такому банку присвоюється найбільша сума балів – 4. Якщо ж він менше 5%, але більше 0% – 3 бали. Якщо значення показника знаходиться в діапазоні від -50% до 0% – 2 бали. Якщо коефіцієнт ліквідності становить менше -50%, банк отримує найменший бал – 1. Згодом отриманий бал множиться на вагу фактора.

Сума загального заліку для банку розраховується шляхом додавання чисел, отриманих від множення балів на вагу кожного фактора. Чим більше значення загального заліку, тим вищі шанси в банку вистояти в кризові часи.

Визначення рейтингової категорії

Рейтингова таблиця будується шляхом ранжування банків, які беруть участь у рейтингу, у порядку зниження суми їхнього загального заліку – ЗЗ. Після цього, залежно від діапазону, в який потрапляє кожен банк, виділяються 10 рейтингових груп банків. Групам присвоюється кількість зірок від 0,5 до 5 з кроком 0,5 зірки.

Критерії присвоєння рейтингових категорій

Значення суми загального заліку – ЗЗ	Зірки банку від Mind	Зміст категорії
3,70 і більше	*****	Високий рівень життєздатності
від 3,10 до 3,69	****	Стабільний рівень життєздатності
від 2,50 до 3,09	***	Задовільний рівень життєздатності
від 1,90 до 2,49	**	Низький рівень життєздатності
від 1,30 до 1,89	*	Катастрофічний рівень життєздатності

Зміни та доповнення

Методика рейтингу банків у майбутньому може частково змінюватися в розрахунковій частині чи доповнюватися новими факторами з огляду на динаміку показників діяльності банківської системи, а також внаслідок підвищення рівня розкриття фінансової інформації банками.

Від редакції:

Головною є рейтингова категорія банку – від 0,5 до 5 зірок, а не його порядковий номер у таблиці. Редакція й автори рейтингу не несуть відповідальності за рішення третіх осіб, ухвалені винятково на підставі цього рейтингу. Рейтинг має виключно інформаційний характер. У ньому висловлено думку редакції щодо рівня життєздатності та стійкості банків на основі фінансової звітності. Рейтинг не можна розглядати як єдину рекомендацію для вибору банківських продуктів.

Методика: Роман Корнилюк, Євген Шпитко. 

Текст: член Українського товариства фінансових аналітиків Анатолій Дробязко