Рейтинг банков – 2021: куда движется банковский сектор

Рейтинг банков – 2021: куда движется банковский сектор

Новые вызовы и перспективы для недавно реанимированной кредитно-финансовой системы

Цей матеріал також доступний українською
Рейтинг банков – 2021: куда движется банковский сектор
Фото: depositphotos.com

Mind представляет традиционное обновление рейтинга надежности украинских банков по итогам первой половины 2021 года. Уже привычно высокие оценки получают крупные учреждения, входящие в иностранные банковские группы или поддерживаемые западными государствами: Райффайзен банк Аваль, УкрСиббанк, Сити банк, «ИНГ Украина», «Креди Агриколь» и «ОТП».

Однако теперь сразу три государственных украинских банка также получили высокие 4 звезды: ПриватБанк, Укрэксимбанк и Укргазбанка.

Подобную тенденцию также отметили и в международном агентстве Fitch Ratings, которая в августе улучшила до «позитивного» прогноз по кредитным рейтингам государственных Ощадбанка, ПриватБанка, Укргазбанка и Укрэксимбанка.

Среди аутсайдеров – Проминвестбанк, а также небольшие украинские банки с полупрозрачной структурой собственности и слабыми финансовыми показателями: Международный инвестиционный банк Петра Порошенко, Мегабанк, банк «Сич» и Индустриалбанк.

Mind рекомендует сотрудничать с такими учреждениями в исключительных случаях, когда это оправдано отраслевой спецификой или наличием деловых связей либо же для привлечения средств в бизнес.

Совокупный доход банков страны демонстрирует рост на уровне 40%, темпы кредитования также увеличиваются. Однако существует ряд факторов и обстоятельств, которые могут приблизить банки и их клиентов к новым испытаниям, которые в итоге позволят выяснить, насколько болезненное и дорогое оздоровление банковского сектора было глубоким и необратимым.

Общие условия: слабый рост

Банки неразрывно связаны с экономикой. Поэтому в январе – сентябре наблюдался пересмотр прогнозов, которые были ранее сделаны различными аналитическими центрами: все новые оценки роста ВВП стали меньше, чем были раньше. Инвестиционная компания Dragon Capital также ухудшила прогноз укрепления украинской экономики в 2021 году с 4,6% до 3,5%. Причиной стали неожиданно более низкие, чем ожидалось, предварительные итоги ВВП во II квартале этого года.

Реальный ВВП в апреля – июне уменьшился к предыдущему кварталу на 0,8%. В годовом измерении он вырос на 5,4%, но это аж на 2,1 процентного пункта ниже соответствующего прогноза Нацбанка. При этом на страну надвигаются очередные карантинные ограничения.

Конъюнктура на внешних рынках медленно ухудшается. В Нацбанке отследили, что цены, в частности, на сталь и железную руду в августе снижались, а на зерновые демонстрировали разнонаправленную динамику: пшеница дорожала, тогда как кукуруза дешевела. Зато природный газ продолжил дорожать из-за все еще низких запасов и высокого спроса.

Ситуацию осложняет галоп внутренних цен. По итогам августа ценовой скачок в промышленности составил 46,5% в годовом измерении. Средняя номинальная зарплата по итогам июля увеличилась в годовом исчислении на 21,5%. Центробанк прогнозирует, что по итогам года значение дефлятора ВВП достигнет впечатляющих 14,3%.

Из хороших новостей – вскоре виртуальная миссия МВФ возобновит свою работу в Украине. Председатель финансового комитета парламента Данил Гетманцев накануне прогнозировал выделение очередного транша на $700 млн уже в начале октября 2021 года. Возобновление сотрудничества с фондом сложно переоценить с учетом возможного постепенного отказа от стимулирующей денежной политики ФРС США и других центробанков развитых стран.

Уровень доверия: чужой к чужому за чужим

Практикующие банкиры заявляют, что прирост депозитов является признаком восстановления доверия к банкам. Согласно официальной статистике, гривневые депозиты корпоративных клиентов выросли в январе – августе на 5,4%, населения – на 5%.

Исходя из изменения ценового масштаба, рост скромный. Но с учетом актуальных ставок – вполне приемлемый: в национальной валюте в августе для юрлиц ставка по новым депозитам упала до 4,6%, а для физлиц – до 6,9%.

Но это, скорее, кейс о безальтернативности депозитов для большинства клиентов банков. Она формирует краткосрочный характер депозитной базы, что вполне может рассматриваться как существенный дополнительный потенциальный риск в случае форс-мажорного развития событий (например, президент Украины допускает вскоре новую войну с Россией). Депозиты в нацвалюте до востребования на начало августа составляли 61% от общей суммы, на срок до года – еще 30%.

А вот о доверии к банкам говорят результаты недавних замеров, проведенных социологической службой Центра Разумкова: банки закрепились среди антилидеров – коммерческим кредитно-финансовым учреждениям не доверяет 71% опрошенных, НБУ – 60%. Общие ожидания украинцев пессимистичны: 42% готовятся к ухудшению ситуации в стране в ближайшие полгода и только 18% – к улучшению.

На этом фоне, безусловно, популярным станут любые наказания для банкиров, и даже просто их обещание со стороны властей. Возможно, именно исходя из этого, запланировано рассмотрение на СНБО системных проблем в банковском секторе: под подозрением, в частности, менеджеры Нацбанка.

«Следующий кейс, который будет рассмотрен в аппарате СНБО – это как так получилось, что денег нет, олигархи дополнительно появились после банкопада», – заявил недавно секретарь СНБОУ Алексей Данилов.

Сложность внутренних процессов

Общая сальдированная чистая прибыль банков в январе – июле 2021 года увеличилась на 40% по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, до почти 40 млрд грн: доходы выросли всего на 0,5%, а вот расходы упали на 9%. Наиболее весомым фактором в формировании прибыли стало сокращение расходов на создание резервов – они «усохли» в три раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 6 млрд грн. И это на фоне роста гривневого кредитования юрлиц в январе – августе на 16,6%, а физических лиц – на 20,5%.

Вместе с тем из 73 действующих финучреждений девять получили убытки на уровне 325 млн грн: «Земельный капитал» вывели с рынка – и их таких, как говорится, осталось восемь.

После оздоровления банковской системы, на фоне стимулирующей политики НБУ и доступных возможностей без риска зарабатывать приемлемую прибыль, ряды банков продолжают редеть.

При этом каждый следующий ликвидированный банк, возможно, будет стоить системе в разы дороже: финансовый комитет парламента рекомендует Раде принять законопроект №5542-1, предусматривающий увеличение размера гарантированного возмещения средств по вкладам с 200 000 до 400 000 грн уже со дня вступления закона в силу, а с 1 января 2023 года – до 600 000 грн.

В НАБУ на всякий случай настойчиво заверили, что «банкопада» в Украине нет: есть лишь единичные случаи. «Это нормальная практика, когда рынок покидают отдельные банки, которым по разным причинам сложно конкурировать на нем. Сейчас банковская система в хорошем состоянии», – считает исполнительный директор НАБУ Елена Коробкова.

По ее мнению, стабильность поддерживается, в частности, своевременной реструктуризацией кредитов тех должников, которые почувствовали негативное влияние коронакризиса, а также ростом остатков клиентских средств в банках.

Очевидно, выяснение реальной степени проблем с погашением займов еще впереди. В частности, 21 млрд грн пошел на рефинансирование (спасение) бизнеса в рамках госпрограммы «5-7-9». Но этот спасительный источник стремятся прикрыть влиятельные представители иностранного капитала с целью спасения Украины от искажения конкурентных условий на рынке кредитования. Когда (если) эта не такая уж и невидимая рука рынка все же прекратит проявления этатизма в отдельно взятой отрасли, показатели NPL могут вновь начать расти.

В дополнение еще и Нацбанк прекратил свою программу долгосрочного рефинансирования и повысил учетную ставку. Теперь банки смогут без рисков вкладывать средства в депозитные сертификаты НБУ под 7,5%, что не будет стимулировать ни мобилизацию средств населения, ни кредитование.

Сворачивание кредитования анонсирует и НАБУ, хотя и по другой причине. Парламент может принять законопроект о процедурах банкротства (№4409) – банки считают, что он может разрушить институт кредитования как таковой, поскольку существенно сократит возможности по возврату средств займов.

Услышат каждого, но это не точно

Клиентам банков стоит готовиться к снижению кешбека из-за постепенного уменьшения ставок интерчейнджа до 0,9% в 2023 году.

Вместе с тем волнений из-за инвестиций в виртуальные активы может стать меньше: парламент принял законопроект №3637, легализовав криптовалюты, оборот которых в Украине уже составляет 1 млрд грн в сутки. Объем инвестиций в криптовалюту уже в 50 раз превышает сумму инвестиций в украинские гривневые акции и ценные бумаги без учета ОВГЗ. Около 1 млн граждан имеют определенный опыт использования и инвестирования виртуальных активов.

«Мы ожидаем, что появится целый рынок посреднических услуг для оплаты товаров криптоактивами, их хранения, обмена. Это расширит возможности их использования», – сказал заместитель министра цифровой трансформации по вопросам развития IT Александр Борняков.

Появление конкурента раздражает Нацбанк, поспешивший напомнить всем, что законным средством платежа в Украине все еще остается гривна.

Склонным к олдскульным инвестициям стоит следить за оживлением на рынке недвижимости. Кабмин без особых объяснений решил объединить Государственное ипотечное учреждение и недавно созданную Украинскую финансовую жилищную компанию: после завершения объединения учреждений будет подготовлен выпуск облигаций на сумму около 20 млрд грн, чтобы ипотечные программы были доступны как можно большему количеству украинцев.

При этом за первые семь месяцев года банки уже выдали 5626 ипотечных кредитов на общую сумму более 4,4 млрд грн.

По сравнению с соответствующим периодом прошлого года объемы нового ипотечного кредитования выросли в 2,3 раза по количеству договоров и более чем в три раза в денежном выражении.

Кто на острие атаки

«Что касается нашего нового портфолио, объем проблемных кредитов находится в допустимых пределах, поскольку мы хорошо управляем рисками», – уверяет председатель правления Ощадбанка Сергей Наумов.

По его словам, реструктуризация корпоративных и розничных кредитов позволила госбанку избежать значительного увеличения объема проблемных кредитов: во время кризиса многие предприятия пережили спад. «Мы сохранили наших клиентов. Конечно, некоторые кредиты находятся под особым контролем из-за реструктуризации, но это рабочий портфель, и он работает», – добавил банкир. При этом он отметил, что Ощадбанк не может сразу стать необанком, но стремится внедрять современные технологии: до конца года запланирована модернизация мобильного приложения Ощад24.

По словам председателя правления ПриватБанка Герхарда Бьоша, маржа в Украине намного больше, чем в других странах Европы. Но вместе с тем пока спрос на долгосрочные кредиты очень ограничен.

«Большая часть депозитов действительно краткосрочная, но эти депозиты очень устойчивы. Такая устойчивость позволяет выдавать долгосрочные кредиты клиентам. Ликвидность во всей банковской системе, включая  ПриватБанк, сегодня намного выше необходимого минимума», – сказал он Forbes.

Банкир также отметил, что не видит серьезных рисков для прибыльности госбанка. «Я ожидаю очень хороший результат в 2021-м. И мы продолжим платить существенные объемы дивидендов в ближайшие годы... В части кредитного риска все необходимые резервы за последние несколько лет сформированы, в том числе резерви под ковидный кризис», – уверяет Бьош.

При этом, по его оценке, ПриватБанк – технологически более продвинутый по сравнению с большинством конкурентов и продолжает развиваться: банк намерен активнее использовать Big Data для продвижения своих сервисов.

Председатель правления Райффайзен Банка Александр Писарук также признал, что у банков имеется переликвидность: рост объема средств в системе превышает темпы роста ВВП.

По его данным, в 2021 году, впервые с 2018-го, банк наращивает портфель корпоративных клиентов и МСБ: прирост портфеля уже составляет 20%, а по итогам года ожидается на уровне 28%, тогда как в среднем по рынку – 15%.

«Платежеспособный спрос на кредиты есть. Другое дело, что он исходит преимущественно от тех же заемщиков, которых мы кредитовали и раньше. Но количество прозрачных платежеспособных компаний существенно не растет. На активной стороне баланса остались старые проблемы – например, слабая защита прав кредиторов», – сказал он.

При этом Писарук отметил, что банки стали использовать госпрограмму «5-7-9» как способ борьбы за клиентов за счет средств государства. Говоря о перспективах, банкир отметил, что в Райффайзен Банке работает около 700 IT-специалистов: в планах финучреждения нанять еще сотню. «Много ярких представителей необанкив сейчас вообще не работают с корпоративными клиентами. А мы – лидер этого рынка и останемся таковым», – подчеркнул он.

Методика рейтинга

Рейтинг жизнеспособности банков – информационный проект оценки надежности крупнейших банков Украины. В него попали учреждения, рыночная доля которых превышает 0,2% от всех платежеспособных банков. За год количество участников увеличилось до 38. В рейтинг вошли Айбокс банк (0,28% от всех активов банковской системы, судится с Mind), Дойче банк (0,21%), Кристалбанк (0,21%), КИБ (0, 26%) и вернулся Международный инвестиционный банк (0,2%).

Mind не оценивает все банки в системе, так как, чем меньше банк, тем труднее анализировать и сравнивать его риски на основе публичных финансовых показателей.

Рейтинг Mind учитывает важнейшие факторы финансовой устойчивости, которые можно рассчитать на основе публичной информации для платежеспособных банков. В методике также учитываются экономические нормативы деятельности банков по расчетам.

Так, в расчете фактора достаточности капитала учитывается значение норматива Н2. При расчете уровня проблемности кредитов учитываются нормативы Н7–Н9. В расчете ликвидности также учтены введенные показатели нормативов НБУ LCR (норматив коэффициента покрытия ликвидности) и H6, а наибольший вес придается фактору, который имеет наименьшее значение. В расчете также используется норматив риска общей открытой валютной позиции.

Способность банка переживать периоды системных дисбалансов определяется как общая сумма баллов факторов стабильности – от 1 до 4, взвешенных на важность каждого фактора – от 0 до 1. В зависимости от общего зачета банк получает определенное количество звезд – от 0,5 до 5.

Источники данных: показатели финансовой отчетности, опубликованные на официальном сайте НБУ и на корпоративных сайтах банков, участвующих в рейтинге. Для определения фактора «Поддержка и риски владельцев» используется официальная информация НБУ о владельцах существенной доли банка, а также данные информагентств Mind.

При подготовке методики рейтинга учитываются факторы, определяющие жизнеспособность банков:

  1. Достаточность капитала.
  2. Качество кредитного портфеля.
  3. Рентабельность деятельности банка.
  4. Ликвидность.
  5. Поддержка и риски владельцев.
  6. Бесперебойность выплат.
  7. Системное значение банка.
  8. Риск открытой валютной позиции.

Mind с помощью анализа и исследования исторической важности каждого из факторов, а также путем опроса банковских экспертов определил уровень важности каждого из факторов с помощью присвоения весов-множителей, сумма которых равна единице.

На сегодня, при существующем уровне прозрачности банковской системы и финансовой отчетности банков, методика Mind для расчета факторов максимально адекватно отражает способность финансовых учреждений выжить в условиях экономической турбулентности.

Факторы и формулы расчета

Фактор

Показатель

Формула*

Диапазоны присвоения баллов

Вес фактора

1

Соответствие капитала активам

Коэффициент достаточности собственного капитала

(EQ/NetA) *100%

>18% – 4 б.

12–18% – 3 б.

8–12% – 2 б.

0–8% – 1 б.

0,1

Н2 (адекватность регулятивного капитала) норматив НБУ

>25% – 4 б.

15–25% – 3 б.

10–15% – 2 б.

<10% – 1 б.

2

Проблемность кредитов

Соотношение недействующих кредитов к кредитному портфелю

NPL/L

<10% – 4 б.

10%-20% – 3 б.

20%-40% – 2 б.

>40% – 1 б.

0,15

Н7 (кредитный риск одного контрагента) норматив НБУ

<10% – 4 б.

10–15% – 3 б.

15–25% – 2 б.

>25% – 1 б.

Н8 (крупные кредитные риски) норматив НБУ

<100 – 4 б.

100–200 – 3 б.

200–800 – 2 б.

>800 – 1 б.

Н9 (инсайдерские кредиты) норматив НБУ

<5% – 4 б.

5–10% – 3 б.

10–20% – 2 б.

>20% – 1 б.

3

Поддержка и риски владельцев

Собственники: государство, иностранная корпоративная структура, физическое лицо-нерезидент, резиденты Украины; рейтинги иностранных материнских структур; риски происхождения акционеров

 –

– Конечными акционерами банка являются правительства или публичные компании стран с суверенными рейтингами «A» и выше – 4 б. 

– Конечные (реальные) иностранные собственники владеют контрольным пакетом или входят в акционерные финансовые группы стран с рейтингом ниже «A» – 3,6 б.

– Конечным бенефициаром является правительство Украины. Иностранные собственники, имеющие профильный бизнес в стране происхождения с рейтингом ниже «А» – 3,2 б.

– Рекапитализированные украинские банки – 2,8 б.

– Иностранные собственники имеют менее 50% капитала или же являются физическими лицами-нерезидентами либо банк принадлежит непубличным компаниям страны с рейтингом ниже «A». Украинские собственники, имеющие мощные ФПГ, а банк низкий процент кэптивности – 2,4 б.

– Банк не принадлежит государству, но имеет реальных украинских собственников (в том числе входит в ФПГ) – 2 б.

– Банк не имеет реальных (не номинальных) иностранных собственников или банк принадлежит резидентам страны с высокими рисками  – 1,6 б

– Неизвестен украинский собственник, либо банк является непрофильным активом – 1,2 б.

– Банки с российским государственным капиталом (входящие в санкционный список) – 0,8 б.

– Собственники банка в розыске – 0,4 б.

0,2

4

Эффективность деятельности банка

Рентабельность среднегодового собственного капитала

(PROF_yoy/EQ_avg) *100%

>30% – 4 б.

15–30% – 3 б.

0–15% – 2 б.

<0% –1 б.

0,15

Операционная рентабельность капитала (PROF_yoy + Taxes + LoanLossProvisions)/ EQ_avg *100%

>40% – 4 б.

20–40% – 3 б.

0–20% – 2 б.

<0% –1 б.

Чистая процентная маржа (%Income – %Costs)/InterestBearingAssets *100%

>12% – 4 б.

8–12% – 3 б.

2–8% – 2 б.

0–2% – 1 б.

<0% – 0 б.

5

Ликвидность банка

Отношение высоколиквидных активов к обязательствам; отношение средств на корсчетах банков к обязательствам

LiqA / LIAB;

>15% – 4 б.

10–15% – 3 б.

5–10% – 2 б.

<5% – 1 б.

0,2

LCR (норматив покрытия ликвидности общий) норматив НБУ

200–400% – 4 б.

150–200%, >400% – 3 б.

120–150% – 2 б.

100–120% – 1 б.

<100% – 0 б.

LCR (норматив покрытия ликвидности в иностранной валюте) норматив НБУ

200–400% – 4 б.

150–200%, >400% – 3 б.

120–150% – 2 б.

100–120% – 1 б.

<100% – 0 б.

Н6 (краткосрочная ликвидность) норматив НБУ

>120% – 4 б.

90–120% – 3 б.

60–90% – 2 б.

<60% – 1 б.

6

Бесперебойность выплат

Массовые случаи невозврата, сверхнизких лимитов или задержки вкладов за последние шесть лет

 –

– Случаев не зафиксировано – 4 б.

– Зафиксированы случаи невозврата или задержки вкладов в прошлом (последние шесть лет) – 3 б. 

– Банковские лимиты на снятие средств со счетов значительно ниже лимитов регулятора, частичные проблемы с выплатой вкладов – 2 б. 

– Текущие многочисленные задержки и невозврат вкладов, в том числе массовые протесты вкладчиков и перебои в работе платежной системы – 1 б.

0,05

7

Системное значение банка

Определение системной важности со стороны НБУ, объем активов

 –

– Государственные банки, входящие в пятерку крупнейших – 4 б.

– Для других банков присваиваются баллы от 1 до 3 путем аппроксимации места банка в ранкинге по объему активов.

0,1

8 Ризик відкритої валютної позиції Л13-1 (риск общей длинной позиции) норматив НБУ

>10% – 1 б.

5–10% – 2 б.

2–5% – 3 б.

<2% – 4 б.

0,05
Л13-2 (риск общей короткой позиции) норматив НБУ

>10% – 1 б.

5–10% – 2 б.

2–5% – 3 б.

<2% – 4 б.

Общий зачет

Сумма баллов факторов,
взвешенных на соответствующие веса

ЗЗ = Сумма факторов * вес фактора

1,00

*Условные обозначения, используемые в формулах:
EQ ─ собственный капитал;
EQ avg ─ усредненный собственный капитал за последние 12 месяцев
L ─ кредиты (с учетом резервов под кредитные риски);
LIAB ─ чистые обязательства;
LiqA ─ денежные средства и их эквиваленты;
NetA ─ чистые активы (общие активы, скорректированные на сформированные резервы)
NPL ─ недействующие кредиты (сумма по кредитным операциям IV и V категорий качества);
PROF_yoy ─ финансовый результат (прибыль или убыток) за последние 12 месяцев.

Каждому фактору, перед тем как принять во внимание его важность, присваивается балл  – от 1 до 4. Баллы зависят от диапазона, в который попадает значение показателя, отражающего количественное содержание фактора.

Например, если фактор «эффективность деятельности банка», выраженный показателем «рентабельность среднегодового собственного капитала», превышает 5%, такому банку присваивается наибольшая сумма баллов – 4. Если же он меньше 5%, но больше 0% – 3 балла. Если значение показателя находится в диапазоне от -50% до 0% – 2 балла. Если коэффициент ликвидности составил менее -50%, банк получает наименьший балл – 1. Впоследствии полученный балл умножается на вес фактора.

Сумма общего зачета для банка рассчитывается путем сложения чисел, полученных от умножения баллов на вес каждого фактора. Чем больше значение общего зачета, тем выше шансы у банка выстоять в кризисные времена.

Определение рейтинговой категории

Рейтинговая таблица строится путем ранжирования банков, участвующих в рейтинге, в порядке снижения суммы их общего зачета – ЗЗ. После этого, в зависимости от диапазона, в который попадает каждый банк, выделяются 10 рейтинговых групп банков. Группам присваивается количество звезд от 0,5 до 5 с шагом 0,5 звезды.

Критерии присвоения рейтинговых категорий

Значение суммы

общего зачета – ЗЗ

Звезды банка от Mind

Содержание категории

 3,70 и больше

*****

 Высокий уровень жизнеспособности

 от 3,10 до 3,69

****

 Стабильный уровень жизнеспособности

 от 2,50 до 3,09

***

 Удовлетворительный уровень жизнеспособности

 от 1,90 до 2,49 **  Низкий уровень жизнеспособности

от 1,30 до 1,89

*

 Катастрофический уровень жизнеспособности

Изменения и дополнения

Методика рейтинга банков в будущем может частично меняться в расчетной части или дополняться новыми факторами, исходя из динамики показателей деятельности банковской системы, а также в результате повышения уровня раскрытия финансовой информации банками.

От редакции:

Главной является рейтинговая категория банка – от 0,5 до 5 звезд, а не его порядковый номер в таблице. Редакция и авторы рейтинга не несут ответственности за решение третьих лиц, принятые исключительно на основании этого рейтинга. Рейтинг носит исключительно информационный характер. В нем высказано мнение редакции об уровне жизнеспособности и устойчивости банков на основании финансовой отчетности. Рейтинг нельзя рассматривать как единственную рекомендацию для выбора банковских продуктов.

Методика: Роман Корнилюк, Евгений Шпитко. Текст: Алексей Янковый

Следите за актуальными новостями бизнеса и экономики в наших Telegram-каналах Mind.Live и Mind.UA, а также Viber-чате